Die Bitcoin-Preise sind auf das untere Ende einer fast einmonatigen Handelsspanne zwischen 29.800 und 31.300 US-Dollar gefallen. Gestern fiel BTC auf ein Tief von 29.704 US-Dollar, erholte sich aber innerhalb weniger Stunden auf 30.306 US-Dollar. Zum Zeitpunkt der Drucklegung nähert sich BTC erneut der 30.000-Dollar-Marke, und ein weiterer Rückgang und Liquiditätsengpass scheinen wahrscheinlich.
Während die Veröffentlichung von Makrodaten diese Woche recht ruhig war, lohnt es sich, einen Blick auf die Entwicklungen auf dem Bitcoin-Markt selbst zu werfen.
Warum fällt Bitcoin heute?
Swissblock Insights stellte fest, dass eine ungewöhnliche Ruhe auf dem Markt herrschte, als Bitcoin letzte Woche ein neues Jahreshoch von 31,840 US-Dollar erreichte. Die Dynamik ließ jedoch bald nach und der Verkaufsdruck verstärkte sich, was dazu führte, dass BTC auf bis zu 30.000 US-Dollar fiel. Sie hoben die schmalen Bollinger-Bänder hervor und erklärten: „Die Bollinger-Bänder sind sehr schmal, wobei der numerische Unterschied zwischen den oberen und unteren Bändern nur 4,2 % beträgt. Es braut sich eine Aktion zusammen.“
Darüber hinaus betonten Analysten die Notwendigkeit eines wichtigen Katalysators, um der derzeit schleppenden Situation Leben einzuhauchen:
Obwohl wir uns kurzfristig im Niemandsland befinden, wird mit Volatilität gerechnet; die Liquidität bleibt niedrig, das offene Interesse bleibt flach und es sind keine Leerverkäufe zu erkennen. Es gibt keine Anweisungen in die Richtung, in die wir gehen, sondern nur wichtige Katalysatoren, um die Dinge in dieser tristen Situation, in der wir uns befinden, aufzupeppen.
Analysten gehen davon aus, dass ein Durchbruch über die Unterstützung bei 29,650 US-Dollar das Bullen-Setup ungültig machen wird. Andererseits könnte ein Anstieg auf 31.500 US-Dollar die Dynamik wieder ankurbeln und den Preis in Richtung 33.000 US-Dollar treiben. Damit dies jedoch gelingt, muss die Spot-Nachfrage wieder stark angekurbelt werden und die Bullen müssen in den Markt eintreten, „andernfalls wird die Dynamik weiter nachlassen.“
Der On-Chain-Datenanbieter Glassnode beleuchtet den aktuellen Zustand des Bitcoin-Marktes weiter. Obwohl sie vorübergehend neue Jahreshöchststände erreichten, beschrieben sie den Markt als „extrem ruhig“ und verwiesen auf Bollinger-Bänder. Wie NewsBTC gestern berichtete, erinnert der Rückgang der Volatilität an den Markt, der an die Flaute Anfang Januar erinnert.
Darüber hinaus zeigt die Analyse von Glassnode einen langsamen, aber stetigen Geldfluss in Bitcoin. Die realisierte Obergrenze beträgt derzeit nur 396 Milliarden US-Dollar. Nach dem Erreichen eines Zyklustiefs von 380 Milliarden US-Dollar deutet der Indikator auf einen langsamen, aber stetigen Kapitalfluss in den Markt im Jahr 2023 hin.
Glasnode betonte außerdem, dass die Anleger weiterhin nicht bereit sind, sich von ihrem Angebot zu trennen, was zu Marktbedingungen führt, die denen in den Jahren 2016 und 2019–20 ähneln. Die gesamten realisierten Gewinne und Verluste ähneln historischen Trends:
Wenn wir das Verhältnis zwischen realisierten Gewinnen und Gesamtverlusten berechnen, […] können wir auch feststellen, dass dieses Verhältnis diese Woche niedrigere Höchstwerte erreichte. Wenn dies anhält, könnte dies auf ähnlich volatile Marktbedingungen in den Jahren 2019-20 und in der zweiten Hälfte des Jahres 2021 hindeuten.
Die Analyse verdeutlicht auch das Gewinnbindungsverhalten der Bitcoin-Inhaber, wobei die Mehrheit der kurzfristigen (88 %) und langfristigen Inhaber (73 %) Gewinne auf ihren Guthaben hält. Kurzfristige Inhaber sind jedoch die wichtigsten aktiven Akteure auf dem Markt.
Von den gesamten täglichen Börsenzuflüssen von 39.600 BTC sind 78 % mit der STH-Warteschlange verbunden. Das bedeutet, dass kurzfristige Anleger möglicherweise vorübergehend ihre Gewinne kürzen müssen, bis der Verkaufsdruck nachlässt und die Bullen wieder die Oberhand gewinnen.
Der Optionsexperte GreekLive erklärt, dass der Bitcoin-Markt immer noch an Liquidität verliert, was ihn sehr anfällig für Spitzen und V-förmige Erholungen macht:
Kryptowährungen litten heute unter einer V-förmigen Marktform, bei der BTC unter 29.700 $ und ETH unter 1.875 $ fiel. Während der asiatischen Handelssitzung erholten sie sich dann V-förmig und gewannen ganzzahlige Punkte zurück, aber der Optionsmarkt reagierte kaum darauf.
Die Analyse empfiehlt Verkäufern, sich auf statischen Schutz zu konzentrieren und einen Risikokontrollplan zu entwickeln, um Optionen bis zum Ablauf zu halten. Für Käufer sind die zeitnahe Gewinnmitnahme und der Einsatz von Futures zur Absicherung von Optionen empfehlenswerte Risikomanagementstrategien.
Zum Zeitpunkt der Drucklegung wurde BTC bei 30.064 US-Dollar gehandelt.
