Seit die ersten DeFi-Protokolle im Jahr 2020 an Bedeutung gewannen, waren sie eine treibende Kraft, um Investoren in den Krypto-Bereich zu locken. Wir begannen, innovative und dezentrale Finanzanwendungen zu nutzen, wie z. B. Kreditvergabe mit DeFi-Plattformen, Kreditvergabe durch Staking und Erzielung von Zinserträgen sowie den Handel mit Derivaten.

Um neues Kapital anzuziehen, beginnen DeFi-Protokolle, RWAs als Quelle für Sicherheiten oder neue Investitionsmöglichkeiten zu übernehmen und so den Anlegern konstante Renditen zu bieten.

Kurz gesagt bedeutet RWA (Real World Assets) die Tokenisierung von Vermögenswerten der physischen Welt. In diesem Zusammenhang beziehen wir uns mit dem, was wir als „Vermögenswerte“ bezeichnen, auf Kapitalvermögen, also wichtige Anlageinstrumente wie Häuser, Autos, Immobilien, Kreditportfolios, Aktien und Anleihen. Sogar Kunstwerke mit Sammlerwert können Kapitalvermögen sein.

RWAs sind ein wichtiger Baustein, indem sie diese Vermögenswerte in der Kette tokenisieren und so die Lücke zwischen dezentralem Finanzwesen (45 Milliarden US-Dollar TVL) und traditionellem Finanzwesen (24 Billionen US-Dollar Marktkapitalisierung allein der Nasdaq-Aktien) schließen.

Tatsächlich ist das Konzept von RWA in der Blockchain-Branche nicht neu. Das älteste RWA-Projekt ist die Bytom-Plattform, die den Handel mit realen Vermögenswerten wie Aktien als Token ermöglicht. Derzeit sind USDT und USDC, bei denen es sich um tokenisierte echte Dollar handelt, die erfolgreichsten RWAs.

Schauen wir uns die RWA-Projekte mit dem höchsten Volumen laut CoinGecko-Daten an:

Schauen wir uns einige dieser Projekte an und versuchen wir zu verstehen, was sie bezwecken:

Ondo Finance: Dies ist eine dezentrale Investmentbank, die überwiegend außerhalb der Kette in in den USA notierte Kryptofonds investiert und mit Flux Finance ein On-Chain-Kreditgeschäft betreibt, darunter USDC, FRAX, DAI und USDT, mit einem Kreditzinssatz von etwa 5 %.

Maple Finance: Maple Finance befindet sich seit 3 ​​Jahren in der Entwicklung und sein Kerngeschäft ist die Kreditvergabe/Unternehmenskreditvergabe. Goldfinch: Es handelt sich um ein dezentrales Kreditprotokoll für Off-Chain-Anleihen und Fintech-Vermögenswerte, ähnlich wie Maple Finance.

Centrifuge: Dies ist eine Blockchain zur Tokenisierung von realen festverzinslichen Vermögenswerten wie Rechnungen, Lizenzgebühren und Hypotheken.

Realio Tech: Es erstellt ein skalierbares, zugängliches DeFi für reale Vermögenswerte wie Kapital, Immobilien und Anleihen. Realio tokenisiert reale Vermögenswerte auf seiner eigenen Blockchain und stellt die Einhaltung der SEC-Vorschriften durch die Eliminierung von Zwischenhändlern sicher.

RealioVerse: Es handelt sich um eine Metaverse-Plattform mit realen Vermögenswerten, auf der Benutzer Projekte kaufen, verkaufen und erstellen können. Alle Erlöse werden in der RealioVerse-Bank als „gesperrte Liquidität“ in RIO für die Landbesitzer gespeichert.

Unten sehen Sie die Volumina von Token wie wCFG, MPL, GFI, FACTR, ONDO, RIO, TRADE, TRU, BST.

Institutionelle Akteure, die Blockchain für RWA nutzen

Ein sehr vielversprechendes Signal für RWAs ist das schnell wachsende Interesse traditioneller institutioneller Akteure. Einige Beispiele für aktuelle RWA-Entwicklungen aus der Welt der traditionellen Finanzen:

14. Februar – Siemens begibt seine erste digitale Anleihe im Wert von 60 Millionen $ auf der Polygon-Blockchain

16. Februar – Hongkong gibt seine erste tokenisierte grüne Anleihe im Wert von 101 Millionen $ aus

3. April – Credit Agricole CIB und die schwedische SEB beginnen mit der Entwicklung einer Blockchain-basierten Plattform für digitale Anleihen

14. April – Bank of America erläutert die Tokenisierung von RWAs wie Rohstoffen, Währungen und Aktien als wichtigen Treiber der Einführung digitaler Vermögenswerte

20. April – Societe Generale führt einen Euro-Stablecoin, CoinVertable, auf Ethereum ein – den ersten institutionellen Stablecoin, der auf einer öffentlichen Blockchain eingesetzt wird

26. April – Mitsubishi UFG Trust and Banking Corporation entwickelt eine digitale Wertpapierplattform mit IBC (Cosmos) als Kommunikationsprotokoll und der Corda-Blockchain-Infrastruktur

Allerdings bergen diese Projekte immer noch einige Risiken; ihre Liquidität ist gering, Preisstabilität ist noch nicht erreicht und die meisten von ihnen befinden sich in der Anfangsphase. Anleger sollten sich die bisherige Performance bestehender DeFi-Anwendungen ansehen, die reale Vermögenswerte nutzen. Ob RWA der nächste Superstar wird oder nicht, hängt davon ab, wie Projekte ihre Infrastruktur in den kommenden Jahren entwickeln.