Gibt es #BTC diesen 10 ETF oder nicht? Heute erleben wir ein episches Szenario, in dem zwei Finanzgiganten, Ark Invest und BlackRock, für einen gemeinsamen Traum kämpfen: die Einführung eines Bitcoin-ETF vor der SEC. Die Wahrheit geht jedoch noch weiter, denn es gibt Nuancen, die die Anforderungen dieser beiden Finanzmächte unterscheiden. WER WIRD GEWINNEN? Wir alle vermuten es und die SEC hat es verzögert.

Wir wissen, dass Ark Invest etablierte Konventionen in Frage gestellt hat und sich an die Regeln hält, aber BlackRock hat den Mut auf ein Niveau gebracht, auf dem es keine Konkurrenz mehr gibt.

WIE WÜRDE EIN BITCOIN-SPOT-ETF FUNKTIONIEREN?

Ein Spot-Bitcoin-ETF würde als Investmentfonds fungieren, der den Preis von Bitcoin in Echtzeit verfolgt. Diese Art von ETF würde es Anlegern ermöglichen, Aktien an der Börse zu kaufen und zu verkaufen, ähnlich wie sie Aktien eines Unternehmens kaufen und verkaufen würden. Der Wert der Anteile eines Spot-Bitcoin-ETF würde durch den Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte, d. h. Bitcoin selbst, gedeckt. Daher würde der Wert des ETF schwanken, wenn der Preis von Bitcoin steigt oder fällt.

WAS KÖNNTE EINE UNMITTELBARE AUSWIRKUNG DER GENEHMIGUNG EINES BTC-SPOT-ETFS SEIN?

Die unmittelbare Auswirkung wird ein massiver Anstieg der Liquidität und der institutionellen Beteiligung sein. Die Zulassung des Bitcoin-Spot-ETF wird die Schleusen für Großinvestoren und Hedgefonds öffnen, um mit neuem Selbstvertrauen in die Welt der Kryptowährungen einzutauchen.

Die Marktvolatilität wird beeinflusst, da der Zufluss großen institutionellen Kapitals die Preise stabilisieren und die für den Kryptowährungsraum charakteristische Unsicherheit verringern wird. Auch Privatanleger werden davon profitieren, da sie Zugang zu einer sichereren und regulierteren Möglichkeit haben, in Bitcoin zu investieren.

Darüber hinaus wird die Zulassung des Bitcoin-Spot-ETF einen Paradigmenwechsel in der Wahrnehmung von Kryptowährungen bedeuten und sie in den Status einer legitimen und respektablen Anlageklasse erheben. Diese offizielle Anerkennung durch die SEC wird die Türen für eine stärkere Akzeptanz und breite Akzeptanz von Kryptowährungen im Mainstream öffnen.

ÜBER ARK INVEST

Ark Invest ist eine auf Innovation und bahnbrechende Technologie spezialisierte Investmentfirma, die von Cathie Wood, einer renommierten Bitcoin-Verfechterin, gegründet wurde. Am 28. Juni 2023 reichte Ark Invest bei der SEC einen geänderten Antrag zur Schaffung eines Bitcoin-ETF mit dem Namen ARK 21Shares Bitcoin ETF ein, in Zusammenarbeit mit 21Shares, einem Schweizer Unternehmen, das bereits mehrere börsennotierte Kryptowährungsprodukte in Europa anbietet.

VERBESSERTER VORSCHLAG VON ARK INVESTMENT

Der Antrag von Ark Invest weist einige Besonderheiten auf, die ihn von anderen ähnlichen Vorschlägen unterscheiden, die in den letzten Jahren von der SEC eingereicht oder abgelehnt wurden. Dies sind einige der Punkte, die Ark Invest geändert hat:

- Der ETF wird den S&P Bitcoin Index verwenden, der kürzlich vom führenden Aktienindexanbieter Standard & Poor's eingeführt wurde. Dieser Index basiert auf den Preisen von drei regulierten und geprüften Handelsplattformen: Coinbase, Kraken und Bitstamp. Ark Invest ist davon überzeugt, dass dieser Index eine größere Transparenz, Integrität und Zuverlässigkeit bietet als andere Indizes, die von anderen Bitcoin-ETF-Antragstellern verwendet werden.

- Für den ETF wird eine jährliche Gebühr von 0,95 % erhoben, was ihn zum günstigsten Bitcoin-ETF auf dem Markt macht. Für die meisten in anderen Ländern angebotenen Bitcoin-ETFs liegen Gebühren über 1 % vor. Ark Invest argumentiert, dass diese Gebühr wettbewerbsfähig sei und die Kosten widerspiegele, die mit der Verwaltung des Fonds und der Sicherung der zugrunde liegenden Bitcoins verbunden seien.

- Der ETF wird physisch durch Bitcoins gedeckt sein, was bedeutet, dass jeder Anteil am Fonds einen Bruchteil eines echten Bitcoins darstellt. Die Bitcoins werden von der Coinbase Custody Trust Company verwahrt, einer von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) regulierten und versicherten Einrichtung. Ark Invest behauptet, dass diese Struktur den ETF-Investoren maximale Sicherheit und Liquidität gewährleistet.

- Der ETF richtet sich sowohl an Privatanleger als auch an institutionelle Anleger, da er an der New York Stock Exchange (NYSE) unter dem Symbol ARKB notiert wird. Ark Invest geht davon aus, dass der ETF ein breites Spektrum von Anlegern ansprechen wird, die an einem Engagement in Bitcoin als Wertaufbewahrungsmittel, als Absicherung gegen Inflation und als Möglichkeit zur Diversifizierung ihrer Portfolios interessiert sind.

In diesem Zusammenhang zeigt Cathie Wood in ihrer Bewerbung ihr Einverständnisschreiben, das sich an verschiedene Arten von Anlegern richtet und Coinbase als Verwahrer von Bitcoin einbezieht. Diese Einbeziehung wurde von anderen Antragstellern vorgenommen, was COINBASE zu einem sehr wichtigen Unternehmen als Verwahrer von BTC im Rahmen dieser Genehmigungen macht.

ÜBER BLACKROCK

BlackRock seinerseits ist der größte Vermögensverwalter der Welt und verwaltet UNZÄHLIGE Billionen Dollar. Obwohl sein CEO, Larry Fink, in der Vergangenheit Skepsis gegenüber Bitcoin geäußert hat, hat das Unternehmen in letzter Zeit größeres Interesse am Kryptowährungsmarkt gezeigt.

 BLACKROCK-VORSCHLAG

Die Anwendung von BlackRock verfügt über die folgenden Funktionen:

- Der ETF wird für seinen Bitcoin Spot ETF das „In-Kind“-Modell verwenden. Eine Art börsengehandelter Fonds, der BTC als Basiswert direkt besitzt. Dies würde direkt durch den Echtzeitpreis von Bitcoin gestützt, was bedeutet, dass Anleger an der Wertentwicklung von Bitcoin teilhaben könnten, ohne die Kryptowährung direkt zu besitzen.

- Für den ETF wird eine jährliche Gebühr von 0,88 % erhoben, womit er im Durchschnitt globaler Aktien-ETFs liegt. BlackRock ist der Ansicht, dass diese Gebühr angemessen ist und dem Wert entspricht, den der Fonds Anlegern bietet, die ein indirektes Engagement im Kryptowährungsmarkt anstreben.

- Das Unternehmen ist das Unternehmen, das einen entsprechenden Betrag in BTC kauft oder verkauft, wenn ein Anleger Anteile des ETF auf dem freien Markt kauft.

- Der ETF richtet sich in erster Linie an institutionelle Anleger, da er am Nasdaq Global Market unter dem Namen iShares Bitcoin Trust notiert wird und sein Symbol IBTC1 ist.

Dies ist einer der Favoriten, um Ihren ETF genehmigen zu lassen

NEUESTE AKTUALISIERUNGEN NOVEMBER UND DEZEMBER 2023 FÜR DIE ENTSCHEIDUNG VOM 10. JANUAR 2024

Im November 2023 aktualisierte BlackRock seinen Bitcoin-ETF-Antrag, indem es unter anderem den Ticker des vorgeschlagenen ETFs von $GBTC in $BTC änderte und Seiten im Zusammenhang mit Risikoangaben entfernte. 

Im Dezember 2023 reichten BlackRock und Bitwise Änderungen ihrer Anträge bei der United States Securities and Exchange Commission (SEC) ein. 

Zu den Updates von BlackRock gehören: 

• Ändern Sie den Ticker des vorgeschlagenen ETF von $GBTC in $BTC

• Entfernen Sie Seiten mit Bezug zu Risikoangaben

• Passen Sie Ihr Modell an die Anforderungen der SEC an, um Ihren ETF so schnell wie möglich genehmigen zu lassen

Das Cash-Creation-Modell ist ein ziemlich wichtiger Aspekt. Bei diesem Modell zahlt der „autorisierte Teilnehmer“ Bargeld in Höhe des Wertes der geschaffenen Anteile in den ETF ein. Der Fonds verwendet dieses Geld dann zum Kauf des Vermögenswerts. Dies ist eine Änderung, die der SEC aufgrund der Frage der Transparenz bei der Abwicklung solcher Transaktionen gefallen wird.

• Am 5. Januar reichte die Nasdaq Stock Exchange 19b-4-Änderungen zu den Börsenanträgen ein und signalisierte damit eine mögliche Genehmigung für die Aufnahme eines Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Fonds (ETF).

• Am 28. Dezember 2023 reichte ARK Invest eine Änderung der S-1-Registrierungserklärung für seinen Bitcoin-ETF Ark 21Shares ein. Die Änderung konzentrierte sich auf berechtigte Teilnehmer. (GRAYSCALE TAT DAS GLEICHE MIT SEINER ANFRAGE.)

SCHLUSSFOLGERUNGEN

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass es derzeit 13 BTC-ETF-Genehmigungsanträge gibt, deren Antwort zwischen dem 8. und 10. Januar 2024 erwartet wird.

Alle Vorschläge enthalten Änderungen, die der SEC ähneln, da diese Genehmigung sowohl für das Unternehmen oder die Gruppe von ihnen, die eine Premiere erreichen, als auch für den Kryptowährungsmarkt selbst von grundlegender Bedeutung sein wird.

Stellen Sie sich vor, ein normaler Bürger, der nichts über BITCOIN weiß, könnte eine oder mehrere Anteile eines BTC-ETFs kaufen, ohne diese jedoch direkt zu kaufen, und auch weil es sich um einen BTC-ETF handelt, könnte ihm der gleiche BTC erstattet werden.

SCHLUSSKOMMENTAR: DIE BEWAFFNETEN

WAS DIE SEC NICHT MEHR HAT, IST ZEIT, ABER SIE KÖNNTE IHRE ANTWORT IMMER VERZÖGERN UND AUF EINE BESSERE AUSSICHT FÜR DEN DOLLAR ODER EINE BESSERE POSITIONIERUNG IN DIESEM MARKT WARTEN, DER BALD DURCH NEUE SYSTEME ERSETZT WIRD, DIE KÜNSTLICHE INTELLIGENZ EINSETZEN, UM DAS ZU TUN, WAS JETZT GEMACHT WIRD DURCH die Blockchain.

BlackRock hat sich beispielsweise für eine radikal innovative Anlagestrategie entschieden. SCHLÄGT einen Algorithmus für künstliche Intelligenz vor, der Markttrends in Echtzeit analysiert und das ETF-Portfolio automatisch anpasst, um die Rendite zu maximieren.

Auf wessen Seite wird sich die SEC in diesen Szenarien stellen? Persönlich glaube ich immer noch, dass BlackRock dieses Mal derjenige sein wird, der davon profitieren wird, und gehe das Risiko ein, diesem ETF durch seinen In-Kind-Modell-Ansatz mit Sachrückerstattungen und mutigen Mechanismen sowohl für den Kauf als auch für den Kauf den traditionellen Finanzaspekt zu verleihen ihre eigenen Investitionen in KI und vor allem, indem sie sich den Rücken kratzen, indem sie jedes Detail berücksichtigen, das die SEC über die von großen Kryptounternehmen festgestellte Nichteinhaltung beunruhigt hat. (reine Kühnheit).

GIBT ES DIESEN 10 ETF ODER GIBT ES ES NICHT?

Es sind Lesezeiten.

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