Das führende Projekt im Bereich Cross-Chain-Swap ist im letzten Monat um das Siebenfache gewachsen – Thorchain-Analyse

Heute werden wir über ein Cross-Chain-Projekt sprechen, weil es erwähnt wurde, als wir zuvor über Flip gesprochen haben. Einige Freunde haben es korrigiert und dann festgestellt, dass ein gutes Projekt übersehen wurde. Es gehört auch zu den Top 100 im Marktwert. namens Thorchain, und es ist auch eine Cross-Chain. Der jüngste Swap-Trend ist ebenfalls gut und stieg von 1 auf 6,4. Der aktuelle Marktwert beträgt 2,1 Milliarden US-Dollar und liegt auf Platz 30+.
Einführung
THORChain ist eine dezentrale Handelsplattform, die kettenübergreifende Transaktionen von Vermögenswerten im Liquiditätspool auf den Blockchains Binance Chain, Ethereum, Bitcoin und AVAX unterstützt. Benutzer können Vermögenswerte im Liquiditätspool verpfänden, um Transaktionsgebühren und RUNE-Token-Belohnungen zu verdienen. RUNE ist ein natives Asset im THORChain-Netzwerk. Der native Token RUNE des Protokolls spielt drei Schlüsselrollen: 1) Schutz der Netzwerksicherheit; 2) Funktion als universelle Preiswährung für jede Transaktion im System, wodurch die Liquidität aller Vermögenswerte an der Börse maximiert wird; 3) Erhebung von Gebühren.
Durch die Erstellung von Adressen auf verschiedenen Blockchains (Knoten steuern diese Adressen) nutzen THORChain-Knoten eine unidirektionale Zustandsverankerung, um verschiedene Blockchains zu verbinden. THORChain-Knoten verwenden fortschrittliche MPC-Technologie (Multi-Party Computation), wie z. B. verteilte Schlüsselgenerierung (DKG) und Schwellenwertsignaturschema (TSS), um sicherzustellen, dass kein einzelner THORChain-Knoten die Vermögenswerte des Benutzers kontrollieren kann.
THORChain wurde 2018 gegründet und ist ein unabhängiges Layer-1-Ökosystem, das Benutzern direkte Transaktionen mit einheimischen Währungen ermöglicht. Kunden können dezentrale Transaktionen mit einheimischen Währungen durchführen, ohne den regulären KYC-Prozess von CEX durchlaufen zu müssen.
Die ökologischen Multi-Chain-Währungstransaktionen von THORChain übernehmen die traditionellen Cross-Chain-Bridge- und DEX-Liquiditätspool-Methoden. Zusammenfassend führt THORChain kettenübergreifende Transaktionen durch, indem es seine eigenen Wallets auf verschiedenen Ketten (wie Ethereum, BTC) anordnet und gleichzeitig die Liquidität für verschiedene Token durch Liquiditätspools erhöht.
1. Tresore
Um das Handelssystem von THORChain zu verstehen, müssen Sie zunächst verstehen, wie die Wallets (Tresore) von THORChain in verschiedenen Ketten funktionieren.
THORChain verfügt über zwei verschiedene Formen von Vaults: Inbound Vaults und Outbound Vaults. Inbound Vault ist für den Empfang von Assets verantwortlich, die von Benutzern an THORChain gesendet werden, während Outbound Vault für das Senden von Assets an Benutzer verantwortlich ist.
Beispiel: Wenn Xiao Ming beispielsweise BTC gegen ETH tauschen möchte, muss er zuerst BTC an den Inbound Vault von THORChain in der BTC-Kette senden. Nachdem THORChain dies überprüft hat, sendet der Outbound Vault von THORChain auf Ethereum Xiao Ming ETH an Xiao Mings Ethereum. Im Portemonnaie.
Die Einstellungen und der Konsens der beiden Vaults sind ebenfalls unterschiedlich. Es gibt in jeder Kette nur einen Haupt-Inbound-Vault, es können jedoch mehrere Outbound-Vaults vorhanden sein. Der Konsens von Inbound Vault ist strenger und langsamer, während der Konsens von Outbound Vault schneller ist.
2. Konsens
Die zugrunde liegende Konstruktionssprache von THORChain übernimmt die SDK-Entwicklersoftware von Cosmos und das Tindermint-Konsensprotokoll von Cosmos. Das Tindermint-Konsensprotokoll ist ein PoS-Konsensprotokoll, das auf BFT basiert und eine Fehlertoleranzrate von 33,3 % (1/3) aufweist, was mit der Fehlertoleranzrate von Cosmos übereinstimmt. Allerdings ist THORChain noch nicht mit Cosmos IBC verbunden und stellt eine separate Kette dar.
3. Tresore, Fortsetzung
Jedes in den Inbound Vault eingegebene Asset muss durch den Konsens aller Validatoren überprüft werden. Der Validator bestimmt die Adresse, an die der Benutzer das Asset sendet. Gleichzeitig muss überprüft werden, ob das Asset in den THORChain-Tresor gelangt ist . Allerdings erfordert Outbound Vault nicht, dass alle Prüfer an der Überprüfung teilnehmen, sondern es ist nur eine kleine Anzahl von Prüfern für die Überprüfung erforderlich.
Der Verifizierungsprozess von THORChain basiert auf den meisten Prinzipien von Tindermint und die Verifizierung einer Transaktion wird durch die Unterschrift abgeschlossen. THORChain übernimmt die Signaturmethode des Threshold Signature Scheme (TSS). TSS kann in jedem Ökosystem eingesetzt werden. Für jede Transaktion sind die Unterschriften von 2/3 der teilnehmenden Prüfer erforderlich, um die Verifizierung abzuschließen.
4.TSS-Signatur
Die TSS-Technologie von Thorchain ist ein Schwellenwert-Signaturmechanismus-Protokoll, das mit einseitiger Zustandsverankerung und Zustandsmaschinen kombiniert wird, um den dezentralen kettenübergreifenden Austauschmechanismus von Thorchain zu bilden. Die unidirektionale Zustandsverankerung verbindet die Hauptkette und Thorchain, sperrt jedoch nicht die Vermögenswerte, sondern verankert nur den Zustand der Kette. Jede verbundene Kette verfügt über ein „Bifröst“-Modul, das die Details der Verbindung zu dieser Kette verwaltet, wie z. B. Kettenkonfiguration und Transaktionsdetails. Nachdem der Knoten die Synchronisierung abgeschlossen hat, überwacht er die Tresoradresse in jeder Kette. Wenn er zugehörige eingehende Transaktionen an der überwachten Tresoradresse erkennt, wird diese in eine Zeugentransaktion auf Thorchain umgewandelt. Unabhängig vom Transaktionstyp sind die Witness-Transaktionsparameter für jede Kette im Wesentlichen gleich. Sobald die überwiegende Mehrheit der Knoten einer bestimmten Transaktion zustimmt, geht diese vom Wartezustand in den Endzustand über.​
5.THOR-Knoten
Um die Wallet des Liquiditätspools zu kontrollieren, müssen THORNodes für jede von ihnen unterstützte Blockchain einen Knoten sowie einen zusätzlichen THORChain-Knoten betreiben.
Um eine Transaktion zwischen ETH und BTC durchzuführen, beobachtet THORNode das Ethereum-Netzwerk, um die Gelder zu sperren und die Gelder dann an die Bitcoin-Wallet freizugeben, sobald die Ethereum-Sperre abgeschlossen ist.
Nach Abschluss signieren THORNodes ausgehende Transaktionen mithilfe des Threshold Signature Scheme (TSS), das mit Kryptographie statt intelligenter Vertragslogik arbeitet. Dadurch kann THORNode mit Ketten wie Bitcoin interagieren (das keine Smart Contracts unterstützt). Im Prinzip verhält sich TSS wie ein Multi-Signatur-Wallet, bei dem die Mehrheit der THORNodes Transaktionen signieren muss.
Ähnlich wie beim Staking muss THORNode RUNE-Anleihen hinterlegen, um ein aktiver Validator zu werden. Die Anzahl der Anleihen hängt von der Gesamtmenge an RUNE im Liquiditätspool ab. Der Gesamtbetrag der RUNE-Anleihen für alle THORNodes muss doppelt so hoch sein wie der Betrag aller im Liquiditätspool gehaltenen RUNE. Denken Sie daran, dass die Poolbeträge im Verhältnis 1:1 an RUNE angepasst werden. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass jeder 1 US-Dollar an Vermögenswerten durch 3 US-Dollar an RUNE gedeckt ist.
Diese Funktion bietet Schutz vor Sybil-Angriffen, bei denen ein Angreifer versucht, einen großen Teil des Netzwerks zu übernehmen, um Zugriff auf Pool-Assets zu erhalten. Die Menge an RUNE-Anleihen und -Pools trägt dazu bei, diesen Angriff zu verhindern, da RUNE bei einem solchen Angriff entsprechend an Wert verliert, was den Angriff unrentabel macht.
6. Liquiditätspool
Der zweite operative Kern von THORChain ist der Liquiditätspool. In einem Liquiditätspool befinden sich normalerweise zwei Vermögenswerte – der ursprüngliche ökologische THORChain-Token (RUNE) und Nicht-RUNE-Vermögenswerte. Liquiditätspools werden von Validatoren initiiert und betrieben. Wann immer ein Validator einen neuen Pool starten möchte, muss er RUNE in Höhe des etwa doppelten Wertes der Nicht-RUNE-Vermögenswerte im Liquiditätspool an den ökologischen Tresor verpfänden. Dadurch wird sichergestellt, dass der Prüfer das Eigentum im Pool nicht privat stiehlt. Wenn festgestellt wird, dass der Prüfer gestohlen hat, wird die Hypotheken-RUNE in Höhe des 1,5-fachen des gestohlenen Betrags abgezogen.
Gleichzeitig besteht ein weiterer wichtiger Kernpunkt von THORChain darin, dass THORChain nicht Oracle nutzt, um den Währungswert innerhalb seines Ökosystems aufrechtzuerhalten. THORChain verfolgt einen freien Marktansatz, um die Preise verschiedener Währungen zu kontrollieren. Da alle Nicht-RUNE-Währungen an RUNE gebunden sind, sorgt THORChain für Wertstabilität, indem es das Bindungsverhältnis von RUNE- und Nicht-RUNE-Währungen kontrolliert.
RUNE im THORChain-Ökosystem wird hauptsächlich an zwei Orten verteilt – dem vom Verifizierer im Tresor zugesagten RUNE und dem RUNE im Liquiditätspool. THORChain muss sicherstellen, dass die verpfändete RUNE im Tresor 67 % der gesamten RUNE ausmacht und die RUNE im Liquiditätspool 33 % der Gesamtsumme ausmacht. Auf diese Weise kann THORChain sicherstellen, dass der Wert von RUNE im Ökosystem dreimal so hoch ist wie die zugrunde liegenden Vermögenswerte. THORChain erreicht ein Verteilungsgleichgewicht, indem es die Belohnungen des Liquiditätspools und die Belohnungen des Einsatzes anpasst.
Dann werfen Sie einen Blick auf die Daten. Es gibt derzeit 1 Milliarde US-Dollar an TVL auf der Ebene der öffentlichen Kette, ganz zu schweigen davon, dass es derzeit nicht nur eine Cross-Chain-Börse gibt. Chain Swap hat auch eine Reihe von Diensten wie Kreditvergabe, Absteckung und Geldbörsen eingeführt, die eine Reihe von Ökosystemen aufgebaut haben. Derzeit gibt es 45 APPs in der Kette, sodass sie sich ebenfalls sehr gut entwickeln.​
 
Token-Ökonomie
Die aktuelle Gesamtzahl der Token beträgt 483.841.238, es wurden 337.675.127 in Umlauf gebracht, und die Umlaufrate liegt bei 6,4 US-Dollar, wobei der höchste Höchstwert bei 21,2717 US-Dollar liegt (19.05.2021). , es ist stark gestiegen, und es ist ersichtlich, dass sein Potenzial immer noch sehr groß ist. In Bezug auf die Token-Verteilung sind 10 % des Teams + 12 % Community-Schutz + 13 % Betrieb = 35 % der Token Der Anteil ist nicht sehr hoch. Außerdem ist die Freischaltung erst im Jahr 2038 möglich, und das Team ist auch für lange Zeit ausgelegt und es handelt sich nicht um einen kurzfristigen Cut-and-Run.
 
Abschließend müssen wir dieses Projekt zusammenfassen. Das letzte Mal, als wir erwähnten, dass ein Innovator seine kettenübergreifenden Transaktionen durchführt. , und dann gibt es nur einen Tresor. Allerdings ist die Transaktion in Ihrer Kette ein Sicherheitsproblem, daher müssen Runen auch gestohlen werden Technische Lösung: Im Großen und Ganzen ist es das Gleiche, aber seit 2018 ist Rune schon seit langem im Einsatz, und jetzt ist nicht nur Cross-Chain-Swap, sondern auch ein gewisser Burggraben entstanden Die Wachstumsrate ist auch sehr schnell gestiegen, daher ist das Wichtigste an einer Technologie nicht nur die Innovation, sondern auch die Anwendung und Implementierung. Und ich habe auch gesagt, dass es immer noch eine Nachfrage nach kettenübergreifendem Austausch gibt Die Grundlagen dieses Projekts sind immer noch gut, aber das Team ist kein richtiger Name. Natürlich ist der Titel nicht sehr groß und der GitHub des Projekts wird immer aktualisiert, daher soll das Programm, über das ich heute spreche, einmal Flip beweisen Auch hier wird darauf hingewiesen, dass die Bewertung von Flip bei einer Neubewertung höher ausfallen könnte.