Ganz Anfang Juni habe ich den ersten Teil des Artikels veröffentlicht und ihn anschließend völlig vergessen.) Aber im Wesentlichen ist alles, was ich nach dem 20. Juni mache und was ich im Juli mehr als einmal erwähnt habe, eine Beschreibung dessen, was zu tun ist, wenn das Der Preis ist gestiegen, und Sie waren short, oder der Preis ist gefallen, und Sie waren optimistisch.

Eines Tages stieß ich auf Twitter auf einen englischsprachigen Artikel, in dem Statistiken mehrerer Broker zitiert wurden, wonach etwa ein Drittel aller kleinen Händler und etwa 80–90 % der großen Akteure auf den Aktien- und Devisenmärkten keine Stopps verwenden. Ich denke, die Statistiken sind bei Krypto die gleichen, plus oder minus.

Natürlich weiß der große Mann bereits, was zu tun ist, und es ist schwer, sich einen fiktiven Buffett vorzustellen, der Aktien für 100 US-Dollar kaufte und dem Stop bei 90–95 US-Dollar folgte, den er hinter dem nächsten Lay versteckte. Aber viele unerfahrene Einzelhandelsspekulanten (zu denen ich mich zähle) verwenden entweder Moose oder hoffen einfach, dass der Preis eines Tages wieder steigt, ohne etwas anderes zu tun.

Wie ich im ersten Teil sagte, hat ein Händler zwei beste Freunde. Eines davon ist das Risikomanagement, eine Position wird in kleinen Teilen der Einlage erworben, in Ausnahmefällen wird Hebelwirkung eingesetzt, wenn möglich, werden multidirektionale Positionen eröffnet (wir leeren einige Vermögenswerte, nehmen einige Long-Positionen), idealerweise haben wir 70-80 % davon die Einlage für mittel- bis langfristige Spekulationen und 20-30 % für kurzfristige Spekulationen, die sich gleichzeitig gegenseitig absichern können. Langfristig gehen wir beispielsweise derzeit Long-Positionen ein und kurzfristig shorten wir gleichzeitig etwas Passendes.

Nun, der zweitbeste Freund eines Händlers ist natürlich eine Absicherung. Natürlich sind alle Menschen unterschiedlich, aber für mich persönlich ist es nicht angenehm, Füße zu benutzen, obwohl ich es oft tue. Aber ich halte dies für die einfachste aller möglichen Maßnahmen für den Fall, dass ich mich geirrt habe. Es ist schwieriger, interessanter und professioneller (denken Sie an die großen Player), die Absicherung zuvor eröffneter Positionen anstelle von Elch zu nutzen.

Bei Verwendung eines Stop-Loss wird immer eine vollständige Transaktion durchgeführt (eigentlich natürlich zwei, gekauft und verkauft oder umgekehrt), beispielsweise eine Long-Position zu einem Preis von 100 $ eingegangen und im Minus bei einem Preis von geschlossen 97 $. Im Falle einer Absicherung wird die Aufgabe des Händlers komplizierter und (meiner Meinung nach) interessanter und lehrreicher. Und mindestens zwei vollständige Transaktionen wurden bereits abgeschlossen.

Wir kaufen einen Vermögenswert für 100 $, sagen wir zu 3 % unserer Bank, dann geht etwas schief, wir sehen, dass wir uns zunächst geirrt haben, der Preis beträgt bereits 95 $. Es sind alle Voraussetzungen für einen späteren Sturz gegeben und es wird beschlossen, eine Gegenposition zu eröffnen. Dazu können Sie ein völlig anderes angrenzendes Asset oder dasselbe verwenden.

Beispielsweise wurde LTC für einen kleinen Teil der Bank bei 100 $ long genommen, der Preis stieg auf 95 $, es besteht die Gefahr, dass er auf 85 $ steigt, ein Short wird eröffnet. Von diesem Moment an verliert der Händler die gleichen 5 % des in die Long-Position investierten Geldes, egal wohin der Preis geht, sei es 70 $, 50 $ oder 150 $. Ich nenne das eine „Negativsperre“. Selbst wenn der bedingte Litecoin um 90 % verschmilzt, bleibt das Minus gleich – 5 %.

Aber das ist nur der einfache Teil; dann müssen Sie versuchen, aus dem aktuellen negativen Trade (Verluste wurden noch nicht realisiert) in ein Plus oder zumindest auf Null zu gelangen. Glücklicherweise hat der Händler nach der Behebung der „negativen Sperre“ viel Zeit und es besteht kein psychologischer Druck auf ihn (wenn er nicht Schnitzel wäre), diese Situation zu seinen Gunsten zu lösen.

Der bedingte LTC fällt also auf 90 US-Dollar und dann auf 87 US-Dollar, aber wir sehen aus der Grafik, dass der Bereich von 75 bis 85 US-Dollar lokal ziemlich bullisch ist und wir von dort zumindest eine leichte Erholung nach oben erwarten können. Eine Erholung von 5 % reicht aus, um die Gewinnschwelle zu erreichen. Jetzt besteht die Aufgabe darin, eine lokale Aufwärtsumkehr zu erreichen, indem man zunächst den Short (als Absicherung bei 95 $ angenommen) mit einem Plus von 16 % bei 80 $ schließt. Und wenn dann alles gut gelaufen ist und der Preis wirklich wieder angestiegen ist, sagen wir auf 90 $, dann schließen wir unsere anfänglich offene Long-Position bei minus 10 %.

Insgesamt erhalten wir zwei vollständige Transaktionen auf einmal, die zu Gesamtkosten von +6 % abgeschlossen werden (plus 16 % auf der Short-Seite und minus 10 % auf der Long-Seite). Ja, dies ist ein vereinfachtes Beispiel, um die Mechanik selbst zu verstehen. Warten Sie im Idealfall auf einen starken, relativ langfristigen Abschwung mit vielen Preisunvollkommenheiten (Lücken, viel nicht eingesammelte Liquidität von oben) und einen Abstieg auf starken Widerstand und decken Sie erst dann das kurze „Bein“ mit einem Plus ab. Auf diese Weise besteht eine viel größere Chance, dass der Preis nicht nur wieder ansteigt, sondern auch stark ansteigt oder sogar umkehrt, was dem Händler am Ende ein fettes Plus beschert.

Und wenn es die Einlage und die Limits des Brokers zulassen, können Sie die „Beine“ natürlich auch in Teilen und nicht auf einmal schließen. In diesem Fall erhalten wir mehr als zwei vollständige Transaktionen statt nur einer, wenn wir zunächst einfach mit einem Stop-Loss im negativen Bereich geschlossen hätten. Somit gibt Ihnen die Absicherung nicht nur die Möglichkeit, eine Verlustposition mit relativ geringem Risiko in eine Plusposition „herauszuziehen“, sondern lehrt Sie auch, nicht nach einfachen Wegen zu suchen und aus der Ferne aus schwierigen Situationen herauszukommen.

Natürlich nutzt der berüchtigte große Kerl gleichzeitig verschiedene Werkzeuge. Beispielsweise kauft es die Landeswährung und verkauft Aktien von Exporteuren als Absicherung und umgekehrt. Oder er kauft Top-US-Aktien und leerverkauft den VIX-Volatilitätsindex. Sie kaufen Gold-Futures und verkaufen Aktien von Goldminenunternehmen. Und so weiter.

Wenn Sie nur mit Kryptowährungen handeln, beschränkt sich die Liste der Instrumente normalerweise auf Stables, Bitcoin, Alt- und Landeswährungen, was natürlich nicht gut ist. Aber auch hier können und sollten Sie versuchen, unbeschadet aus der Krise zu kommen. Meiner Meinung nach ist dies der einzige Weg, um in einer Entfernung von 3-5 Jahren oder länger erfolgreich zu sein und zu überleben.

Jeder hat schlechte Geschäfte und Entscheidungen, selbst große Fonds mit einer Gruppe professioneller Händler und Analysten scheitern oder erleiden erhebliche unrealisierte Verluste. Es ist einfach, wenn Sie erfolgreich und korrekt eingeben. Hier ist alles relativ klar, nehmen Sie Ihre Gewinne in Teilen mit und seien Sie glücklich. Es ist viel schwieriger, wenn sich herausstellt, dass Sie falsch liegen, sich aber im Moment nicht geschlagen geben, was sich sofort in ein Minus verwandelt. Und Sie versuchen, die Situation zu Ihren Gunsten zu korrigieren und am Ende mindestens null Geld aus einer komplexen Transaktion zu bekommen.