Die Federal Reserve ist ernsthaft zahlungsunfähig! Bekannter Finanzblog: Finanzierungsinstrumente der Bankenbranche laufen aus und eine neue Runde der „Explosion“ beginnt

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Der bekannte Finanzblog ZeroHedge gab an, dass das Gesamtkapital der Federal Reserve nur 51 Milliarden US-Dollar beträgt und ihre Verluste bis zu 948 Milliarden US-Dollar betragen, was sie ernsthaft zahlungsunfähig macht. In dem Artikel wurde erwähnt, dass der plötzliche Zusammenbruch der Republic First Bank nach dem Auslaufen des Bank Term Financing Plan (BTFP) der Bank der erste Schuss in eine neue Runde der Bankenkrise war.
Nach dem Zusammenbruch großer Banken, darunter der Silicon Valley Bank und der Signature Bank, kehrte im Laufe des Jahres 2023 wieder Ruhe in das Bankensystem ein, was zum großen Teil dem Notfallprogramm der Federal Reserve zur Rettung anderer in Schwierigkeiten geratener Banken zu verdanken ist, das auch als BTFP bekannt ist Werkzeug auf dem Markt.
Tatsächlich ist das Programm jedoch schon vor einigen Wochen ausgelaufen. Anders ausgedrückt: Die Fed vergibt keine Notkredite mehr an krisengebeutelte Banken.
„Nur einen Monat später haben wir bereits den ersten Insolvenzfall erlebt: Die in Pennsylvania ansässige Republic First Bank wurde am vergangenen Freitag (26. April) von den Aufsichtsbehörden geschlossen“, schrieb ZeroHedge. #Bankenkrise#
Die Republic First Bank hat das gleiche Problem wie die anderen Unternehmen, die 2023 zusammenbrachen: Sie weist zu viele „nicht realisierte Anleiheverluste“ in ihrer Bilanz auf. Wie die Silicon Valley Bank und die Signature Bank im vergangenen Jahr nutzte die Republic First Bank Kundeneinlagen, um 2021 und 2022 US-Staatsanleihen zu kaufen, als die Anleihekurse auf historischen Höchstständen waren.
Anfang 2023 hatte sich die Situation umgekehrt. Die Anleihekurse brachen ein, selbst die Kurse der als „sicher und stabil“ geltenden US-Staatsanleihen fielen stark, und die Banken erlitten enorme Verluste.
ZeroHedge betonte: „Denken Sie daran: Wenn die Zinsen steigen, fallen die Anleihekurse. Als die Fed die Zinsen von 0 % auf 5 % erhöhte, um die Inflation unter Kontrolle zu bringen, verursachte sie gleichzeitig enorme Verluste auf dem Anleihemarkt, was wiederum enorme Verluste für die Banken bedeutete.“
Die Silicon Valley Bank ist nur die Spitze des Eisbergs. Viele andere Banken haben enorme Anleiheverluste erlitten. Tatsächlich belaufen sich die gesamten nicht realisierten Verluste der Bankenbranche im Jahr 2023 auf bis zu 620 Milliarden US-Dollar.
Die Fed wusste, dass sie ein riesiges Problem hatte, und schuf daher das BTFP Bank Term Funding Program, das im Grunde ein riesiges Spiel der Illusion war. Über das BTFP konnten Banken bei der Fed Kredite aufnehmen und ihre an Wert verlierenden Anleiheportfolios als Sicherheiten nutzen. Doch anstatt die Anleihen zu tatsächlichen Marktpreisen zu bewerten, tat man einfach so, als seien sie immer noch gleich wert.
Mit anderen Worten: Die Banken legen den Preis ihrer Vermögenswerte einfach deshalb fest, weil die Fed ihnen dies gestattet.
Im Jahr 2023 konnte die Fed durch die Verstreuung dieses Zauberpulvers im gesamten Bankensystem weitere peinliche Bankenpleiten erfolgreich verhindern.
Doch nun, da das BTFP ausgelaufen ist, sind die Probleme im Bankensystem offensichtlich nicht verschwunden, und der Zusammenbruch der Republic First Bank vor ein paar Tagen war lediglich ein Symptom.
ZeroHedge erwähnte: „Denken Sie darüber nach, die Anleihekurse fallen immer noch, weil die Zinssätze immer noch viel höher sind als in den Jahren 2021-2022, und die Banken haben immer noch mit enormen nicht realisierten Verlusten zu kämpfen. Jetzt, da die Fed ihr Spiel nicht mehr so ​​tut, als ob, haben die Bankenpleiten wieder begonnen.“
Es ist nicht so, dass alle Banken in einer schlechten Verfassung wären; einige Banken haben die letzten zwölf Monate klugerweise genutzt, um ihre Finanzinstitute zu sanieren. Leider haben die meisten dies nicht getan, weshalb das US-Bankensystem immer noch über 500 Milliarden Dollar an nicht realisierten Verlusten aufweist. Das bedeutet, dass Republic First wahrscheinlich nicht die einzige Pleite sein wird, es sei denn, die Fed greift erneut mit ihrem ‚Zauberpulver‘ ein“, so der Blog weiter.
Bedenken Sie auch, dass Verluste in den Treasury-Portfolios nicht das einzige Problem im Bankensystem sind. Viele Banken sind beispielsweise mit großen potenziellen Verlusten bei Bürokrediten konfrontiert.
Der Bericht wies darauf hin: „Wir glauben, dass dieses Problem weitaus weniger schwerwiegend ist als die Finanzkrise von 2008, als einige der größten Banken der Welt zusammenbrachen. Tatsächlich haben viele Banken jedoch immer noch große unrealisierte Verluste, und einer der größten ist zufällig die Federal Reserve.“
Laut ihrem erst letzten Monat veröffentlichten Finanzbericht belaufen sich die gesamten nicht realisierten Verluste der Fed auf fast eine Billion US-Dollar, genauer gesagt auf 948,4 Milliarden US-Dollar. Der Großteil der nicht realisierten Verluste entfällt auf US-Staatsanleihen. Die Fed ist also, wie die Silicon Valley Bank, die Signature Bank, die First Republic Bank und nun auch die First Republic Bank, völlig zahlungsunfähig.
Tatsächlich beträgt das Gesamtkapital der Federal Reserve lediglich 51 Milliarden US-Dollar, während der Verlust sich auf 948 Milliarden US-Dollar beläuft, was bedeutet, dass die Federal Reserve mehr als 19 Mal Konkurs angemeldet hat.
„Stellen Sie sich vor, die größte und wichtigste Zentralbank der Welt, die die globale Reservewährung verwaltet, ist gemessen am Marktwert völlig zahlungsunfähig. Man könnte meinen, dies würde Schlagzeilen machen, aber niemand spricht jemals darüber oder will überhaupt darüber sprechen“, heißt es in dem Bericht.
„Natürlich werden viele Leute darauf bestehen, dass dies nicht wichtig sei, genauso wie sie darauf bestehen, dass die Staatsverschuldung keine Rolle spielt. Doch das ist eine noch absurdere Fantasie. Sehen Sie sich die Fakten an. Der von der US-amerikanischen FDIC veröffentlichte Bericht zeigt, dass die nicht realisierten Verluste des US-Bankensektors 500 Milliarden US-Dollar übersteigen.“
Theoretisch könnte die Federal Reserve den Bankensektor retten, doch sie selbst ist nicht in der Lage, ihre Schulden in Höhe von 900 Milliarden Dollar zurückzuzahlen.
Die US-Regierung, die die Federal Reserve retten sollte, war nicht in der Lage, ihre Schulden in Höhe von über 50 Billionen US-Dollar zurückzuzahlen.
Der Bericht wies schließlich darauf hin, dass, genau wie beim Rettungsinstrument BTFP, jeder ein riesiges „Vortäuschen“-Spiel spielen möchte, indem er so tut, als sei die Zahlungsfähigkeit der Federal Reserve kein Problem und die enorme Verschuldung der US-Regierung kein Problem. Im Gegenteil, es handelt sich um enorme Herausforderungen. Die letztendliche Konsequenz wird sein, dass der US-Dollar seinen Status als globale Reservewährung verliert.