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Während sich der Kryptomarkt allmählich erholt, steht die Halbierung von Token wie BCH und LTC unmittelbar bevor und der Markt hat begonnen, über das Konzept der Halbierung zu spekulieren ...

Als eines der wichtigen Themen, die im aktuellen Bereich der Kryptowährungen viel Aufmerksamkeit erregt haben, hatte der Mechanismus zur Halbierung der Kryptowährung tiefgreifende Auswirkungen auf den Kryptowährungsmarkt und die Teilnehmer. Durch ein umfassendes Verständnis der Kryptowährungshalbierung können wir den Wirkmechanismus und die zukünftigen Entwicklungstrends des Kryptowährungsmarktes besser verstehen.

Wird die Halbierung der Ausgangspunkt für ein neues Bullenmarkt-Narrativ sein?

Werden sich die historischen Chancen einer Halbierung wiederholen?

Wie können Händler die Halbierung des Marktes begreifen?

Nachdem Sie diesen Forschungsbericht gelesen haben, können Sie das Konzept, den Hintergrund, die damit verbundenen Prinzipien und Mechanismen, die Auswirkungen auf die Branche und die historische Entwicklung der Kryptowährungshalbierung vollständig verstehen. Vor allem aber werden auch die Chancen und Risiken des sich halbierenden Marktes aufgezeigt.

In diesem Artikel wird auch der Zeitplan für die Halbierung wichtiger Token erläutert, den Kryptowährungshändler nicht verpassen dürfen. Erwähnenswert ist, dass die Huobi-Handelsplattform einen Halbierungs-Token-Handelswettbewerb gestartet hat. Einzelheiten können auf der offiziellen Website der Huobi-Plattform eingesehen werden.

1. Halbierungskonzept und Hintergrund

Unter Kryptowährungshalbierung versteht man die Halbierung von Blockbelohnungen auf der Blockchain in einem bestimmten Kryptowährungsprotokoll. Das Hauptziel der Halbierung besteht darin, die Inflationsrate von Kryptowährungen einzudämmen, indem die Ausgabe neuer Münzen proportional reduziert wird. In einigen Kryptowährungsnetzwerken, wie beispielsweise dem bekannten Bitcoin, wird die Blockbelohnung jedes Mal halbiert, wenn eine bestimmte Anzahl von Blöcken geschürft wird.

Am Beispiel von Bitcoin findet die Halbierung der Bitcoin-Blockbelohnung normalerweise etwa alle vier Jahre statt. Das Halbierungsereignis von Bitcoin wird dazu führen, dass die Anzahl der neuen Bitcoins, die Miner aus dem Mining erhalten, halbiert wird. Ursprünglich betrug die Belohnung für jeden geschürften Block 50 Bitcoins, wurde jedoch 2012 zunächst auf 25 Bitcoins halbiert, 2016 erneut auf 12,5 Bitcoins und 2020 auf 6,25 Bitcoins. Dieser Halbierungsprozess dient dazu, das Angebot an Bitcoin zu kontrollieren und es schrittweise seinem maximalen Ausgabelimit anzunähern.

Durch die Halbierung der Blockbelohnung ermutigt das Bitcoin-Netzwerk die Miner, mit dem Mining fortzufahren, und führt dazu, dass das Angebot an Bitcoin allmählich abnimmt. Da die Halbierung die wirtschaftlichen Anreize für den Bergbau verringern wird, könnte sie Auswirkungen auf die Gewinne der Bergleute haben. Allerdings wird die Halbierung auch die Knappheit von Bitcoin in gewissem Maße erhöhen, was sich positiv auf den Preis auswirken könnte.

Das Halbierungsereignis gibt der Kryptowährungs-Community häufig Anlass zur Sorge, da es sich auf die Mining-Industrie und den Markt insgesamt auswirkt und es zu Preisschwankungen kommen kann. Daher gilt die Halbierung als wichtiger Meilenstein im Lebenszyklus von Bitcoin.

Neben Bitcoin gibt es noch viele andere Kryptowährungen, die den Halbierungsmechanismus übernommen haben. Hier sind einige gängige Halbierungsmünzen:

l Litecoin: Litecoin ist ein Fork-Projekt von Bitcoin und sein Halbierungsmechanismus ähnelt dem von Bitcoin. Das Halbierungsereignis von Litecoin findet normalerweise etwa vier Jahre nach der Halbierung von Bitcoin statt.

lBitcoin Cash: Bitcoin Cash ist eine weitere Abzweigung von Bitcoin und sein Halbierungsmechanismus ähnelt dem von Bitcoin. Das Halbierungsereignis von Bitcoin Cash findet normalerweise etwa vier Jahre nach der Halbierung von Bitcoin statt.

l Dogecoin: Dogecoin ist eine Litecoin-basierte Kryptowährung, die einen schnellen Halbierungsmechanismus verwendet. Gemäß dem Design von Dogecoin werden die Mining-Belohnungen von Dogecoin alle etwa 60.000 Blöcke halbiert.

lZcash: Zcash ist eine datenschutzorientierte Kryptowährung, deren Halbierungsmechanismus sich geringfügig von Bitcoin unterscheidet. Zcash-Halbierungsereignisse treten normalerweise etwa alle 4 Jahre auf.

2. Prinzipien und Mechanismen im Zusammenhang mit der Halbierung

Halving ist ein Mechanismus zur Regulierung des Kryptowährungsangebots, bei dem die Mining-Belohnungen in bestimmten Abständen halbiert werden. Es steuert die Wachstumsrate des Angebots, indem es die Anzahl neu ausgegebener Kryptowährungen reduziert.

Beinhaltet normalerweise die folgenden verwandten Konzepte:

(1) Anfängliche Belohnung: Wenn das Kryptowährungsnetzwerk gestartet wird, wird eine anfängliche Mining-Belohnung festgelegt. Dies ist die Belohnung, die Miner erhalten, wenn sie ein mathematisches Rätsel erfolgreich lösen und einen neuen Block erstellen, normalerweise in Einheiten dieser Kryptowährung.

(2) Halbierungszyklus: Die Halbierung der Kryptowährung basiert auf einem festen Zeitintervall oder einer bestimmten Blockhöhe. Dieser Zyklus bestimmt, wie oft Halbierungsereignisse auftreten. Der Halbierungszyklus von Bitcoin beträgt beispielsweise etwa vier Jahre oder etwa alle 210.000 Blöcke.

(3) Halbierungsereignis: Wenn der Halbierungszyklus erreicht ist, löst das Kryptowährungsnetzwerk automatisch das Halbierungsereignis aus. Während dieses Events werden die Bergbaubelohnungen halbiert. Am Beispiel von Bitcoin beträgt die anfängliche Belohnung 50 Bitcoins, die nach jeder Halbierung auf die Hälfte des vorherigen Zyklus reduziert wird. Nach der ersten Halbierung beträgt die Belohnung also 25 Bitcoins, nach der zweiten Halbierung 12,5 Bitcoins und so weiter.

(4) Belohnungsanpassung: Nach dem Halbierungsereignis werden die Mining-Belohnungen entsprechend dem neuen Post-Halbierungsbetrag verteilt. Das bedeutet, dass Miner halb so langsam neue Coins erhalten. Nach der Halbierung müssen Miner durch mehr Rechenleistung und Investitionen die gleiche Menge an Kryptowährung erwerben.

(5) Knappheit und Angebotskontrolle: Der Halbierungsmechanismus erzeugt Knappheit, indem er das Angebot an neuen Münzen schrittweise verringert. Mit der Zeit werden neue Münzen langsamer ausgegeben und das Angebotswachstum verlangsamt sich. Dies trägt dazu bei, die Stabilität und den Wert von Kryptowährungen zu erhalten.

Durch den Halbierungsmechanismus können Kryptowährungsnetzwerke ein Gleichgewicht zwischen wirtschaftlichen Anreizen und Angebotskontrolle erreichen. Das Eintreten eines Halbierungsereignisses stellt einen wichtigen Meilenstein im Kryptowährungs-Ökosystem dar, der häufig die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich zieht und sich auf die Kryptowährungspreise und die Mining-Industrie auswirkt.

3. Auswirkungen auf die Branche

3.1 Auswirkungen auf das Angebot

Die intuitivste Auswirkung der Halbierung der Kryptowährung ist das Angebot an Token. Dies bringt zwei Ergebnisse:

l Verringerung des Angebots an neuen Münzen: Einer der Hauptzwecke des Halbierungsmechanismus besteht darin, das Angebot an neuen Münzen schrittweise zu reduzieren. Wenn das Halbierungsereignis eintritt, verlangsamt sich die Ausgabe neuer Münzen, was zu einer Verlangsamung des Angebotswachstums führt. Diese Reduzierung des Angebots trägt dazu bei, die Knappheit der Kryptowährung aufrechtzuerhalten, was sich möglicherweise positiv auf den Preis auswirkt.

l Reduzierte Inflationsrate: Aufgrund der Verringerung des Angebots an neuen Münzen kann der Halbierungsmechanismus die Inflationsrate von Kryptowährungen reduzieren. Dies bedeutet, dass sich die Inflation der Kryptowährungen verlangsamt und die Anzahl neuer Münzen auf dem Markt langsam wächst. Dies trägt in gewissem Maße dazu bei, die Stabilität und den Wert von Kryptowährungen zu erhalten.

3.2 Auswirkungen des Bergbaus

Eine weitere Auswirkung der Halbierung der Kryptowährung betrifft das Mining. Die Halbierung trägt dazu bei, die Dezentralisierung von Blockchains für digitale Vermögenswerte zu erhöhen, da die Miner nach der Verringerung der Anzahl der Belohnungen für jeden im Netzwerk geschürften Block härter und effizienter arbeiten müssen, um die gleiche Anzahl an Blöcken wie vor der Vergabe zu erhalten. Da die Kryptowährungs-Mining-Branche schnell wächst, wird die Halbierung auch dazu beitragen, die Zahl der Miner zu erhöhen und dadurch die Sicherheit und Zuverlässigkeit des gesamten Netzwerks zu verbessern. Für Bergleute gibt es hauptsächlich vier Auswirkungen:

l Reduziertes Einkommen: Das Halbierungsereignis führt dazu, dass die Mining-Belohnung halbiert wird und die Anzahl der neuen Münzen, die Miner nach erfolgreichem Mining eines neuen Blocks erhalten, reduziert wird. Dies wirkt sich direkt auf die Gewinne der Bergleute aus. Vor der Halbierung kann der Bergbau eine bestimmte Anzahl neuer Münzen als Belohnung erhalten, aber mit dem Eintreten des Halbierungsereignisses wird die Anzahl der neuen Münzen halbiert und die Vorteile, die die Bergleute erhalten, werden ebenfalls reduziert. Dies ist eine bedeutende Änderung für Bergleute, die zur Aufrechterhaltung ihres Betriebs auf Einnahmen aus dem Bergbau angewiesen sind, und kann sich auf ihre Rentabilität auswirken.

l Der Wettbewerb verschärft sich: Da die Bergbauprämien halbiert werden, werden die wirtschaftlichen Anreize für den Bergbau verringert, was dazu führt, dass der Wettbewerb unter den Bergleuten intensiver wird. Um das gleiche Einkommensniveau aufrechtzuerhalten, müssen Miner ihre Rechenressourcen und Investitionen erhöhen, um ihre Chancen auf den Erhalt neuer Coins zu erhöhen. Dies kann dazu führen, dass sich mehr Bergleute am Bergbau beteiligen, was die Schwierigkeit beim Bergbau erhöht und den Wettbewerb um Rechenleistung verschärft.

lHash-Leistungsverteilung: Das Halbierungsereignis kann Auswirkungen auf die Verteilung der Mining-Leistung haben. Nachdem die Mining-Belohnung halbiert wurde, kann es für einige Miner mit begrenzten Ressourcen unattraktiv werden, mit dem Mining fortzufahren. Dies könnte zu einer Verlagerung der Rechenleistung von kleineren Minern zu größeren Minen und Mining-Pools führen, um die Wirtschaftlichkeit zu verbessern. Dies kann zu einer Zentralisierung der Rechenleistung und einer Differenzierung der Miner führen.

lTechnologischer Fortschritt: Das Halbierungsereignis kann auch die Weiterentwicklung der Bergbauausrüstung und -technologie fördern. Um den durch die Halbierung der Mining-Belohnungen verursachten Gewinnrückgang zu bewältigen, suchen Bergleute möglicherweise nach effizienteren Mining-Geräten, um die Rechenleistung und Effizienz zu steigern. Dies kann die Innovation und Entwicklung der Bergbautechnologie fördern und zu höherer Effizienz und Wettbewerbsfähigkeit führen.

3.3 Auswirkungen auf den Markt

Halbierungsereignisse wirken sich normalerweise positiv auf den Preis von Kryptowährungen aus. Erhöhte Knappheit und die Erwartung eines geringeren Angebots können zu einer erhöhten Nachfrage von Anlegern und Händlern nach Kryptowährungen führen. Dies könnte einen Trend steigender Preise auslösen, insbesondere wenn Angebot und Nachfrage relativ knapp sind. Diese Situation wird gewisse Auswirkungen auf die Teilnehmer am Kryptomarkt haben.

Erstens hat das Halbierungsereignis einen gewissen Einfluss auf das Verhalten der Händler. Einerseits halten einige Händler möglicherweise Kryptowährungen, um aufgrund der Erwartung steigender Preise höhere Renditen zu erzielen. Dies könnte zu erhöhten Handelsvolumina und erhöhter Marktaktivität führen. Andererseits verfolgen einige Händler möglicherweise eine konservativere Strategie und warten Marktveränderungen und Preisschwankungen ab, um den besten Zeitpunkt für den Kauf oder Verkauf zu bestimmen.

Das Halbierungsereignis wird auch Auswirkungen auf die Aktivitäten und Strategien der Market Maker haben. Market Maker sind Liquiditätsgeber auf dem Markt und stellen Händlern die Geld-Brief-Spanne eines Handelspaares zur Verfügung, indem sie gleichzeitig die Kauf- und Verkaufspreise angeben. Wenn ein Halbierungsereignis eintritt, kann die Preisvolatilität zunehmen und die Marktliquidität instabiler werden. Dies wird höhere Anforderungen an das Risikomanagement und die Preisstrategien der Market Maker stellen. Market Maker müssen möglicherweise die Kursspannen anpassen und die Risikoprämien erhöhen, um sich an ein unsichereres Marktumfeld anzupassen.

3.4 Ökologische Auswirkungen der öffentlichen Kette

Die Halbierung öffentlicher Chain-Tokens ist meist eine gute Nachricht. Die Community und die Entwickler kooperieren normalerweise mit der Halbierung, um einige ökologische Projekte zu verbessern oder Betriebe zu betreiben. Wenn das Wirtschaftsmodell öffentlicher Kettentokens stark mit der On-Chain-Ökologie verknüpft ist, kann es die Entwicklung guter Nachrichten weiter fördern. Insbesondere gibt es die folgenden zwei Aspekte:

lDie Halbierung kann Auswirkungen auf die wirtschaftliche Nachhaltigkeit des Projekts haben. Die Halbierung der Token führt zu einer Halbierung der Mining-Belohnungen, was sich auf den wirtschaftlichen Anreizmechanismus bei ökologischen Projekten auswirkt und dazu führt, dass sich die Rentabilität einiger DeFi-Projekte ändert. Auf dieser Grundlage können sich bei ökologischen On-Chain-Projekten einige Änderungen in ihren Wirtschaftsmodellen oder ihrer Governance ergeben.

lHalbierungsereignisse ziehen in der Regel die Aufmerksamkeit der Community und eine erhöhte Beteiligung auf sich. Community-Mitglieder können die Auswirkungen und die zukünftige Entwicklung des Halbierungsereignisses diskutieren und sich aktiv an Projektentscheidungen und -aktivitäten beteiligen. Diese aktive Beteiligung der Gemeinschaft ist von großer Bedeutung für die Entwicklung des Projekts und den Wohlstand der Ökologie.

4. Wird sich die Geschichte der Markthalbierung wiederholen?

Wird die Halbierung definitiv dazu führen, dass der Token-Preis steigt? Wann wird der Token steigen?

Nehmen Sie LTC als Beispiel. Als LTC zum ersten Mal halbiert wurde, setzte der Halbierungseffekt drei Monate im Voraus ein, und auch der Preis von LTC stieg vollständig an, mit einem Anstieg von 420 % in drei Monaten. Allerdings fiel der Preis im späteren Zeitraum stark und stieg gegen die Halbierungszeit nicht wieder an, sondern befand sich in einem langfristig niedrigen und volatilen Zustand. Der Grund könnte sein, dass die Blockbelohnung halbiert wird und die Mining-Leistung der Miner halbiert wird, was zu höheren Kosten führt, sodass die Miner den Betrieb gezielt einstellen. Dies wird auch zu einem Rückgang der Menge an LTC führen, die auf dem Markt zirkuliert. Nach der Theorie von Angebot und Nachfrage führt die Halbierung von LTC zu einem Anstieg seines Preises, wenn die Nachfrage unverändert bleibt.

Um den Halbierungsmarkt besser zu verstehen, können wir auch BTC als Beispiel nehmen. Bei BTC kam es zum Zeitpunkt der dritten Halbierung nicht zu einem größeren Anstieg, und erst ein Jahr später kam es zu einem Bullenmarkt auf dem Kryptomarkt.

Historische Daten zeigen, dass die Halbierung tatsächlich den Anstieg der Token-Preise fördern wird, aber der Grund dafür ist nicht einfach eine Änderung des Angebots- und Nachfrageverhältnisses der Token, sondern eher die Vorteile der Halbierung und der Marktstimmung, oder es kann sein, dass sie kurz ist -Termspekulation, die durch das Eingreifen externer Gelder verursacht wird. Zweitens ist es schwierig, den genauen Zeitpunkt des Token-Preisanstiegs zu erfassen, daher benötigen wir eine umfassendere Analyse, um Transaktionen zu leiten. Zum Beispiel Projektfortschritt, Community-Popularität, projektseitige Vorgänge, Miner-bezogene Daten usw.

Den historischen Daten der Vergangenheit nach zu urteilen, weisen die Preisänderungen von Halbierungs-Tokens die folgenden Merkmale auf:

1. Vor der offiziellen Halbierung wird der Preis des Halbierungstokens mehrere Monate im Voraus steigen;

2. Der Preis wird vor dem Halbierungstag ein Hoch erreichen und dann sinken. In der Nähe des Halbierungstages kann es zu einem Tief kommen, daher wird empfohlen, im Voraus zu planen.

3. Nach der offiziellen Halbierung wird der Preis der halbierten Token weniger von der Halbierung betroffen sein und die Hauptschwankungen werden sich weiterhin mit dem breiteren Markt ändern.

Die oben genannten Merkmale gelten nicht für BTC. Der BTC-Bullenmarkt wird höchstwahrscheinlich ein Jahr nach der Halbierung stattfinden. Dies ist auch ein Bullenmarkt in der Kryptowährungsbranche und hängt mit dem Branchenfortschritt und der Makroökonomie zusammen. Anleger müssen die steigende Phase der Token genau erfassen und Gewinne rechtzeitig stoppen, um Kapitalverluste zu vermeiden.

5. Tipps zu Risiken und Chancen

Während sich der Kryptomarkt allmählich erholt, steht die Halbierung von Token wie BCH und LTC unmittelbar bevor und der Markt wird nach und nach beginnen, über das Konzept der Halbierung zu spekulieren.

Hier sind die Halbierungspläne für wichtige Münzen:

Die Markthalbierung wird den Händlern in der Tat viele Chancen bieten:

(1) Token-Preis steigt

Halbierungsereignisse lenken in der Regel die Aufmerksamkeit des Marktes auf die Knappheit von Token, was wiederum die Wahrscheinlichkeit von Preiserhöhungen erhöht. Ein geringeres Angebot und eine erhöhte Marktnachfrage können zu einem Anstieg des Token-Preises führen.

(2) Erhöhte Marktaktivität

Halbierungsereignisse erregen in der Regel mehr Aufmerksamkeit und Teilnehmer, was zu einer erhöhten Marktaktivität führt. Erhöhtes Handelsvolumen und verbesserte Marktliquidität bieten Händlern mehr Kauf- und Verkaufsmöglichkeiten.

(3) Erhöhte Preisschwankungen

Für Händler, die gut darin sind, volatile Märkte auszunutzen, bedeutet dies mehr Möglichkeiten für kurzfristiges Handeln und Gewinne. Eine erhöhte Preisvolatilität bietet Händlern mehr Kauf- und Verkaufsmöglichkeiten, die durch technische Analysen und Risikomanagementstrategien gehandelt werden können.

Es ist zu beachten, dass die Halbierung des Marktes zwar Chancen mit sich bringen kann, es aber dennoch Risiken und Unsicherheiten auf dem Markt gibt. Die Auswirkungen der Halbierung auf den Kryptomarkt sind komplex, wie z. B. die Marktstimmung, das globale Wirtschaftsumfeld und politische Änderungen. Darüber hinaus können verschiedene Kryptowährungen unterschiedlich auf das Halbierungsereignis reagieren. Daher sollten Anleger, Händler und Market Maker fundierte Entscheidungen und strategische Anpassungen auf der Grundlage relevanter Faktoren und Marktbedingungen treffen.

Da sich der gesamte Kryptomarkt immer noch in einem Bärenmarkt befindet, könnte die Nachricht von der Halbierung die Aufmerksamkeit weiterer Privatanleger auf sich ziehen. Die historische Erfahrung zeigt, dass die Halbierung die bereits volatilen Märkte noch instabiler macht. Händler müssen sich der folgenden Risiken bewusst sein:

(1) Die Marktvolatilität nimmt zu

Halbierungsereignisse lösen in der Regel Marktvolatilität aus, die zu drastischen Schwankungen der Token-Preise führen kann. Diese Marktunsicherheit kann das Handelsrisiko erhöhen, insbesondere für kurzfristig orientierte Händler. Schnelle Preissteigerungen oder -rückgänge können dazu führen, dass Händler zum falschen Zeitpunkt kaufen oder verkaufen, was zu Verlusten führt.

(2) Reduzierte Liquidität

Das Halbierungsereignis kann zu einer verringerten Liquidität auf dem Markt führen. Aufgrund der erhöhten Preisvolatilität und Handelsaktivität können die Märkte volatiler werden und es kann zu einer Ausweitung der Geld-Brief-Spannen kommen. Dies kann zu höheren Transaktionskosten und Schwierigkeiten bei der Ausführung von Transaktionen führen.

(3) Informationsasymmetrie

Das Halbierungsereignis kann sowohl innerhalb als auch außerhalb des Marktes zu verschiedenen Gerüchten und ungenauen Informationen führen. Diese Informationsasymmetrie kann dazu führen, dass Händler schlechte Entscheidungen treffen. Händler müssen verschiedene Informationsquellen mit Vorsicht behandeln und ausreichende Recherchen und Analysen durchführen, um genaue und zuverlässige Informationen zu erhalten.

Für Händler ist es wichtig, diese Risiken zu verstehen und zu erkennen. Im Halbierungsmarkt sollten Händler die folgenden Maßnahmen ergreifen, um mit Risiken umzugehen:

l Führen Sie ausreichende Recherchen und Due-Diligence-Prüfungen durch, um die Auswirkungen und erwarteten Auswirkungen des Token-Halbierungsereignisses zu verstehen.

lEntwickeln Sie eine klare Risikomanagementstrategie, einschließlich der Festlegung von Stop-Loss- und Take-Profit-Levels, und befolgen Sie einen disziplinierten Handelsplan.

l Achten Sie auf die Marktliquidität und die Preisunterschiede und wählen Sie die Handelsplattform und die Tools aus, die zu Ihnen passen.

Seien Sie vorsichtig bei Gerüchten und ungenauen Informationen und stellen Sie sicher, dass die Informationsquellen, auf die Sie sich verlassen, zuverlässig und maßgeblich sind.

l Achten Sie jederzeit auf Marktveränderungen und -trends und passen Sie Handelsstrategien flexibel an.

Insgesamt sollten Händler die Chancen im sich halbierenden Markt auf der Grundlage ihrer Risikotoleranz, Anlageziele und Handelsstrategien bewerten und ergreifen, um das Potenzial des Marktes zu maximieren.