Laut dem Datenunternehmen RWA.xyz für Real-World-Asset-Daten hat der Marktwert von Blockchain-basierten Anlageprodukten, die US-Schatzwechsel, Anleihen und Geldmarktfonds tokenisieren, die beeindruckende Marke von 617 Millionen US-Dollar erreicht. Dieser Anstieg der Nachfrage nach tokenisierten Staatsanleihen unter Anlegern digitaler Vermögenswerte ist darauf zurückzuführen, dass die Renditen von US-Staatsanleihen die Renditen im dezentralen Finanzwesen (DeFi) übertroffen haben, die vom jüngsten Abschwung am Kryptomarkt negativ beeinflusst wurden.
Quelle: RWA.xyz
Während der Kryptomarkt einen Rückgang der Nachfrage nach Krediten und Fremdkapital verzeichnete, was zu sinkenden DeFi-Renditen führte, verzeichneten traditionelle Finanzmärkte (TradFi) einen deutlichen Anstieg der Anleiherenditen. Die Federal Reserve Bank erhöhte die Zinssätze zur Bekämpfung der Inflation und erreichte damit den höchsten Stand seit 2007. Angesichts dieser Marktdynamik ist eine neue Welle blockchainbasierter Treasury-Produkte entstanden, die sich an erfahrene Anleger, Unternehmen für digitale Vermögenswerte und dezentrale autonome Organisationen richten.
Jack Chong, Gastforscher bei RWA.xyz, betonte die deutliche Veränderung der makroökonomischen Landschaft, die Anleger dazu veranlasst hat, ihr Engagement von Krypto-Assets auf US-Staatsanleihen umzulenken. Dieser Schritt wurde durch den allgemeinen Trend zur Tokenisierung realer Vermögenswerte vorangetrieben, der den Marktwert solcher Vermögenswerte laut der Vermögensverwaltungsfirma Bernstein innerhalb der nächsten fünf Jahre voraussichtlich auf 5 Billionen US-Dollar steigern wird.
Im Mai 2023 berichtete Todayq News über eine rasant steigende Nachfrage nach tokenisierten Versionen von US-Staatsanleihen. Die steigenden Renditen an den traditionellen Finanzmärkten lockten frisches Kapital von Krypto-Investoren an und machten tokenisierte Geldmarktfonds zu einem begehrten Gut. Die kollektive Marktkapitalisierung dieser Fonds hat sich allein in diesem Jahr fast vervierfacht und nähert sich der 500-Millionen-Dollar-Marke.
Geldmarktfonds, bekannt für ihre Investitionen in kurzfristige Staatspapiere, bieten eine relativ sichere Möglichkeit, Renditen zu erzielen. Anleger strömen in diese Fonds, suchen Sicherheit angesichts der Sorge um Bankenpleiten und werden von Zinssätzen von 4–5 % angelockt, die die von traditionellen Bankeinlagen übertreffen. Unzufrieden mit niedrigen Kreditzinsen und den Insolvenzen des Vorjahres, werden Anleger digitaler Vermögenswerte nun von den hohen Renditen von Staatsanleihen angezogen.
Um dieser wachsenden Nachfrage gerecht zu werden, sind zahlreiche Plattformen entstanden, die den Zugang zu tokenisierten Staatsanleihen auf der Blockchain ermöglichen. Der Franklin OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX) von Franklin Templeton war das erste und größte Angebot in diesem Bereich. Sein Vermögen wuchs deutlich und erreichte bis Ende April 276 Millionen US-Dollar, was fast einer Verdreifachung der ursprünglichen Einlagen des BENJI-Token-Angebots entspricht.
Andere Akteure haben schnell Marktanteile gewonnen. Die tokenisierten Produkte OUSG von Ondo Finance und SBTB von Matrixdock, beide durch kurzfristige Staatsanleihen besichert, haben seit ihrer Einführung im Januar 132 bzw. 72 Millionen US-Dollar an Kapital eingeworben. Selbst Neuzugänge wie der tokenisierte kurzfristige Staatsanleihenfonds bIB01 von Backed Asset und die TBILL-Token von OpenEden verzeichneten erhebliche Zuflüsse und verwalteten Vermögenswerte im Wert von mehreren Millionen US-Dollar.
Quelle: RWA.xyz
Die Tokenisierung realer Vermögenswerte, einschließlich Staatsanleihen, hat sich in diesem Jahr zu einem wichtigen Trend im Kryptobereich entwickelt. Großbanken wie JPMorgan und Bank of America bezeichnen sie als „Killer-App“ der Blockchain-Technologie und treiben die Akzeptanz digitaler Vermögenswerte voran. Hongkong schrieb kürzlich Geschichte mit dem erfolgreichen Verkauf der weltweit ersten tokenisierten grünen Anleihen im Wert von 102 Millionen US-Dollar. Diese staatlich emittierten Anleihen unterliegen dem Recht Hongkongs und zielen darauf ab, umweltfreundliche Projekte zu finanzieren und die Entwicklung der Stadt zu einem nachhaltigen Finanzzentrum im asiatisch-pazifischen Raum zu fördern. Die Anleihe nutzt GS DAP, eine von Goldman Sachs betriebene Blockchain-Tokenisierungsplattform, die zur Digitalisierung der Kapitalmärkte beiträgt und die Effizienz der Anleiheemission steigert.
Die zunehmende Verbreitung tokenisierter US-Staatsanleihen signalisiert einen Wandel der Anlagestrategien im Kryptobereich. Da traditionelle Märkte Kapital von Anlegern digitaler Vermögenswerte anziehen, bieten diese tokenisierten Vermögenswerte eine attraktive Alternative, da sie höhere Renditen und ein Gefühl von Sicherheit bieten. Mit der Weiterentwicklung des Marktes wird die Verschmelzung von Blockchain und traditionellem Finanzwesen die globale Anlagelandschaft neu gestalten und den Weg für eine effizientere und inklusivere Finanzzukunft ebnen.
Der Beitrag „Der Markt für tokenisierte US-Staatsanleihen ist jetzt unglaubliche 617 Millionen Dollar wert“ erschien zuerst auf Todayq News.