First Mover Asia: Bitcoin wird sich nicht rühren. Kryptos ignorieren das FTX-Chaos noch einen Tag

Guten Morgen. Folgendes ist los:
Preise: Bitcoin wurde weiterhin seitwärts gehandelt und hielt sich bequem über seiner Unterstützung von 16.000 $.
Einblicke: Der Zusammenbruch von FTX weist Parallelen zur massiven Pleite des Energiekonzerns Enron vor zwei Jahrzehnten auf, einschließlich der Tatsache, dass John J. Ray nun die Aufsicht über die Zerstörung übernimmt. Sam Reynolds denkt über das Chaos nach.
Sehen Sie sich die neuesten Folgen von CoinDesk TV an, um aufschlussreiche Interviews mit führenden Vertretern der Kryptobranche und Analysen zu erhalten. Und melden Sie sich für First Mover an, unseren täglichen Newsletter, der die neuesten Entwicklungen auf den Kryptomärkten in den Kontext stellt.
PreiseCoinDesk Market Index (CMI) 847,07 +1,8 ▲ 0,2 % Bitcoin (BTC) 16.881 $ +209,0 ▲ 1,3 % Ethereum (ETH) 1.212 $ −8,2 ▼ 0,7 % S&P 500 Tagesschlusskurs 3.946,56 −12,2 ▼ 0,3 % Gold 1.765 $ −7,8 ▼ 0,4 % Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen 3,77 % ▲ 0,1 BTC/ETH-Preise laut CoinDesk-Indizes; Gold ist der COMEX-Spotpreis. Preise um ca. 16:00 Uhr ET
Bitcoin ignoriert das Chaos einen weiteren Tag
Von James Rubin
Hatte der Kaiser jemals Kleider?
Der neue CEO von FTX, John J. Ray, äußerte sich in einem Gerichtsdokument aus Delaware zu seinem Vorgänger, dem Gründer der umstrittenen Kryptobörse, Sam Bankman-Fried.
Ray, der vor zwei Jahrzehnten den spektakulären Bankrott des Energiekonzerns Enron mitverantwortete, stellte brutal fest, dass FTX weniger professionell geführt werde als ein Limonadenstand in der Nachbarschaft.
"Noch nie in meiner Karriere habe ich ein so vollständiges Versagen der Unternehmenskontrollen und ein so vollständiges Fehlen vertrauenswürdiger Finanzinformationen erlebt wie hier", sagte Ray in einem am Donnerstag eingereichten Gerichtsdokument. "Von der beeinträchtigten Systemintegrität und mangelhaften behördlichen Aufsicht im Ausland bis hin zur Konzentration der Kontrolle in den Händen einer sehr kleinen Gruppe unerfahrener, unbedarfter und möglicherweise kompromittierter Personen ist diese Situation beispiellos."
Bitcoin nahm die Nachricht gelassen hin und handelte den größten Teil des Tages seitwärts, selbst als weitere Enthüllungen aus Dokumenten im Zusammenhang mit dem Insolvenzantrag von FTX auftauchten. Die größte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung stieg um 1,1 % und wechselte problemlos über der Unterstützung von 16.000 USD den Besitzer, die sie vor neun Tagen angenommen hatte. Ether wechselte knapp über seiner jüngsten Unterstützung von 1.200 USD den Besitzer, was einem Rückgang von etwa einem halben Prozentpunkt entspricht. Andere Kryptowährungen blieben unverändert, einige etwas im Plus und andere im Minus, obwohl der VGX-Token von Voyager um mehr als 48 % stieg, nachdem CoinDesks Scoopmeister Ian Allison berichtete, dass die Kryptobörse Binance ein Angebot für die insolvente Kreditplattform vorbereitete.
Die Aktienmärkte blieben von den kaskadierenden Krisen der Kryptowährungen weitgehend unbeeindruckt. Der technologielastige Nasdaq, der S&P 500 und der Dow Jones Industrial Average fielen alle um einige Bruchteile eines Prozentpunkts. Die Korrelation zwischen Aktien und Kryptowährungen am Donnerstag zeigte eine Abkehr von den letzten Wochen, als die beiden Anlageklassen eine zunehmende Unabhängigkeit voneinander zeigten.
In einer E-Mail an CoinDesk sagte Jon Campagna, Leiter für Handel und Kapitalmärkte beim Krypto-Investmentfonds CoinFund, er sei „beschämt“ und „traurig“ über den Zusammenbruch von FTX. CoinFund war ein früher Investor in FTX und hatte eine kleine Anzahl von Vermögenswerten an der Börse, die es abwickelte, laut einem TechCrunch-Interview mit David Pakman, Managing Partner von CoinFund.
„Ich habe eine brennende Wut, die ich nicht ganz löschen kann“, schrieb er. Es tat weh, diese und letzte Woche in die Gesichter meiner Teamkollegen und Partner zu blicken. In die Gesichter meiner Konkurrenten und Kollegen zu blicken, als wir versuchten, uns gegenseitig durch das Chaos zu helfen.“
Campagna erwähnte einen Firmengründer, der zwei Jahre lang 20 Stunden am Tag arbeitete und die Unternehmenskasse, aus der er seine Mitarbeiter bezahlte, auf FTX hielt – und nun war sie weg, zusammen mit seiner Fähigkeit, seine Mitarbeiter zu bezahlen.“
„Diese Gesichter zu sehen und diese Geschichten zu hören, erfüllte mich mit Trauer und Wut. Trauer, dass ich mehr hätte tun können, um solche Folgen zu verhindern, und Wut auf die bockigen Kinder, die dieses Chaos angerichtet haben. Ich denke, der Markt spiegelt wider, dass seine Teilnehmer ähnliche Gefühle haben wie ich.“
Aber er fügte hinzu: „Das wird vorübergehen. Und wir werden besser und stärker wiederaufbauen.“
Größte GewinnerGrößte VerliererEinblickeVon Sam Reynolds
Der neue CEO von FTX, John J. Ray III, der 2001 mit der Überwachung der spektakulären Insolvenz von Enron betraut wurde, hielt sich in seiner Einschätzung von FTX und dessen CEO Sam Bankman-Fried nicht zurück.
"Noch nie in meiner Karriere habe ich ein so vollständiges Versagen der Unternehmenskontrollen und ein so vollständiges Fehlen vertrauenswürdiger Finanzinformationen erlebt wie hier", schrieb Ray in einem Antrag an das Gericht in Delaware. "Von der beeinträchtigten Systemintegrität und mangelhaften behördlichen Aufsicht im Ausland bis hin zur Konzentration der Kontrolle in den Händen einer sehr kleinen Gruppe unerfahrener, unbedarfter und möglicherweise kompromittierter Personen ist diese Situation beispiellos."
Rays brutale Kommentare waren eine erstaunliche Abfuhr für Risikokapitalgeber, die zig Millionen Dollar in FTX investierten, nachdem sie angeblich die gewissenhafteste Due Diligence durchgeführt hatten, sowie für andere, die Sam Bankman-Fried und seine Kryptobörse wie weiße Ritter in einer Branche voller Schurken behandelten.
Hier sind einige Highlights aus Rays Bericht:
„Auf den Bahamas wurden Firmengelder der FTX Group verwendet, um Häuser und andere persönliche Gegenstände für Mitarbeiter und Berater zu kaufen. Es gibt keine Dokumentation dieser Transaktionen als Darlehen, und die Immobilien wurden in den Aufzeichnungen der Bahamas auf den persönlichen Namen dieser Mitarbeiter und Berater eingetragen.“
„Der Personalansatz der FTX Group kombinierte Mitarbeiter verschiedener Unternehmen und externer Auftragnehmer mit unklaren Aufzeichnungen und Verantwortungsbereichen.“
„Die wichtigsten Unternehmen im Alameda Silo und im Ventures Silo führten keine vollständigen Bücher und Aufzeichnungen über ihre Investitionen und Aktivitäten.“
Vergleichen wir dies nun mit den jüngsten Aussagen von Risikokapitalgebern, die aufgrund der Verantwortungslosigkeit bei FTX ihre Investitionen inzwischen auf Null abgeschrieben haben.
Von Temasek, dem staatlichen Risikokapitalfonds Singapurs:
Wie bei allen Investitionen haben wir auch bei FTX einen umfassenden Due-Diligence-Prozess durchgeführt, der etwa 8 Monate von Februar bis Oktober 2021 dauerte. Während dieser Zeit überprüften wir den geprüften Jahresabschluss von FTX, der die Rentabilität des Unternehmens zeigte.
Und das hatte Sequoia zu sagen:
Wir nehmen diese Verantwortung sehr ernst und führen bei jeder Investition, die wir tätigen, umfangreiche Recherchen und eine gründliche Due-Diligence-Prüfung durch. Zum Zeitpunkt unserer Investition in FTX haben wir einen strengen Prüfungsprozess durchgeführt.
Aber was genau haben diese Firmen während des Due-Diligence-Prozesses getan?
Konnten Bankman-Fried und seine Freunde ein Potemkinsches Dorf errichten und den Investoren eine alternative Realität vor Augen führen? Oder ist sein Personenkult einfach so groß, dass der Sirenengesang der versprochenen Renditen diese Fachleute von ihrer Arbeit ablenkte?
Ungeachtet dessen haben Ray und sein Team in einer Woche mehr Lücken aufgedeckt als Unternehmen, die ihren Lebensunterhalt mit der Suche nach Investitionen verdienen, in monatelanger Recherche.
Durch schlechte Buchführung, Schlupflöcher im Unternehmen und andere Buchhaltungsmethoden verschleierte Enron Schulden in Milliardenhöhe. Der damalige Bankrott des Konzerns war der größte in der Geschichte der USA.
Bemerkenswerterweise führte Ray Aktionärsklagen gegen Banken, die mit der Führung von Enron zusammenarbeiteten, um deren Betrug zu unterstützen. Elf Banken zahlten den Gläubigern von Enron rund 3,4 Milliarden Dollar; Citi zahlte fast 1,7 Milliarden Dollar. Schließlich waren die Banken Teil des Problems mit Enron. Sie schufen und ermöglichten das Potemkinsche Dorf der Finanzvehikel von Enron.
Ersetzen Sie Banken durch Risikokapitalgeber, dann kommt Ihnen die Geschichte bekannt vor.
Wichtige Ereignisse.Texas Blockchain Summit
15:00 Uhr HKT/SGT (7:00 UTC) GBP-Einzelhandelsumsätze (MoM/Okt)
16:30 Uhr HKT/SGT (8:30 UTC) Rede des Präsidenten der EZB
CoinDesk TVFalls Sie es verpasst haben, hier ist die neueste Folge von „First Mover“ auf CoinDesk TV:
Binance startet erneut Angebot für bankrotten Voyager: Quelle; Bitcoin bleibt trotz FTX-Fallout über 16.000 $
Binance.US, der amerikanische Zweig der weltgrößten Kryptowährungsbörse, bereitet laut einer Quelle bei CoinDesk ein Angebot für die bankrotte Kreditplattform Voyager Digital vor. Außerdem verurteilt der neue Chef der inzwischen bankrotten FTX das Management der Börse unter Sam Bankman-Fried. Und der Market Maker B2C2 bietet an, Kredite von Genesis Global Capital zu kaufen. „First Mover“ hat sich mit B2C2-Gründer Max Boonen, Opimas-CEO Octavio Marenzi und Crypto is Macro Now-Ökonomin Noelle Acheson in diese Geschichten, Kryptomärkte und mehr vertieft.
SchlagzeilenWertpapieraufsichtsbehörde der Bahamas ordnete nach eigenen Angaben die Übertragung von FTX-Kryptowährungen auf staatliche Geldbörsen an: Die Aufsichtsbehörde erklärte, es seien „dringende einstweilige Regulierungsmaßnahmen“ erforderlich, um die Gläubiger zu schützen.
„Proof of Reserves“ erweist sich als beliebte Methode, um einen weiteren FTX zu verhindern: Mehrere Börsen, darunter Binance, haben Pläne angekündigt, die Auditing-Technik zu nutzen, um Kunden zu beruhigen.
FTX-Zusammenbruch lässt die gesamte Marktkapitalisierung der Kryptowährungen unter 800 Milliarden US-Dollar zurück, nahe dem Tiefstand von 2022: Das Debakel um das Krypto-Imperium von Sam Bankman-Fried hat einen Kursrutsch bei den Kryptowährungen ausgelöst, der in diesem Monat den Wert digitaler Vermögenswerte im Wert von rund 183 Milliarden US-Dollar vernichtet hat.
Krypto-Risikomanagement bleibt in den kommenden Wochen von größter Bedeutung: Die Derivatemärkte zeigen einige Hoffnungsschimmer, aber nur schwach.
Bloomberg berichtet, dass Binances mangelnde Transparenz hinsichtlich des FTX-Angebots die Krypto-Empfehlungen britischer Gesetzgeber beeinflussen könnte: Alison Thewliss, Mitglied des Finanzausschusses, sagte, die Ausführungen von Binance zu seiner Rolle beim Zusammenbruch der konkurrierenden Kryptobörse FTX seien nicht detailliert genug gewesen.
Alameda hatte eine „geheime Ausnahme“ von den FTX-Liquidationsprotokollen, sagt der neue CEO: John Ray beschrieb eine Litanei von Managementfehlern bei der Kryptobörse, die nach Enthüllungen über ihre Beziehung zu ihrem Handelszweig zusammenbrach.