Der Bitcoin-Bullenmarkt bleibt aktiv.
Bitcoin ist in den letzten zwei Wochen um mehr als 20 % gestiegen und liegt wieder bei über 30.000 US-Dollar. Grund dafür ist der Optimismus, dass der erste US-amerikanische Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Fonds (ETF) unmittelbar bevorstehen könnte, wobei die großen Finanzinstitute BlackRock und Fidelity die Idee auf den Weg gebracht haben. Ihr Hut geht mit Applikationen in den Ring.
Die Erholung von früheren Monatstiefs unter 25.000 US-Dollar bestätigt, dass der Aufwärtstrend für 2023 intakt bleibt, wobei die Bullen nun kurzfristige Preisziele für die nächste Bewegung bis in den mittleren bis oberen 30.000-Dollar-Bereich anstreben.
Aber Signale über die Stärke des Bitcoin-Bullenlaufs kommen nicht nur von der beeindruckenden Preisbewegung der Kryptowährung.
Auch On-Chain-Indikatoren senden starke bullische Signale.
Nehmen Sie zum Beispiel das viel beachtete Dashboard „Recovering from the Bitcoin Bear Market“ des On-Chain-Analyseunternehmens Glassnode, das acht On-Chain- und technische Indikatoren enthält.
Derzeit signalisieren alle acht Indikatoren Marktstärke, was laut Glassnode bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit groß ist, dass „Bitcoin eine Phase relativer Marktstärke erlebt“.
Eine Reihe von On-Chain-Indikatoren deuten auf einen Bullenmarkt hin
Das Dashboard „Erholung vom Bitcoin-Bärenmarkt“ von Glassnode verfolgt acht Indikatoren, um festzustellen, ob Bitcoin über den wichtigsten Preismodellen gehandelt wird, ob die Netzwerkauslastung zunimmt, ob sich die Marktrentabilität erholt und ob der Bitcoin-Preis in US-Dollar liegt -Befristete Inhaber auf lange Sicht?
Wenn alle acht grün blinken, war dies historisch gesehen ein starkes Aufwärtssignal für den Bitcoin-Markt.
Derzeit blinken alle acht Lichter grün.
Bitcoin wird deutlich über den beiden vorherigen Werten gehandelt, dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt und dem realisierten Preis.
Viele betrachten einen Ausbruch dieser Schlüsselniveaus als Indikator dafür, dass sich die kurzfristige Preisdynamik in eine positive Richtung verschiebt.
Vor einigen Monaten durchbrach der 30-Tage-SMA für die Erstellung neuer Bitcoin-Adressen den 365-Tage-SMA, was darauf hindeutet, dass sich das Tempo der Erstellung neuer Bitcoin-Wallets beschleunigt. Historisch gesehen geschah dies zu Beginn eines Bullenmarktes.
Unterdessen drehte sich vor einigen Wochen das Kostenmultiplikatorverhältnis zum Umsatz ins Positive.
Der Z-Score ist die Anzahl der Standardabweichungen über oder unter dem Mittelwert der Datenstichprobe.
In diesem Fall ist der Z-Score von Glassnode die Anzahl der Standardabweichungen über oder unter den durchschnittlichen Bitcoin-Gebühreneinnahmen der letzten zwei Jahre.
Damit senden auch der dritte und vierte Indikator, der sich darauf bezieht, ob sich die Netzauslastung wieder positiv entwickelt, bullische Signale.
Kommen wir zum fünften und sechsten Indikator im Zusammenhang mit der Marktrentabilität: Der 30-Tage-SMA (Simple Moving Average) des realisierten Gewinn-Verlust-Verhältnisses (RPLR) von Bitcoin liegt über 1.
Dies bedeutet, dass der Bitcoin-Markt einen höheren Anteil an Gewinnen (in USD) als an Verlusten erzielt.
„Das bedeutet im Allgemeinen, dass die Verkäufer nicht realisierter Verluste erschöpft sind und es einen gesünderen Nachfragezufluss gibt, um Gewinnmitnahmen aufzufangen“, sagte Glassnode.
Daher gibt der Indikator weiterhin ein bullisches Signal.
Unterdessen liegt der 30-Tage-SMA der Adjusted Spend Output Profit Margin (aSOPR)-Metrik von Bitcoin, die das Ausmaß der realisierten Gewinne und Verluste aller mobilen On-Chain-Token widerspiegelt, ebenfalls über 1.
Dies bedeutet im Wesentlichen, dass der Markt in den letzten 30 Tagen im Durchschnitt profitabel war.
Betrachtet man die Geschichte von Bitcoin in den letzten acht Jahren, ist ein Anstieg des aSOPR über 1 nach einer langen Zeit unter 1 ein hervorragendes Kaufsignal.
Schließlich gibt es noch zwei letzte Indikatoren, die darauf abzielen, ob sich die Dollar-Vermögensbilanz ausreichend zugunsten der Inhaber verschoben hat, um darauf hinzuweisen, dass schwache Verkäufer sich erschöpft haben.
Glassnode sagt, dass das realisierte HODL-Vielfache von Bitcoin in den letzten 90 Tagen einen Aufwärtstrend verzeichnete, was ein optimistisches Zeichen ist.
„Wenn der RHODL-Multiplikator innerhalb des 90-Tage-Fensters einen Aufwärtstrend zeigt, signalisiert dies, dass sich das auf USD lautende Vermögen in Richtung neuer Nachfragezuflüsse zu verlagern beginnt“, sagte das Kryptowährungsanalyseunternehmen.
Glassnode sagte, dies „deutet darauf hin, dass Gewinne weggenommen werden, der Markt die Fähigkeit hat, sie zu absorbieren … (und) Langzeitinhaber beginnen, ihre Token auszugeben“.
Der letzte Indikator von Glassnode in seinem Dashboard „Erholung vom Bitcoin-Bärenmarkt“ ist, ob der exponentielle gleitende 90-Tage-Durchschnitt (EMA) der Bitcoin-Angebotsgewinne in den letzten 30 Tagen einen Aufwärtstrend verzeichnet hat.
Das Gewinnangebot bezieht sich auf die Menge an Bitcoin, die zuletzt bewegt wurde, als der Preis in US-Dollar niedriger war als der aktuelle Preis, was bedeutet, dass sie zu einem niedrigeren Preis gekauft wurden und die Wallets Papiergewinne enthielten.
Das Licht blinkt auch grün.
Wie hoch kann Bitcoin (BTC) steigen?
Die Analyse des langfristigen Marktzyklus von Bitcoin, der in der Regel etwa vier Jahre dauert, legt nahe, dass sich Bitcoin möglicherweise im Anfangsstadium eines potenziellen dreijährigen Bullenmarktes befindet.
In den letzten drei Marktzyklen dauerte jeder Bitcoin-Bärenmarkt etwa ein Jahr, während jeder Bullenmarkt etwa drei Jahre dauerte.
Wenn der Bitcoin-Bärenmarkt von November 2021 (etwa Allzeithochs) bis November 2022 (etwa 2022-Tiefststände) vorbei wäre, könnten wir uns jetzt etwa sechs Monate in einem neuen, etwa dreijährigen Bullenmarkt befinden.
Das Bitcoin Stock-to-Flow (S2F)-Modell deutet darauf hin, dass rund um die Bitcoin-Halbierung im nächsten Jahr ein neuer Bullenmarkt stattfinden wird.
Der Bitcoin-Marktzyklus beträgt etwa vier Jahre, entsprechend dem Bitcoin Stock-to-Flow-Preismodell, das die geschätzten Preisniveaus basierend auf der Anzahl der auf dem Markt verfügbaren Bitcoins im Verhältnis zur jedes Jahr geschürften Menge anzeigt.
Der derzeit angemessene Preis von Bitcoin liegt bei etwa 55.000 US-Dollar und könnte im nächsten Marktzyklus nach der Halbierung auf über 500.000 US-Dollar oder etwa auf das 18,5-fache des aktuellen Niveaus steigen.
Schließlich zeigt das beliebte Bitcoin Rainbow-Diagramm von Blockchaincenter.net, dass sich Bitcoin auf dem aktuellen Niveau im Status „Kauf!“ befindet. Bezirk, der sich kürzlich von einem Notverkauf Ende 2022 erholt hat.
Mit anderen Worten: Das Modell deutet darauf hin, dass sich Bitcoin allmählich von seinem starken Überverkauf erholt.
Während des letzten Bullenmarktes konnte Bitcoin „Verkaufen“ erreichen. Im Ernst, verkaufen! "Bezirk.
Wenn es dieses Kunststück innerhalb eines bis anderthalb Jahren nach der nächsten Halbierung wiederholen kann, deutet das Modell darauf hin, dass der Bitcoin-Preis im Bereich von 200.000 bis 300.000 US-Dollar liegen könnte. Das entspricht etwa dem 8- bis 13-fachen des Gewinns im Vergleich zum aktuellen Niveau.