Im Oktober 2023 veröffentlichte der russische geschäftsführende Gesellschafter von DWF, Andrei Grachev, in den sozialen Medien ein Foto eines Lamborghini-Luxusautos mit dem Text „DWF Lambo“. Industrie. Es gab zahlreiche Spekulationen darüber, wie sich der Chef einer scheinbar kleinen Krypto-Agentur ein so teures Luxusauto leisten konnte.
Andrei Grachev, 36, hatte einst eine leitende Position in der russischen Niederlassung der Kryptowährungsbörse Huobi inne. Den Informationen zufolge ist er einer der Mitbegründer von DWF Labs mit Hauptsitz in der Schweiz.
DWF Labs spielt die Rolle eines Market Makers (MM) auf dem Kryptomarkt, einem Unternehmen, das Transaktionen zwischen dem Kauf und Verkauf von Vermögenswerten vermittelt und im Allgemeinen nicht empfindlich auf Schwankungen der Vermögenspreise reagiert. Ihre Hauptaufgabe besteht darin, die Marktliquidität zu erhöhen und es Händlern so zu erleichtern, Vermögenswerte zu kaufen und zu verkaufen und Gewinne aus dem Spread zu erzielen. Im traditionellen Finanzwesen müssen sich Market Maker jedoch an die Preisneutralitätsregeln ihrer Börsen halten.
An der Binance-Börse trägt DWF Labs die Bezeichnung „VIP 9“, was bedeutet, dass das Unternehmen ein monatliches Handelsvolumen von mindestens 4 Milliarden US-Dollar hat. Auf dieser Ebene bietet Binance Market Makern in der Regel Rabatte auf Handelsgebühren und die Dienste eines privaten Account Managers an.
Eine Person, die mit der Geschäftstätigkeit von Binance vertraut ist, gab bekannt, dass Binance von Market Makern nicht die Unterzeichnung spezifischer Handelsvereinbarungen verlangt, was bedeutet, dass Binance den Market Makern weitgehend erlaubt, selbst zu entscheiden, wie sie handeln. Ein Binance-Sprecher sagte jedoch, dass sich alle Nutzer der Plattform an die allgemeinen Nutzungsbedingungen halten müssen, die Marktmanipulation verbieten.
Anstatt jedoch Preisneutralitätsregeln einzuführen, nutzte DWF Labs seine aktiven Handelspositionen, um den Preis des Tokens in die Höhe zu treiben und neue Aktien an Börsen wie Binance zu schaffen, wie aus Angebotsdokumenten hervorgeht, die im Jahr 2022 an potenzielle Kunden gesendet wurden. Sogenannter „künstlicher Handel“. Volumen", um andere Händler anzulocken. In einem für einen Token-Projektkunden erstellten Bericht schrieb DWF sogar direkt, dass die Institution erfolgreich zwei Drittel des manuellen Handelsvolumens des Tokens generiert habe und daran arbeite, ein „glaubwürdiges Handelsmodell“ zu schaffen, um eine „optimistische Stimmung“ zu erzeugen Projekt-Token.
Der YGG-Vorfall enthüllte das Marktmanipulationsproblem von DWF
Im August 2023 kündigte Binance die Auflistung hochverschuldeter Derivatkontrakte im Zusammenhang mit YGG-Token an. YGG ist ein nativer Token, der von der Spielekettengilde Yield Guild Games ausgegeben wird und in das auch DWF Labs investiert hat DWF Labs Der Verkauf von Token im Wert von 10 Millionen US-Dollar machte damals etwa ein Viertel seiner Marktkapitalisierung aus.
Andrei Grachev hat YGG einmal in den sozialen Medien angepriesen und behauptet, dass die Notierung dem Token „Nachhaltigkeit und Stärke“ verleihen würde. Doch kurz nach dem Start des YGG-Derivatekontrakts stürzte sein Preis ab.
Die Kryptowährungsbranche nahm die Volatilität zur Kenntnis, und zwei weitere Market-Making-Firmen äußerten privat gegenüber Binance ihre Besorgnis über DWF Labs. Einer der Market Maker beschwerte sich über den Handel von DWF Labs bei der Abteilung von Binance, die sich um VIP-Kunden kümmert. Diese meldete die Angelegenheit dem Marktüberwachungsteam von Binance, und bald darauf, im September 2023, begann das Marktüberwachungsteam von Binance eine Untersuchung gegen DWF Labs.
Untersuchung und Entlassung
Laut Insidern von Binance stellten die Ermittler fest, dass DWF Labs verdächtigt wurde, die Preise von YGG und mindestens sechs anderen Token manipuliert und im Jahr 2023 Waschtransaktionen im Wert von mehr als 300 Millionen US-Dollar durchgeführt zu haben. Die endgültige Schlussfolgerung ist, dass dieses Verhalten gegen die Nutzungsbedingungen von Binance verstößt .
Darüber hinaus sollen die Ermittler auch herausgefunden haben, dass ähnliche Wash-Sales-Transaktionen auf der Binance-Handelsplattform ein gewisses Ausmaß erreicht haben, insbesondere bei den VIP-Kunden, auf die das Geschäft von Binance angewiesen ist (das monatliche Transaktionsvolumen überstieg 100 Millionen). US-Dollar-Händler machen bereits zwei Drittel des gesamten Handelsvolumens auf der Binance-Plattform aus, was Ermittler dazu veranlasst, zu empfehlen, Hunderte von Kunden wegen Verstößen gegen die Nutzungsbedingungen bis zum ersten Halbjahr 2023 zu schließen.
Im Fall von DWF Labs ergab die Untersuchung, dass DWF, nachdem Andrei Grachev getwittert hatte, um für YGG zu werben, fast 5 Millionen Token in zwei Chargen verkaufte, als der Preis von YGG nahe dem Markthöchststand lag, was dazu führte, dass der Token-Preis abstürzte und zusammenbrach. und YGG-Mitbegründerin Gabby Dizon behauptete, dass ihr die Untersuchungsergebnisse von Binance nicht bekannt seien.
Ende September 2023 legte das Binance-Marktuntersuchungsteam einen Bericht vor, in dem es davon ausging, dass DWF Labs verdächtigt wurde
Aufgrund von Marktmanipulationen wurde Binance geraten, DWF Labs zu entfernen, doch die Dinge scheinen sich erneut geändert zu haben.
In den folgenden Tagen stellten der Leiter der VIP-Kontoabteilung von Binance und seine Mitarbeiter die Ergebnisse in Frage und beschwerten sich bei der Unternehmensleitung. Infolgedessen erklärten Binance-Führungskräfte, dass das Marktuntersuchungsteam nicht über genügend Beweise verfüge, um darauf hinzuweisen, dass DWF Labs an Marktmanipulationen beteiligt gewesen sei. Binance war außerdem der Ansicht, dass der Leiter des Marktuntersuchungsteams in dem Fall zu eng mit dem Konkurrenten zusammenarbeitete, der ursprünglich die Beschwerde gegen DWF Labs eingereicht hatte, und eine Woche später behauptete Binance, mehrere in die Angelegenheit verwickelte Ermittler entlassen zu haben, um Kosten zu sparen.
Alle Parteien reagierten
Es besteht kein Zweifel, dass Binance eine zentrale Rolle in der aktuellen globalen digitalen Währungswirtschaft spielt. Derzeit sind auf der Binance-Plattform etwa 400 Kryptowährungen gelistet, und es werden Derivateprodukte bereitgestellt, die es Benutzern ermöglichen, auf die Preisrichtung zu wetten ist sogar noch höher und beträgt bis zu 190 Millionen, und Branchendaten zeigen, dass im März Kassa- und Derivatetransaktionen im Wert von mehr als 4 Billionen US-Dollar abgewickelt wurden.
Laut dem Wall Street Journal sagte ein ehemaliger Insider des Binance-Unternehmens, dass Binance offenbar das Marktmanipulationsverhalten von DWF Labs „verdeckt“. Aufgrund des enormen Transaktionsvolumens von DWF Labs habe Binance nicht nur die Empfehlungen der Marktforschung nicht befolgt Anstatt DWF Labs zu blockieren, wurden die Mitarbeiter, die den Market Maker untersuchten, entlassen. Der Zweck bestand wahrscheinlich darin, hohe Transaktionsgebühren von Großkunden zu erzielen.
Als Reaktion darauf sagte ein Binance-Sprecher, dass er jeglicher Behauptung nicht zustimme, dass dadurch Marktmanipulationen möglich seien, und dass Binance auch der Verbesserung seiner Compliance-Funktionen Priorität einräumt. Der Sprecher sagte: „Wir verfügen über einen starken Überwachungsrahmen, der Marktmissbrauch erkennen und aufgreifen kann.“ Maßnahmen wird Binance die Sicherheit der Plattform nicht gegenüber einem einzelnen Benutzer bevorzugen, egal wie groß.“
Gleichzeitig wies der Sprecher auch darauf hin, dass Binance die Entscheidung, Benutzer zu entfernen, nicht leichtfertig trifft und ausreichende Beweise benötigt, um nachzuweisen, dass sie gegen die Nutzungsbedingungen verstoßen haben. Binance handelt unter keinen Umständen mit Gewinn oder manipuliert die Märkte und fügt hinzu, dass seine Geschäftstätigkeit „einer strengen Prüfung unterliegt“. Der Sprecher gab bekannt, dass Binance in den letzten drei Jahren fast 355.000 Benutzerkonten aufgrund von Verstößen geschlossen hat, bei denen es sich um ein Transaktionsvolumen von mehr als 2,5 Billionen US-Dollar handelte.
Kurz nachdem das Wall Street Journal bekannt gegeben hatte, dass DWF Labs Probleme mit Wash-Trading und potenziellen Marktmanipulationen auf der Binance-Handelsplattform hatte, antwortete Binance am Abend des 9. Mai auf der Social-Media-Plattform und schrieb:
„Binance weist entschieden jeden Vorschlag zurück, dass sein Marktüberwachungsprogramm Marktmanipulation auf der Plattform ermöglicht, um Marktmissbrauch zu erkennen und dagegen vorzugehen. Jeder Benutzer, der gegen die Nutzungsbedingungen verstößt, wird aus dem Programm entfernt. Marktmissbrauch wird nicht toleriert. Binance hat in den letzten drei Jahren fast 355.000 Benutzer wegen Verstößen gegen die Nutzungsbedingungen rausgeschmissen. Binance legt großen Wert auf die Sicherheit der Plattform und wird niemanden bevorzugen, egal wie groß er ist Mit anderen Worten, diese Entscheidungen werden nicht leichtfertig getroffen und Binance wird eine Vielzahl von Tools verwenden, um sie eingehend zu untersuchen. Darüber hinaus hat Inca Digital kürzlich eine unabhängige Untersuchung der Marktüberwachungspraktiken von Binance durchgeführt und dabei die Wirksamkeit der Methoden bestätigt kleinste Spur ungewöhnlicher Handelsaktivität.
DWF Labs, eine Partei des Vorfalls, veröffentlichte ebenfalls eine Antwort in den sozialen Medien und schrieb:
„DWF Labs möchte klarstellen, dass viele der in letzter Zeit in den Medien gemeldeten Anschuldigungen unbegründet sind und die Fakten verzerren. DWF Labs
Labs arbeitet nach den höchsten Standards an Integrität, Transparenz und Ethik und engagiert sich weiterhin für die Unterstützung seiner mehr als 700 Partner. "
Später interpretierte He Yi, Mitbegründer und Chief Customer Service Officer von Binance, die Antwort von Binance und betonte, dass Binance den MM-Markt (Market Maker) überwacht und sehr streng vorgeht, aber keinen Fonds ins Visier nimmt Die Methoden sind sehr zwielichtig, was bedeutet, dass einige Marktmacher PR-Verhalten betreiben, Binance jedoch nicht einbezieht, sondern der Überwachungsbehörde und anderen Regulierungsbehörden wahrheitsgemäß Bericht erstattet. He Yi fügte außerdem hinzu:
„Jeder ist von seiner eigenen Kultur, seinem eigenen Hintergrund und seinen eigenen Vorurteilen betroffen. Ich bin WSJ für seine langfristige Investition in Binance sehr dankbar, die uns geholfen hat, die Bekanntheit zu steigern und viel Budget einzusparen ist, dass einige Mainstream-Medienartikel begonnen haben, Emotionen und Vorurteile zu exportieren und nicht mehr auf Fakten basieren. Beispielsweise können die Beschwerden (Meinungen) gekündigter Mitarbeiter zu Artikeln werden, und Binance hat den Strafverfolgungsbehörden geholfen, die Festnahme aktiv zu untersuchen Zkasinos Hauptschuldiger (Fakten), die es nicht wert sind, gemeldet zu werden.“
Der Antwort von He Yi nach zu urteilen, scheint dieser Vorfall auf einen Kampf zwischen Market Makern zurückzuführen zu sein. Es ist wahrscheinlich, dass Wettbewerber einige negative Nachrichten in den Medien veröffentlicht haben, um PR-Institutionen wie DWF Labs zu bekämpfen.
An dem Tag, an dem das Wall Street Journal seinen Artikel veröffentlichte, kündigte Binance den Start einer neuen Phase seines neuen Coin-Mining-Projekts an. Zumindest vorerst war Binance von diesem Vorfall nicht stark betroffen.