Es zeichnet sich eine Bitcoin-Halbierungskrise ab. Standard Chartered Bank sagt, dass Bergleute im nächsten Jahr 50.000 US-Dollar benötigen werden, um ihre Kosten zu decken?

Ende letzter Woche erreichte die siebentägige durchschnittliche Rechenleistung von Bitcoin am Wochenende ein Rekordhoch, und die Mining-Schwierigkeit wird voraussichtlich um 4,93 % auf 53,14 T steigen. Miner stehen vor einer immer schwierigeren Überlebensprobe.
Die Halbierung der Bitcoin-Blockbelohnungen alle vier Jahre ist ein Katalysator für einen Bullenmarkt, den der Markt mit Spannung erwartet. Die vierte Halbierung wird derzeit voraussichtlich im April 2024 eintreffen und die Blockbelohnung wird von 6,25 BTC (ca. 187.500 US-Dollar) auf 3,125 reduziert Bitcoin (ungefähr 94.000 US-Dollar), allerdings könnte dies für einige Bitcoin-Miner der Todesstoß sein, da die Abwägung zwischen Blockbelohnungen, die an den Preis der Währung gebunden sind, und Kapitalkosten wie Mining-Leistung und -Ausrüstung immer komplexer wird.
„Bloomberg“ berichtete am 8., dass der Kryptowährungs-Mining-Analyst Jaran Mellerud vom Hashrate Index vorhersagte, dass „fast die Hälfte der Miner bei der nächsten Halbierung Verluste erleiden werden, weil ihre Mining-Operationen weniger effizient und teurer sind.“
Der Break-Even-Strompreis für die gängigsten Mining-Rigs soll nach der Halbierung von 12 Cent/kWh auf 6 Cent sinken. Derzeit liegen die Betriebskosten pro Kilowattstunde bei etwa 40 % der Miner noch darüber.
Miner mit Betriebskosten über 8 Cent/kWh werden Schwierigkeiten haben, über Wasser zu bleiben, ebenso wie kleinere Miner, die ihre eigenen Mining-Rigs nicht betreiben, sondern diese auslagern.
Die aktuelle Belohnung für jeden Block beträgt 6,25 BTC (im Wert von etwa 170.000 US-Dollar), und bis April 2024 wird diese Belohnung auf 3,125 BTC (im Wert von etwa 85.000 US-Dollar) reduziert.
Einige Bergbauanalysten sagten, dass die aktuellen Kosten für den Abbau eines Bitcoins für börsennotierte Bergbauunternehmen 10.000 bis 15.000 US-Dollar betragen. Sobald die Halbierung erfolgt, werden sich diese Kosten verdoppeln, sodass die Gewinnschwelle für Bergleute bei 20.000 bis 30.000 US-Dollar liegt. Es wird erwartet, dass bei der nächsten Halbierung „fast die Hälfte der Bergleute Verluste erleiden, weil ihre Bergbaubetriebe weniger effizient und teurer sind“.
In diesem Zusammenhang haben einige Führungskräfte von Bergbauunternehmen deutlich gemacht, dass der Preis von Bitcoin im nächsten Jahr auf 50.000 bis 60.000 US-Dollar steigen muss, damit die Gewinnspanne der Bergleute nach der Halbierung gleich bleibt.
In Bezug auf die Schwierigkeit des Bergbaus zeigen die Daten, dass die nächste Schwierigkeit um 4,93 % auf 53,14 T steigen wird und damit das am 14. Juni festgelegte Allzeithoch von 52,35 T durchbrechen wird.
Der Anstieg der Bitcoin-Mining-Schwierigkeit und die anschließende Halbierung der Blockbelohnungen werden voraussichtlich schwerwiegende Auswirkungen auf alle Bitcoin-Miner haben. Lotta Yotta, Leiterin des Bitcoin-Mining-Unternehmens, prognostiziert, dass im Zuge der Halbierung im kommenden April viele Miner aus dem Markt gedrängt werden.
Laut einem Bericht von K33 Research wurden 100 % der Mai-Produktion der börsennotierten Bergleute verkauft.
Ebenfalls im Juni und Juli stiegen die kumulierten 30-Tage-BTC-Transfers von Miner-Wallets zu Börsen auf einen Sechs-Jahres-Höchstwert, was darauf hindeutet, dass Miner Bitcoin weiterhin mit alarmierender Geschwindigkeit verkaufen könnten.
Auch das Miner-One-Stop-Angebot von Coin Metrics, das den Gesamtbetrag in Wallets darstellt, die Münzen von Mining-Pools erhalten, fiel auf den niedrigsten Stand seit einem Jahr. Es zeigt, dass Miner mehr Münzen hochladen, als sie produzieren können.
Die aktuellen Kosten für den Abbau eines Bitcoins für gelistete Miner betragen 10.000 bis 15.000 US-Dollar. Sobald die Halbierung erfolgt, verdoppeln sich diese Kosten und die Gewinnschwelle liegt bei 20.000 bis 30.000 US-Dollar.
Kevin Zhang, Senior Vice President für Mining-Strategie bei Foundry, einem Kryptowährungs-Mining-Unternehmen im Besitz von DCG, sagte, dass der Preis von Bitcoin im nächsten Jahr auf 50.000 bis 60.000 US-Dollar steigen muss, damit die Miner nach der Halbierung die gleiche Gewinnspanne beibehalten können. Die Standard Chartered Bank wies in einem Forschungsbericht vom Wochenende darauf hin, dass gemäß dem vorgegebenen „Halbierungs“-Verfahren die Versorgung der Miner mit Bitcoin-Belohnungen von etwa 900 auf etwa 450 pro Tag sinken wird. Diese „Halbierung“ erfolgt alle vier Jahre, sodass die Anzahl der Bitcoins unter 21 Millionen bleibt.
Analysten von Standard Chartered sagten, Bergleute hätten ihre Bitcoin-Belohnungen traditionell an den Markt verkauft, um Gewinne zu erzielen. Wenn der Preis von Bitcoin steigt, können Miner ihre Kosten decken, indem sie weniger Bitcoins verkaufen und mehr für zukünftige Preiserhöhungen behalten. „Zu den aktuellen Preisen haben sie (Miner) 100 % der neuen Bitcoins verkauft; bei 50.000 US-Dollar gehen wir davon aus, dass sie 20–30 % verkaufen werden.“
Standard Chartered ist der Ansicht, dass die Auswirkung einer gesteigerten Profitabilität der Miner auf den Rückgang des Angebots an neuen Bitcoins zuvor unterschätzt wurde. Nun gehen sie davon aus, dass der Preis der Währung bis Ende dieses Jahres 50.000 US-Dollar und im Jahr 2024 sogar 120.000 US-Dollar erreichen wird.
Derzeit wird es für das Bitcoin-Mining immer schwieriger, zu überleben. Neben deutlich steigenden Stromkosten und immer höheren Schuldenfinanzierungslasten hat auch der immer härter werdende Wettbewerb unter den Bitcoin-Minern zu sinkenden Gewinnmargen geführt.
Der am Wochenende (9.) von Hashrate Index veröffentlichte Mining-Bericht zeigte, dass die durchschnittliche 7-Tage-Rechenleistung von Bitcoin am Wochenende ein Rekordhoch von 401 EH/s erreichte und der 7-Tage-Durchschnitt wöchentlich um 8,5 % auf 398 EH/s stieg , während der 3-Tage-Durchschnitt um 18 % auf 444 EH/s stieg. Seit Mitte Juni haben die Bitcoin-Miner in Texas, dem zweitgrößten Bundesstaat der USA, als Reaktion auf die durch die Hitzewelle gestiegenen Strompreise ihren Betrieb eingeschränkt. Zu diesem Zeitpunkt sank die Rechenleistung von Bitcoin. Nach Eintritt in den Juli , die Rechenleistung ist explodiert. zurück.
Der Bericht prognostiziert, dass das Wachstum der Rechenleistung während der nächsten Schwierigkeitsanpassung (ungefähr alle zwei Wochen) sehr enorm sein wird und wahrscheinlich erneut um mehr als 7,5 % ansteigen wird. Der Hashpreis, der üblicherweise zur Messung des Miner-Einkommens verwendet wird (zu den Faktoren, die ihn beeinflussen, gehören der Bitcoin-Preis, Bitcoin-Blockbelohnungen, Mining-Pool-Gebühren usw.), könnte bei der nächsten Schwierigkeitsanpassung unter 70 USD/PH/Tag fallen.
In Bezug auf die Mining-Schwierigkeit zeigen die Daten von BTC.com, dass die nächste Schwierigkeit um 4,93 % auf 53,14 T steigen wird und damit das am 14. Juni festgelegte Allzeithoch von 52,35 T übertreffen wird.
Laut f2pool-Daten, basierend auf Taiwans Indikator von 0,1 US-Dollar pro Kilowattstunde Strom, gibt es derzeit nur 13 Mining-Maschinen, die den Shutdown-Währungspreis nicht erreicht haben. Der aktuelle tägliche Nettogewinn des Antminer S19 XP-Modells beträgt etwa 3,1 US-Dollar . Basierend auf dem S19 XP. Der Marktpreis wird auf 4.653 US-Dollar geschätzt und es wird mehr als 4 Jahre dauern, bis sich die Investition jetzt amortisiert.