Einige Anfänger handeln häufig ohne Stop-Loss, weil sie glauben, dass sie so vermeiden können, durch Marktschwankungen oder Kursschwankungen gestoppt zu werden. Wenn sich der Markt jedoch gegen sie entwickelt, kann diese Technik zu erheblichen Verlusten führen. In diesem Artikel erläutern wir, warum der Handel ohne Stop-Loss keine gute Idee ist und wie Stop-Loss-Orders effizient eingesetzt werden können oder wie man alternativ Hedging-Techniken anwendet.
Was ist ein Stop-Loss?
Ein Stop-Loss ist eine Order, die Sie auf Ihrer Handelsplattform platzieren, um Ihre Position automatisch bei einem bestimmten Preisniveau zu schließen, wenn sich der Markt gegen Sie entwickelt. Wenn Sie beispielsweise EUR/USD bei 1,2000 kaufen und einen Stop-Loss bei 1,1950 setzen, begrenzen Sie Ihren potenziellen Verlust auf 50 Pips, wenn der Preis unter dieses Niveau fällt. Ein Stop-Loss kann Ihnen helfen, Ihre Emotionen zu kontrollieren und zu verhindern, dass Sie zu lange an Verlustpositionen festhalten, in der Hoffnung, dass sich der Markt dreht.
Es gibt mehrere Gründe, warum der Handel ohne Stop-Loss keine gute Idee ist, zum Beispiel:
🔹 Sie setzen sich einem unbegrenzten Risiko aus. Ohne Stop-Loss haben Sie keinen Ausstiegsplan und verlassen sich auf Ihr Bauchgefühl oder Glück, um Ihren Handel zum richtigen Zeitpunkt zu schließen. Der Markt kann jedoch unvorhersehbar und volatil sein und sich manchmal innerhalb von Minuten oder Stunden um Hunderte oder Tausende von Pips bewegen. Wenn Sie keinen Stop-Loss haben, können Sie mehr als Ihre ursprüngliche Investition verlieren und sogar mit einem negativen Saldo auf Ihrem Konto enden.
🔹 Sie erhöhen Ihr Stressniveau. Der Handel ohne Stop-Loss bedeutet, dass Sie Ihre Positionen ständig überwachen und sich über jede Pip-Bewegung Gedanken machen müssen. Dies kann sehr stressig und anstrengend sein, insbesondere wenn Sie mehrere Trades gleichzeitig offen haben. Sie können auch Angst, Gier, Angst, Wut, Frustration und andere negative Emotionen verspüren, die Ihr Urteilsvermögen trüben und Ihre Handelsleistung beeinträchtigen können.
🔹 Sie verringern Ihre Rentabilität. Der Handel ohne Stop-Loss kann Ihre Rentabilität auf lange Sicht ebenfalls verringern. Indem Sie Ihre Verluste nicht begrenzen, lassen Sie zu, dass sie Ihre Gewinne aufzehren und Ihre Gewinnrate verringern. Möglicherweise verpassen Sie auch bessere Handelsmöglichkeiten, weil Sie sich zu sehr auf Ihre Verlustgeschäfte konzentrieren oder Angst haben, neue Geschäfte zu eröffnen. Darüber hinaus können Ihnen aufgrund größerer Spreads, Provisionen, Swaps und Slippage höhere Handelskosten entstehen.
Wie setzt man Stop-Losses effektiv ein?
Durch die effektive Nutzung von Stop-Loss-Aufträgen können Sie Ihre Handelsgewinne steigern und die Risiken vermeiden, die mit dem Handel ohne Stop-Loss-Auftrag verbunden sind. Die folgenden Ratschläge helfen Ihnen dabei, Stop-Loss-Aufträge effektiv zu nutzen:
🔹 Bestimmen Sie Ihr Stop-Loss-Niveau mithilfe einer technischen Analyse. Sie können eine Vielzahl technischer Tools und Indikatoren verwenden, darunter Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, Trendlinien, Fibonacci-Retracements, gleitende Durchschnitte, Volatilitätsindikatoren usw., um Bereiche zu ermitteln, in denen eine Umkehr oder Erholung des Marktes zu erwarten ist. Je nachdem, ob Sie Long oder Short gehen, sollten Sie Ihr Stop-Loss knapp unter oder knapp über diesen Niveaus festlegen.
🔹 Verwenden Sie Risikomanagementregeln, um Ihre Positionsgröße zu bestimmen. Sie sollten immer berechnen, wie viel Geld Sie bei jedem Handel riskieren möchten, und Ihre Positionsgröße entsprechend anpassen. Eine allgemeine Faustregel lautet, nicht mehr als 1 % oder 2 % Ihres Kontostands pro Handel zu riskieren. Auf diese Weise können Sie Ihre Verluste begrenzen und Ihr Kapital für zukünftige Geschäfte bewahren.
🔹Verwenden Sie Trailing Stops, um Gewinne zu sichern. Ein Trailing Stop ist eine Art Stop-Loss, der sich mit dem Preis bewegt, wenn dieser zu Ihren Gunsten steigt. Wenn Sie beispielsweise EUR/USD bei 1,2000 kaufen und einen Trailing Stop von 20 Pips festlegen, wird Ihr Stop-Loss jedes Mal um 20 Pips erhöht, wenn der Preis um 20 Pips oder mehr steigt. Auf diese Weise können Sie Ihre Gewinne schützen und Ihre Gewinner laufen lassen.
NB: Unter „Verwandte Ideen“ habe ich für diejenigen, die mehr über diese Themen erfahren möchten, meine Veröffentlichung zu Trailing Stop Loss sowie Unterstützung und Widerstand beigefügt.
Wenn ein Händler Schwierigkeiten mit der Verwendung von Stop-Losses hat, können sie alternativ ihre Position absichern. Ähnlich wie Aktienhändler Aktienoptionen verwenden, um ihr Risiko auf den Märkten abzusichern.
Was ist Hedging?
Hedging ist eine Handelsstrategie, bei der eine entgegengesetzte Position zu einer bestehenden eröffnet wird, um das Verlustrisiko durch ungünstige Preisbewegungen zu verringern. Wenn Sie beispielsweise eine Long-Position in EUR/USD haben, können Sie sich absichern, indem Sie eine Short-Position für dasselbe Währungspaar eröffnen. Auf diese Weise können Sie bei einem Preisrückgang einige oder alle Verluste aus Ihrer Long-Position durch die Gewinne aus Ihrer Short-Position ausgleichen.
Warum das und kein Stop-Loss?
Der Grund hierfür liegt darin, dass ein Stop-Loss durch vorübergehende Preisschwankungen ausgelöst werden kann, die nicht die wahre Marktrichtung widerspiegeln. Dies kann zu vorzeitigen Ausstiegen und verpassten Gelegenheiten führen. Darüber hinaus kann ein Stop-Loss Sie Slippage und Gaps aussetzen, also Situationen, in denen der Marktpreis über Ihr Stop-Loss-Niveau springt und Ihre Order zu einem schlechteren Preis als erwartet ausgeführt wird, was dazu führt, dass Sie mehr verlieren als erwartet. Durch die Absicherung Ihrer Position sind Sie vor solchen Situationen geschützt. Durch die Absicherung können Sie beide Positionen offen halten, bis Sie sich über die Marktrichtung sicher sind, und die Verlustposition schließen, wenn der Preis wieder in Ihre Richtung tendiert.
Zu beachten:
Obwohl Sie Positionen in beide Richtungen eröffnet haben und theoretisch keine zusätzlichen Mittel verlieren sollten, sobald Sie die Absicherung eingeleitet haben, ist zu beachten, dass Sie je nach Richtung und gehandeltem Vermögenswert beim Rollover immer noch sowohl positive als auch negative Gebühren aus Swap-Gebühren haben können. Ich werde bald einen Beitrag zu Stop-Loss als eigenständigem Thema sowie zu Swaps und Rollover verfassen.