Scalping ist ein Handelsstil, der darauf ausgerichtet ist, von kleinen Preisänderungen zu profitieren und durch Weiterverkauf schnell Gewinn zu machen. Im Daytrading ist Scalping ein Begriff für eine Strategie, bei der das Erzielen großer Umsätze mit kleinen Gewinnen im Vordergrund steht.
Beim Scalping muss ein Händler eine strikte Ausstiegsstrategie haben, da ein großer Verlust die vielen kleinen Gewinne zunichte machen kann, die der Händler erarbeitet hat. Für den Erfolg dieser Strategie sind daher die richtigen Tools erforderlich, z. B. ein Live-Feed, ein Broker mit Direktzugriff und die Ausdauer, viele Trades zu tätigen.
Lesen Sie weiter, um mehr über diese Strategie, die verschiedenen Arten des Scalpings und Tipps zur Verwendung dieses Handelsstils zu erfahren.
DIE ZENTRALEN THESEN
Scalping ist ein Handelsstil, der darauf spezialisiert ist, aus kleinen Preisänderungen Profit zu schlagen und durch den Weiterverkauf schnell einen Gewinn zu erzielen.
Beim Scalping muss ein Händler eine strikte Ausstiegsstrategie haben, da ein großer Verlust die vielen kleinen Gewinne zunichte machen kann, die der Händler erarbeitet hat.
Für den Erfolg dieser Strategie sind die richtigen Tools erforderlich, beispielsweise ein Live-Feed, ein Broker mit Direktzugriff und die Ausdauer, viele Trades durchzuführen.
Ein erfolgreicher Aktien-Scalper weist ein viel höheres Verhältnis von Gewinn- zu Verlustgeschäften auf, wobei die Gewinne etwa gleich oder etwas höher als die Verluste ausfallen.
Ein reiner Scalper wird jeden Tag eine Anzahl von Transaktionen durchführen – möglicherweise mehrere Hundert.
So funktioniert Stock Scalping
Scalping basiert auf der Annahme, dass die meisten Aktien die erste Phase einer Bewegung durchlaufen. Wie es dann weitergeht, ist jedoch ungewiss. Nach dieser ersten Phase kommt der Anstieg bei manchen Aktien zum Stillstand, während der bei anderen weiter anhält.
Ein Discounter beabsichtigt, so viele kleine Gewinne wie möglich mitzunehmen. Dies ist das Gegenteil der „Lass deine Gewinne laufen“-Mentalität, die versucht, positive Handelsergebnisse durch die Erhöhung der Größe der gewinnbringenden Trades zu optimieren. Diese Strategie erzielt Ergebnisse, indem sie die Anzahl der Gewinner erhöht und die Größe der Gewinne opfert.
Es kommt nicht selten vor, dass ein Trader mit einem längeren Zeitrahmen positive Ergebnisse erzielt, indem er nur die Hälfte oder sogar weniger seiner Trades gewinnt – es ist nur so, dass die Gewinne viel größer sind als die Verluste. Ein erfolgreicher Aktien-Scalper hingegen wird ein viel höheres Verhältnis von Gewinn- zu Verlusttrades haben, während die Gewinne ungefähr gleich oder etwas größer als die Verluste sind.
Die wichtigsten Prämissen des Scalpings sind:
Geringere Exposition begrenzt das Risiko: Eine kurze Exposition am Markt verringert die Wahrscheinlichkeit, dass ein unerwünschtes Ereignis eintritt.
Kleinere Kursschwankungen sind leichter zu erreichen: Um größere Preisänderungen zu rechtfertigen, ist ein größeres Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage erforderlich. So ist es für eine Aktie beispielsweise leichter, sich um 0,01 $ zu ändern, als um 1 $.
Kleinere Bewegungen kommen häufiger vor als größere: Selbst in relativ ruhigen Märkten gibt es viele kleine Bewegungen, die ein Scalper ausnutzen kann.
Scalping kann als primärer oder ergänzender Handelsstil übernommen werden.
Spreads beim Scalping vs. normale Handelsstrategie
Wenn Scalper handeln, möchten sie von den Änderungen der Geld-Brief-Spanne eines Wertpapiers profitieren. Das ist die Differenz zwischen dem Preis, zu dem ein Broker ein Wertpapier von einem Scalper kauft (dem Geldkurs), und dem Preis, zu dem der Broker es an den Scalper verkauft (dem Briefkurs). Der Scalper sucht also nach einer geringeren Spanne.
Aber unter normalen Umständen ist der Handel relativ konstant und kann stabile Gewinne ermöglichen. Das liegt daran, dass auch die Spanne zwischen Geld- und Briefkurs konstant ist (Angebot und Nachfrage nach Wertpapieren sind ausgeglichen).
Scalping als primärer Handelsstil
Ein reiner Scalper führt jeden Tag eine Reihe von Trades durch, vielleicht Hunderte. Ein Scalper verwendet hauptsächlich Tick- oder Ein-Minuten-Charts, da der Zeitrahmen klein ist und er die Setups so nah wie möglich an Echtzeit sehen muss, während sie Gestalt annehmen. Unterstützende Systeme wie Direct Access Trading (DAT) und Level-2-Quotierungen sind für diese Art des Handels unverzichtbar. Die automatische, sofortige Ausführung von Aufträgen ist für einen Scalper entscheidend, daher ist ein Direct-Access-Broker die bevorzugte Methode.
Scalping als ergänzender Stil
Trader mit längeren Zeiträumen können Scalping als ergänzenden Ansatz verwenden. Am naheliegendsten ist es, es einzusetzen, wenn der Markt unruhig ist oder in einem engen Bereich gefangen ist. Wenn in einem längeren Zeitrahmen keine Trends erkennbar sind, kann ein Wechsel zu einem kürzeren Zeitrahmen sichtbare und ausnutzbare Trends aufdecken, die einen Trader dazu veranlassen können, einen Scalp zu versuchen.
Eine weitere Möglichkeit, Scalping in Trades mit längeren Zeiträumen einzubauen, ist das sogenannte „Umbrella“-Konzept. Mit diesem Ansatz kann ein Trader seine Kostenbasis verbessern und seinen Gewinn maximieren. Umbrella-Trades werden folgendermaßen durchgeführt:
Ein Händler eröffnet eine Position für einen Handel mit längerem Zeitrahmen.
Während sich der Haupthandel entwickelt, identifiziert ein Händler in einem kürzeren Zeitrahmen neue Setups in Richtung des Haupthandels und beginnt und beendet diese nach den Prinzipien des Scalpings.
Auf der Grundlage bestimmter Setups kann jedes Handelssystem zum Scalping verwendet werden. In dieser Hinsicht kann Scalping als eine Art Methode zum Risikomanagement angesehen werden. Grundsätzlich kann jeder Trade in einen Scalp umgewandelt werden, indem ein Gewinn bei einem Risiko-Ertrags-Verhältnis von etwa 1:1 mitgenommen wird. Das bedeutet, dass die Höhe des mitgenommenen Gewinns der Größe eines durch das Setup vorgegebenen Stops entspricht. Wenn ein Trader beispielsweise seine Position für einen Scalp-Trade bei 20 USD mit einem anfänglichen Stop bei 19,90 USD eingeht, beträgt das Risiko 0,10 USD. Das bedeutet, dass bei 20,10 USD ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:1 erreicht wird.
Scalp-Trades können sowohl auf der Long- als auch auf der Short-Seite ausgeführt werden. Sie können bei Ausbrüchen oder im bereichsgebundenen Handel durchgeführt werden. Viele traditionelle Chartformationen wie Tassen und Henkel oder Dreiecke können zum Scalping verwendet werden. Dasselbe gilt für technische Indikatoren, wenn ein Händler seine Entscheidungen auf ihnen basiert.
Scalping-Strategien
Die erste Art des Scalpings wird als „Market-Making“ bezeichnet. Dabei versucht ein Scalper, aus dem Spread Kapital zu schlagen, indem er gleichzeitig ein Gebot und ein Angebot für eine bestimmte Aktie abgibt. Offensichtlich kann diese Strategie nur bei weitgehend unbeweglichen Aktien erfolgreich sein, bei denen große Mengen ohne echte Preisänderungen gehandelt werden.
Diese Art des Scalpings ist äußerst schwierig erfolgreich durchzuführen, da ein Händler sowohl bei Geboten als auch bei Angeboten mit Market Makern um die Aktien konkurrieren muss. Außerdem ist der Gewinn so gering, dass jede Kursbewegung gegen die Position des Händlers einen Verlust rechtfertigt, der sein ursprüngliches Gewinnziel übersteigt.
Die anderen beiden Stile basieren auf einem traditionelleren Ansatz und erfordern eine sich bewegende Aktie, deren Preise sich schnell ändern. Diese beiden Stile erfordern auch eine solide Strategie und Methode zum Lesen der Bewegung.
Bei der zweiten Art des Scalpings wird eine große Anzahl von Aktien gekauft, die bei einer sehr kleinen Preisbewegung mit Gewinn verkauft werden. Ein Händler dieses Stils geht Positionen für mehrere Tausend Aktien ein und wartet auf eine kleine Bewegung, die normalerweise in Cent gemessen wird. Ein solcher Ansatz erfordert hochliquide Aktien (um den problemlosen Ein- und Verkauf von 3.000 bis 10.000 Aktien zu ermöglichen).
Die dritte Art des Scalpings kommt den traditionellen Handelsmethoden näher. Ein Händler gibt eine bestimmte Anzahl von Aktien bei einem Setup oder Signal seines Systems ein und schließt die Position, sobald das erste Ausstiegssignal in der Nähe des Risiko-Ertrags-Verhältnisses von 1:1 generiert wird.
Tipps für Scalper-Neulinge
Da die Eintrittsbarrieren in die Welt des Tradings niedrig sind, hat die Zahl der Menschen zugenommen, die sich im Daytrading und anderen Strategien, einschließlich Scalping, versuchen. Scalping-Neulinge müssen sicherstellen, dass der Trading-Stil zu ihrer Persönlichkeit passt, da dies eine disziplinierte Herangehensweise erfordert. Trader müssen schnelle Entscheidungen treffen, Gelegenheiten erkennen und ständig den Bildschirm im Auge behalten. Wer ungeduldig ist und sich durch kleine erfolgreiche Trades befriedigt fühlt, ist perfekt für Scalping geeignet.
Allerdings ist Scalping nicht die beste Trading-Strategie für Anfänger, denn es erfordert schnelle Entscheidungen, ständige Überwachung der Positionen und häufigen Umschlag. Dennoch gibt es ein paar Tipps, die Scalping-Neulingen helfen können.
Auftragsausführung
Ein Anfänger muss die Kunst der effizienten Auftragsausführung beherrschen. Eine verspätete oder fehlerhafte Order kann den geringen Gewinn zunichte machen (und sogar zu einem Verlust führen). Da die Gewinnspanne pro Handel begrenzt ist, muss die Auftragsausführung genau sein. Wie oben erwähnt, sind hierfür unterstützende Systeme wie Direct Access Trading und Level-2-Quotierungen erforderlich.
Häufigkeit und Kosten
Ein unerfahrener Scalper muss beim Handeln unbedingt die Kosten im Auge behalten. Beim Scalping werden zahlreiche Trades durchgeführt – bis zu Hunderte während einer Handelssitzung. Häufiges Kaufen und Verkaufen ist in Bezug auf die Provisionen zwangsläufig kostspielig, was den Gewinn schmälern kann. Daher ist es wichtig, den richtigen Online-Broker auszuwählen. Der Broker sollte nicht nur Voraussetzungen bieten – wie direkten Zugang zu den Märkten –, sondern auch wettbewerbsfähige Provisionen. Und denken Sie daran, dass nicht alle Broker Scalping zulassen.
Handel
Das Erkennen von Trend und Momentum ist für einen Scalper praktisch, der sogar kurz ein- und aussteigen kann, um ein Muster zu wiederholen. Ein Anfänger muss den Puls des Marktes verstehen, und sobald der Scalper das erkannt hat, können Trend- und Momentum-Trading zu profitableren Trades verhelfen. Eine weitere von Scalpern verwendete Strategie ist der Gegentrend. Anfänger sollten diese Strategie jedoch vermeiden und sich auf das Trading mit dem Trend beschränken.
Seiten tauschen
Anfänger fühlen sich beim Handel auf der Kaufseite normalerweise wohler und sollten dabei bleiben, bis sie genügend Selbstvertrauen und Fachwissen für den Handel auf der Verkaufsseite erlangt haben. Scalper müssen jedoch letztendlich Long- und Short-Trades ausbalancieren, um optimale Ergebnisse zu erzielen.
Technische Analyse
Anfänger sollten sich die Grundlagen der technischen Analyse aneignen, um der zunehmenden Konkurrenz in der Intraday-Welt entgegenzutreten. Dies ist insbesondere in den heutigen Märkten relevant, die vom Hochfrequenzhandel (HFT) dominiert werden. Ganz zu schweigen davon, dass die Mehrheit der Trades heute außerhalb der Börsen in Dark Pools stattfindet, die nicht in Echtzeit berichten.
Da sich Scalper nicht mehr ausschließlich auf Echtzeit-Markttiefenanalysen verlassen können, um die Signale zu erhalten, die sie brauchen, um an einem typischen Handelstag mehrere kleine Gewinne zu erzielen, empfiehlt es sich, technische Indikatoren zu verwenden, die für sehr kleine Zeiträume vorgesehen sind. Es gibt drei technische Indikatoren, die sich ideal für kurzfristige Gelegenheiten eignen: die Einstiegsstrategie mit gleitendem Durchschnitt, die Ausstiegsstrategie mit relativer Stärke/Schwäche und das Scalping mit mehreren Charts.
Ein technischer Indikator, der sich für eine Scalping-Handelsstrategie eignet, wird als Multiple-Chart-Scalping bezeichnet. Erstellen Sie zunächst ein 15-Minuten-Chart ohne Indikatoren, mit dem Sie alle Hintergrundbedingungen im Auge behalten können, die Ihre Intraday-Performance beeinflussen könnten. Fügen Sie dann drei Linien hinzu: eine für den Eröffnungskurs und zwei für das Hoch und Tief der Handelsspanne, die in den ersten 45 bis 90 Minuten der Sitzung festgelegt wird. Achten Sie auf Kursbewegungen auf diesen Niveaus; sie setzen auch groß angelegte, zweiminütige Kauf- oder Verkaufssignale. Ihre größten Gewinne während des Handelstages erzielen Sie, wenn sich die Scalps an den Unterstützungs- und Widerstandsniveaus der 15-Minuten-, 60-Minuten- oder Tagescharts ausrichten.
Volumen
Scalping ist eine Technik, die häufige Ein- und Ausstiegsentscheidungen innerhalb eines kurzen Zeitrahmens erfordert. Eine solche Strategie kann nur erfolgreich umgesetzt werden, wenn Aufträge ausgeführt werden können, und dies hängt von der Liquidität ab. Großvolumige Trades bieten die dringend benötigte Liquidität.
Disziplin
In der Regel ist es am besten, alle Positionen während der Handelssitzung eines Tages zu schließen und sie nicht auf den nächsten Tag zu übertragen. Scalping basiert auf kleinen Chancen, die auf dem Markt bestehen, und ein Scalper sollte nicht vom Grundprinzip abweichen, eine Position für einen kurzen Zeitraum zu halten.
Vor- und Nachteile von Stock Scalping
Wenn ein Händler in der Lage ist, eine strikte Exit-Strategie umzusetzen, besteht einer der größten Vorteile des Scalping darin, dass es sehr profitabel sein kann. Scalper können kleine Kursänderungen einer Aktie ausnutzen, die nicht unbedingt den allgemeinen Tagestrend des Rohstoffpreises widerspiegeln. Scalper müssen sich auch nicht an grundlegende Fundamentaldaten halten, da diese bei einem sehr kurzen Zeitrahmen keine große Rolle spielen. Aus diesem Grund müssen Händler nicht so viel über die Aktie wissen.
Ein weiterer großer Vorteil dieser Strategie ist, dass nur ein sehr geringes Marktrisiko besteht. Sie ist darauf ausgelegt, die Verluste aus einer einzelnen Aktie durch enge Hebelwirkung und Stop-Loss-Punkte zu begrenzen. Scalping ist außerdem eine nicht-direktionale Strategie, sodass die Märkte sich nicht in eine bestimmte Richtung bewegen müssen, um davon zu profitieren: Es funktioniert, wenn die Märkte auf und ab gehen. Schließlich lassen sich viele Scalping-Strategien problemlos innerhalb des verwendeten Handelssystems automatisieren, da sie normalerweise auf einer Reihe technischer Kriterien basieren.
Scalping als Handelsstrategie hat jedoch auch Nachteile. In erster Linie erfordert Scalping im Vergleich zu anderen Strategien eine maximale Anzahl von Trades. Das Eröffnen einer großen Anzahl von Trades ist mit höheren Transaktionskosten verbunden, da Sie für jeden Trade eine Provision zahlen. Beim Scalping müssen Sie eine große Anzahl von Trades nutzen, um genügend Gewinn zu erzielen. Für einige Händler ist das Risiko, nur kleine Gewinne zu erzielen, es nicht wert. Einige Scalper machen Dutzende oder Hunderte von Trades pro Tag. Diese Strategie kann sehr zeitaufwändig sein und erfordert ein hohes Maß an Konzentration.
Vorteile von Stock Scalping
Kann bei präziser Ausführung und strikter Exit-Strategie sehr profitabel sein
Viele Möglichkeiten, kleine Änderungen im Aktienkurs auszunutzen
Sie müssen nicht den grundlegenden Prinzipien folgen
Sehr geringes Marktrisiko
Nichtdirektionale Strategie: kann verwendet werden, wenn der Markt steigt oder fällt
Kann problemlos innerhalb des verwendeten Handelssystems automatisiert werden
Nachteile von Stock Scalping
Hohe Transaktionskosten für Teilnehmer
Erfordert eine höhere Hebelwirkung, um Gewinn zu erzielen
Kann eine zeitaufwändige Strategie sein, die ein hohes Maß an Konzentration erfordert
Sie müssen Dutzende oder Hunderte von Trades pro Tag durchführen, um einen Gewinn zu erzielen
Ist Stock-Scalping illegal?
Stock Scalping ist eine legale Handelsstrategie. Sie wird sowohl von Privatanlegern als auch von institutionellen Anlegern eingesetzt. Wie die SEC jedoch festgestellt hat, kann sie auch betrügerisch eingesetzt werden, etwa wenn ein Marktteilnehmer eine Aktie empfiehlt.
Aktien, um den Preis in die Höhe zu treiben, und verkauft sie dann zum überhöhten Preis, um Gewinne zu erzielen.1
Kann man mit Aktienscalping Geld verdienen?
Ja, Sie können mit dem Scalping von Aktien Geld verdienen. Obwohl beim Scalping die Größe der gewinnbringenden Trades geopfert wird, erhöht es das Verhältnis von gewinnbringenden Trades zu verlustbringenden Trades massiv. Einige Trader bevorzugen jedoch andere Strategien, die es ihnen ermöglichen, an größeren Gewinnen teilzuhaben. Beim Scalping erzielen Trader viele kleine Gewinne in kurzer Zeit, um das Risiko zu minimieren, was bedeutet, dass sie auf der Jagd nach kleinen Gewinnen möglicherweise größere Gewinne verpassen.
Wie wähle ich eine Aktie zum Scalping aus?
Scalper treffen ihre Handelsentscheidungen normalerweise auf der Grundlage von drei verschiedenen Faktoren. Zunächst legen sie einen Zielgewinnbetrag pro Handel fest; dieser Betrag ist relativ zur Größe des Aktienkurses, obwohl die meisten Scalper nach Gewinnen im Bereich von 0,10 bis 0,25 USD suchen. Scalper verwenden auch die Level-2-Notierung, um Aktien zu verfolgen, die neue Intraday-Hochs oder -Tiefs erreichen, um so viel Gewinn wie möglich zu erzielen. Um diesen Ansatz jedoch erfolgreich umzusetzen, müssen Sie den Fokus über längere Zeiträume aufrechterhalten und die höchste Auftragsausführungsstufe aufweisen. Schließlich erkennen Scalper Trends: Sie verfolgen die Nachrichten und erkennen Trends, die dazu führen können, dass ein Wertpapier volatil wird. Auf diese Weise können sie eine Beobachtungsliste mit „heißen Aktien“ erstellen, bei denen wahrscheinlich Preisschwankungen auftreten.
Was sind einige Scalping-Handelsstrategien?
Es gibt viele Scalping-Strategien. Eine Strategie ist als Marking Making bekannt. Bei dieser Strategie versucht der Händler, die Geld-Brief-Spanne auszunutzen, indem er gleichzeitig ein Gebot und ein Angebot für dieselbe Aktie abgibt. Diese Strategie eignet sich am besten für Aktien, die keine Echtzeit-Preisänderungen aufweisen.
Eine andere Strategie besteht darin, eine große Anzahl Aktien zu kaufen und sie dann bei einer geringen Preisbewegung mit Gewinn zu verkaufen. Ein Händler könnte beispielsweise eine Position für Tausende von Aktien eingehen und auf eine geringe Preisbewegung warten. Diese Bewegung kann nur ein paar Cent betragen.
Eine dritte Strategie ähnelt einer traditionellen Daytrading-Strategie. Ein Händler gibt eine bestimmte Anzahl von Aktien auf ein Systemsignal oder Setup ein und verlässt die Position, sobald ein Signal nahe dem Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:1 generiert wird. An diesem Punkt entspricht der Gewinn der Größe des Stops des Scalpers. Wenn ein Händler beispielsweise eine Position bei 20 $ mit einem Stop bei 19,90 $ eingeht, beträgt das Risiko 0,10 $. Ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:1 wird bei 20,10 $ erreicht.
Was ist Forex-Scalping?
Forex-Scalping ist ein Handelsstil, der von Devisenhändlern verwendet wird. Dabei wird ein Währungspaar gekauft oder verkauft und dann für kurze Zeit gehalten, um einen Gewinn zu erzielen. Ein Forex-Scalper versucht, eine große Anzahl von Trades durchzuführen und dabei die kleinen Preisschwankungen auszunutzen, die im Tagesverlauf üblich sind.