Was ist Arbitrage?

In seiner einfachsten Form ist Arbitrage der Prozess, bei dem Aktien auf einem Markt gekauft und auf einem anderen Markt verkauft werden, um Preisunterschiede in den verschiedenen Märkten auszunutzen.

Beispielsweise beträgt der Preis eines Autoherstellers an der NYSE 45 US-Dollar, an der SSE wird er jedoch zu 45,30 US-Dollar gehandelt. Händler kaufen die Aktien an der NYSE und verkaufen sie an der SSE, wodurch ein Gewinn von 30 Cent pro Aktie erzielt wird. Dies ist ein einfaches Beispiel für einen Arbitrage-Handel.

Was ist Kryptowährungsarbitragehandel?

Der Arbitragehandel mit Kryptowährungen funktioniert ähnlich wie der traditionelle Arbitragehandel an der Börse.

So wie Arbitrage-Händler versuchen, Gewinne durch marktübergreifende Käufe und Verkäufe zu erzielen, versuchen Kryptowährungs-Arbitrage-Händler auch, von unterschiedlichen Geboten an verschiedenen Börsen zu profitieren.

Beispielsweise kauft ein Investor 100 Solana-Token an der Kryptowährungsbörse Coinbase für jeweils 14 US-Dollar und verkauft sie dann an der eToro-Börse für 14,10 US-Dollar. Das bedeutet, dass der Investor durch den Handel auf der neuen Plattform 14 US-Dollar pro Aktie zahlt. Es ergibt sich ein Gewinn von 10 Cent gemacht.

Arten der Kryptowährungsarbitrage

Der einzige wesentliche Unterschied zwischen Kryptowährungsarbitrage-Handel und Börsenschiedsgerichtsbarkeit besteht darin, dass es mehr als eine Möglichkeit gibt, dies zu tun.

Zu den gängigen Arten von Arbitragegeschäften mit Kryptowährungen gehören:

Räumliche Arbitrage – Auch als geografische Arbitrage bekannt. Bei räumlicher Arbitrage kauft ein Investor einfach eine Kryptowährung an einer Börse, verkauft sie an einer anderen Börse und macht einen Gewinn. Anleger können Kryptowährungen zwischen zentralisierten Börsen (CEX) oder dezentralen Börsen (DEX) handeln und von technischen Ineffizienzen der Börsen (z. B. Preisverzögerungen) und Notierungsunterschieden profitieren.

Space-Arbitrage ohne Überweisungen – die häufigste und einfachste Form des Arbitrage-Handels. Ein Anleger hält eine Long-Position einer bestimmten Kryptowährung an einer Börse und eine Short-Position derselben Kryptowährung an einer anderen Börse. Dies bedeutet, dass Anleger sich gegen große Verluste absichern und kleine Gewinne aus Preisschwankungen an verschiedenen Börsen erzielen können.

Dreiecksarbitrage – Der Dreiecksaspekt bezieht sich auf die drei Währungen, die an einer Dreieckstransaktion beteiligt sind – die beiden Währungen und die verwendete Fiat-Währung. So funktioniert Dreiecksarbitrage:

  • Anleger melden sich bei ihrer Kryptowährungsbörse oder ihrem Handelskonto an und kaufen auf ihrem Konto einen Bitcoin in einer Fiat-Währung wie britischen Pfund oder US-Dollar.

  • Der Anleger überträgt diese Bitcoin an eine andere Börse oder Wallet und kauft mit der Bitcoin 10 Ethereum.

  • Der Anleger verkauft dann seine aktuellen Ethereum-Bestände zu einem Preis, der über den ursprünglichen Bitcoin-Kosten liegt, und kauft die ursprünglichen Bitcoins zum Startpreis zurück, um das Dreieck zu vervollständigen.

Bei korrekter Vorgehensweise ist es zwar möglich, Gewinne zu erzielen, diese Möglichkeiten ergeben sich jedoch selten und es handelt sich nicht um eine unter Händlern häufig verwendete Methode.

So finden Sie Arbitrage-Möglichkeiten für Kryptowährungen

Es ist gut zu wissen, wie Sie Ihren Arbitrage-Handelsplan in die Tat umsetzen können. Potenzielle Arbitrageure müssen jedoch wissen, wie sie diese Chancen erkennen und darauf reagieren können.

Um lukrative Arbitrage-Möglichkeiten für Kryptowährungen zu entdecken, müssen Anleger:

Durchsuchen Sie den Markt nach Preisänderungen – Ob manuell oder mit einem Tracking-Tool, um die schwere Arbeit zu erledigen, der Vergleich der Kryptowährungspreise auf verschiedenen Plattformen ist entscheidend, um zu wissen, wo man kaufen und verkaufen kann. Professionelle Software kann Anlegern dabei helfen, diese Daten von verschiedenen Börsen abzurufen, um potenzielle Chancen aufzuzeigen.

Verwenden Sie Handelspaare – Der Handel hilft dabei, den Vergleichswert zwischen zwei Kryptowährungen oder Münzen und Fiat-Währungen zu messen. Beispielsweise könnte eine Börse auf der Benutzeroberfläche anzeigen, dass ein Bitcoin-Token X Ethereum wert ist oder umgekehrt. Anhand dieses Wertes kann der Wert der Münze zum Zeitpunkt der Transaktion berechnet werden, sodass Sie leichter feststellen können, ob der Wechselkurs zu Ihren Gunsten ist.

Bleiben Sie über Wechselkurse auf dem Laufenden – Ein weiterer wichtiger Aspekt der Arbitrage von Kryptowährungen ist die Verfolgung der Wechselkurse von Fiat-Währungen. Für Anleger, die Kryptowährungen an CEXs und DEXs auf der ganzen Welt kaufen und verkaufen, kann sich das Verständnis der Richtung von Fiat-Währungen auf die Gewinne auswirken, die sie beim Verkauf aller ihrer Vermögenswerte erzielen.

Vorteile der Kryptowährungsarbitrage

Obwohl es sich um eine ungewöhnliche Strategie handelt, bietet Kryptowährungsarbitrage viele potenzielle Vorteile.

Zu den Hauptvorteilen des Arbitragehandels mit Kryptowährungen gehören:

Geringes Risiko – Da beim Arbitrage-Handel mit Kryptowährungen in der Regel gleichzeitig oder auf verschiedenen Märkten gekauft und verkauft wird, sichern Händler ihre Verluste ab, indem sie in entgegengesetzte Richtungen investieren, was bedeutet, dass die Handelsrisiken minimal sind.

Potenzial für schnelle Renditen – Carry Trades drehen sich schnell um – und sobald Anleger eine Chance sehen, ergreifen sie sie. Durch den schnellen Arbitrage-Handel und den Währungsumtausch zu idealen Wechselkursen können Gewinne innerhalb von Minuten realisiert werden.

Branchenvolatilität – Volatilität wird normalerweise nicht mit aktiven Finanzinvestitionen in Verbindung gebracht, ist aber ein wichtiger Bestandteil der Arbitrage. Kryptowährungen sind von Natur aus instabil. Da Angebot und Nachfrage von Token größtenteils auf Spekulationen basieren, verändert sich der Markt ständig – und es werden täglich Preisfehler und Ineffizienzen an vielen Kryptowährungsbörsen sichtbar. Es sind diese Ineffizienzen, die den Händlern die Tür zu Gewinnen öffnen.

Gilt sowohl für Bullen- als auch für Bärenmärkte – egal, ob der Markt steigt oder fällt, die Anzahl der Arbitragemöglichkeiten bleibt gleich. Obwohl Bullenmärkte wünschenswerter sind, können Händler sowohl Long- als auch Short-Positionen halten und Geld verdienen, egal ob der Markt bullisch oder bärisch ist.

Nachteile der Kryptowährungsarbitrage

Alle Anlagestrategien beinhalten ein gewisses Maß an Risiko – Kryptowährungsarbitrage bildet da keine Ausnahme.

Zu den Nachteilen der Kryptowährungsarbitrage gehören:

Auszahlungslimits – Einige Kryptowährungen begrenzen den Betrag, den Sie zu einem bestimmten Zeitpunkt abheben können. Anleger müssen sich dieser Einschränkungen bewusst sein und Börsen wählen, die die günstigsten Auszahlungsgebühren bieten, um die Gewinne aus dem kurzfristigen Handel zu maximieren.

Handelsgebühren – Auf allen Handelsplattformen und Kryptowährungsbörsen können Sie kein Geld oder keine Münzen aus Ihrer Brieftasche kaufen, einzahlen oder abheben, ohne Gebühren zu erheben. Anleger müssen diese Gebühren berücksichtigen, bevor sie Arbitragegeschäfte abschließen. Die Gebühren für den Kauf, Verkauf und das Abheben von Münzen oder Fiat-Währungen können die Gewinne aus der Durchführung eines erfolgreichen Arbitrage-Handels übersteigen, was sowohl für neue als auch für erfahrene Anleger eine zusätzliche Komplexitätsebene darstellt.

Langsame Transaktionszeiten – Da der Wettbewerb um Marktanteile bei Kryptowährungen zunimmt, verlängern sich die Transaktionszeiten aufgrund des gestiegenen Transaktionsvolumens. Da Mittel schnell umgeschichtet und abgehoben werden müssen, können lange Wartezeiten dazu führen, dass Anleger Gewinne mitnehmen, Chancen verpassen oder sogar Geld verlieren.

Präzises Timing ist erforderlich – alle Trades sind relativ zeitkritisch, aber nichts anderes als Arbitrage-Trades. Wenn die Preise zwischen den Börsen nicht übereinstimmen und sich eine Gelegenheit ergibt, haben Anleger Minuten oder sogar Sekunden Zeit, um zu reagieren und Gewinne mitzunehmen. Anleger müssen das Risiko, dass sich der Markt gegen sie entwickelt, schnell reduzieren, weshalb diese Methode am besten für erfahrene Händler geeignet ist.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Welche Währung eignet sich am besten für Arbitrage?

Arbitrage kann mit jeder Kryptowährung oder jedem Token durchgeführt werden. Allerdings sind Währungen mit hoher Volatilität am besten geeignet, da sie mehr Möglichkeiten für die Schlichtung bieten.

Günstigere Token und Memecoins wie Dogecoin, Shiba Inu und Cardano sind volatiler und für Anleger mit kleineren Portfolios leichter zugänglich.

Werden Sie durch Kryptowährungsarbitrage Geld verlieren?

Wie bei jeder Form des Handels können Sie durch Kryptowährungsarbitrage Geld verlieren, wenn sich der Markt gegen Sie entwickelt – oder Ihre Eingaben falsch sind.

Leider hat der Handel Konsequenzen für die reale Welt. Daher ist es wichtig, dass Sie die Funktionsweise eines Papierkontos verstehen und üben, bevor Sie persönliches Kapital einsetzen.

Weitere Informationen darüber, wie Anfänger in Kryptowährungen investieren können und welche potenziellen Vor- und Nachteile der Handel mit sich bringt, finden Sie in unserem hilfreichen Leitfaden!

Der Arbitragehandel mit Kryptowährungen ist in den meisten Ländern der Welt nicht nur legal, sondern wird auch gefördert.

Es hilft, Marktineffizienzen zu beseitigen, indem es zentralisierten und dezentralen Märkten erleichtert wird, ein stabiles Angebot an Token zu erhalten, um die Nachfrage zu decken, ohne die Marktpreise zu beeinflussen.

Wie lernt man Kryptowährungsarbitrage?

Beim Erlernen jeglicher Form des Handels ist es wichtig, von den Besten zu lernen und Strategien in einer sicheren Umgebung zu üben.

Die meisten Börsen bieten Anlegern die Möglichkeit, ein Demokonto einzurichten. Papierkonten ermöglichen es unerfahrenen Anlegern, verschiedene Anlagestrategien einzurichten und auszuprobieren, einschließlich des Arbitragehandels mit Kryptowährungen, ohne die Risiken, die mit einer sofortigen Geldanlage verbunden sind.