Kann Hyperliquid in Zukunft die leistungsstärkste dezentrale Börse werden?

Autor: Blocmates. Zusammengestellt von: Cointime.com QDD
Die Geschichte hat gezeigt, wie wichtig der Austausch ist, vom ursprünglichen Peer-to-Peer-Austausch bis hin zum Eckpfeiler des globalen Finanzökosystems. Ihr Nachteil ist jedoch die Zentralisierung, die Konzentration der Macht in den Händen einiger weniger. Je komplexer ein Austausch ist, desto größer ist der Bedarf an Zentralisierung.
Aber jetzt entsteht ein transformatives Paradigma, das einen wirklich dezentralisierten ewigen Austausch einführt. Dies ist der Aufstieg eines dunklen Pferdes.
Eine dezentrale Wynn-internationale Unterhaltungsplattform mit eigenem L1? Ich dachte, dass ehrliche und hartnäckige Bauherren in diesem Bereich vom Aussterben bedroht wären.
Super Liquid ist eine dezentrale Dauerbörse, die auf ihrem eigenen L1 läuft. Dadurch ist die Börse äußerst leistungsfähig und bietet die gleiche Funktionalität wie herkömmliche zentralisierte Börsen. Kurze Transaktionsabwicklungszeiten und hohe Liquidität.
Darüber hinaus bietet dieser Austausch noch viele weitere Vorteile.
Es sticht in vielerlei Hinsicht hervor. Dies war wahrscheinlich der erste dezentrale ewige Austausch, der meine Aufmerksamkeit erregte, und ich verbrachte ein paar Stunden damit, mich darüber zu informieren. Es ist erstaunlich. In diesem Artikel möchte ich erzählen, wie es diese Magie erreicht.
(Vertrauen Sie mir, Sie möchten diese Gelegenheit nicht verpassen).
Vorteile des Betriebs mit Superfluid L1
Einer der größten Vorteile der Ausführung auf einem eigenen L1 besteht darin, dass die Börse einen hohen Durchsatz und eine hohe Leistung aufweist und gleichzeitig ein äußerst reibungsloses Benutzererlebnis bietet. Die Börse verlässt sich nicht auf Off-Chain-Auftragsbücher, sondern sorgt durch den byzantinischen Fehlertoleranz-Konsens für einen konsistenten Transaktionsfluss. Byzantine Fault Tolerance ist ein Konsensalgorithmus, der es einem Netzwerk von Knoten ermöglicht, einen Konsens zu erreichen, wenn ein oder mehrere böswillige oder fehlerhafte Knoten vorhanden sind, d. h. 75 % des Netzwerks erreichen einen Konsens.
Da Hyperliquid derzeit eine optimierte Version von Tendermint verwendet, ist diese für die End-to-End-Latenz optimiert, d. h. sie bietet nahezu sofortige Handelsabwicklungsgeschwindigkeiten, die den Geschwindigkeiten einiger großer zentralisierter Börsen ebenbürtig und recht effizient sind. Dies verbessert das allgemeine Benutzererlebnis und bietet ein besseres Handelserlebnis als die meisten anderen dezentralen Börsen. Super Liquid L1 unterstützt derzeit 20.000 Vorgänge pro Sekunde (einschließlich Auftragserteilung, Stornierung und Liquidation). Das Team von Super Liquid wird weiter forschen, um den Nutzern schließlich Möglichkeiten zur fast sofortigen Transaktionsabwicklung zu bieten (und damit auf das gleiche Niveau wie zentralisierte Börsen zu bringen).
Ein weiterer Vorteil besteht darin, dass Super Fluid L1 zur Full-Stack-Optimierung fähig ist, was bedeutet, dass es für Anwendungen hochgradig anpassbar ist, ohne auf andere Frameworks wie das Cosmos SDK angewiesen zu sein.
Kernfunktionen
 Superflüssige Benutzeroberfläche
Hyperliquide Börsen bieten das gleiche Handelserlebnis im Orderbuch-Stil wie zentralisierte Börsen, bei denen Aufträge nach Preis- und Zeitpriorität abgeglichen werden. Alle Margin-Prüfungen werden beim Öffnen einer neuen Order und beim Abgleichen von Orders durchgeführt. Dadurch ist das Margensystem immer konsistent und unbeeinflusst von Oracle-Preisschwankungen.
Ähnlich wie bei einer zentralisierten Börse müssen Sie beim Handel nicht jede Transaktion unterzeichnen. Super Liquid Exchange bietet ein echtes Ein-Klick-Handelserlebnis und diese Funktion ist seit der Beta-Veröffentlichung vor drei Monaten verfügbar!
Unterstützte Token
Super Liquid Exchange unterstützt viele Token, darunter AVAX, BNB, BTC, CRV, ETH, FTM, MATIC, SUI usw. Die vollständige Liste finden Sie hier. Das Team plant die Einführung eines dezentralen Token-Listing-Prozesses, bei dem Benutzer ihre Projekt-Token auflisten können, indem sie native Token einsetzen und über neue Märkte abstimmen.
kosten
Während der ersten drei Monate des geschlossenen Mainnet-Tests fallen keine Gebühren an. Das aktualisierte Gebührenmodell umfasst eine feste Taker-Gebühr von 2,5 Basispunkten, die mit den Gebühren zentralisierter Börsen mit hohem Volumen konkurrenzfähig ist, und einen Rabatt von 0,2 Basispunkten auf Maker-Orders. Im Gegensatz zu anderen Gebührenstrukturen, bei denen nur die Händler mit dem höchsten Volumen von niedrigen Gebühren profitieren, profitieren alle Händler bei Super Liquid von den gleichen niedrigen Abnehmergebühren. Empfehlungsgeber erhalten sogar 10 % ihrer Empfehlungsgebühren. Die meisten Gebühren fließen direkt in das HLP (mehr dazu später).
Auftragstyp
Hyperliquid Exchange unterstützt die Ausführung einer Vielzahl von Auftragsarten und -optionen, darunter:
Marktauftrag: zum Marktpreis ausgeführt.
Limit-Order: Ausführung zum festgelegten Limitpreis oder besser.
Stop-Loss-Market-Order: Eine Market-Order wird ausgeführt, wenn der Preis den festgelegten Stop-Loss-Preis erreicht.
Stop-Limit-Order: Eine Limit-Order wird ausgeführt, wenn der Preis den festgelegten Stop-Loss-Preis erreicht.
Nur Pending-Order: Zum Orderbuch hinzugefügt, aber als Pending-Order ausgeführt.
Nur Position reduzieren: Wird ausgeführt, um die aktuelle Position zu reduzieren, anstatt eine neue Position in die entgegengesetzte Richtung zu eröffnen.
Take-Profit: Wird ausgeführt, wenn der Take-Profit-Preis erreicht ist.
Stop-Loss: Wird ausgeführt, wenn der Stop-Loss-Preis erreicht ist.
Marge
Das Protokoll setzt die Standardmarge auf Cross-Margin, um Sicherheiten über mehrere Cross-Margin-Positionen hinweg zu nutzen. Benutzer können auch isolierte Randpositionen öffnen, und die beiden Positionen beeinflussen sich nicht gegenseitig.
Die gleiche Margin-Aufrechterhaltungslogik definiert die Liquidation. Bei Cross-Margin wird die Position jedoch liquidiert, wenn der Kontowert unter die Wartungsmarge multipliziert mit der Gesamtzahl der offenen Nominalpositionen fällt.
Benutzer können bis zu 50-mal nutzen. Sie müssen sicherstellen, dass ausreichende Mindestschwellen eingehalten werden, um Margin-Positionen offen zu halten. Für isolierte Positionen können Benutzer die Marge jederzeit nach Eröffnung der Position erhöhen oder verringern.
Fördersatz
Das Hyperliquid-Protokoll simuliert die beliebtesten zentralisierten Börsen und dezentralen Börsen (die unbefristete Verträge anbieten), um die Finanzierungsraten zu bestimmen. Dies hilft dem Protokoll, große Diskrepanzen zwischen dem unbefristeten Vertrag und dem zugrunde liegenden Vermögenswert zu vermeiden.
Das Protokoll zahlt einen stündlichen Finanzierungssatz. Weitere Einzelheiten zu den Finanzierungssätzen finden Sie auf der Seite des Protokolls.
Gewölbe
Das Protokoll bietet Tresore mit verschiedenen Strategien, in denen Benutzer Vermögenswerte hinterlegen und Renditen erzielen können. Native Protokolltresore umfassen Clearing und Market Making. Protocol Vault erhebt keine Gebühren. Beispielsweise können Community-Mitglieder Gelder in einen Liquidationstresor einzahlen und einen Anteil an den durch den Tresor erwirtschafteten Gewinnen erhalten.
Darüber hinaus können Benutzer zum „Vault Leader“ werden, indem sie ihren eigenen Tresor erstellen und eine Gewinnbeteiligung von 10 % erhalten. Diese Tresore können Strategien verwenden, die die Eigentümer selbst verwenden, die sie jedoch mit der Community teilen möchten. Tresore können mit einem Mindestbetrag von 100 US-Dollar erstellt werden.
„Tresoreinleger“ erhalten Tresorgewinne und/oder -verluste basierend auf dem Anteil des Einlegers am Tresor. Beispielsweise hat ein Einleger, der 100 US-Dollar in eine 1.000-Dollar-Versicherung einzahlt, einen Anteil von 10 %.
Auf den Tresor kann hier zugegriffen werden.
Empfehlungsgeber
Das Empfehlungssystem von Hyperliquid wird sowohl Benutzern der dezentralen Börse (DEX) als auch der zentralisierten Börse (CEX) vertraut sein. Händler erhalten 10 % der von ihren Empfehlungen gezahlten Gebühren.
HLP – Sternenglitzer
HLP steht für Hyperliquidity Provider. Es handelt sich um einen Tresor für Market-Making-Geschäfte an einer hyperliquiden Börse. Jeder Benutzer kann Geld bei HLP einzahlen und an den Einnahmen teilhaben. Market-Making ist oft die ausschließliche Domäne großer Fonds oder Market-Making-Institutionen. Das Hyperliquid-Protokoll ermöglicht jedoch die Teilnahme aller Benutzer, die in HLP-Tresore einzahlen. Derzeit werden Market-Making-Strategien außerhalb der Kette betrieben, aber die Positionen, ausstehenden Aufträge, Transaktionshistorie, Ein- und Auszahlungen von LP können alle in der Kette eingesehen werden. Das Protokoll sieht vor, in Zukunft mit anderen Market Makern zusammenzuarbeiten. Wenn das Protokoll beginnt, Gebühren zu erheben, fließen die meisten Taker-Gebühren auch in HLP. Weitere Details erfahren Sie hier.
Um zu beginnen, können Benutzer USDC im HLP-Tresor einzahlen. Die jährliche Rendite dieses Tresors liegt zwischen 0 % und 15 %!
So greifen Sie auf Super Liquid zu
Das Protokoll hat eine geschlossene Alpha-Version seines Mainnets gestartet, auf die über ein Empfehlungssystem hier zugegriffen werden kann. Um Zugriff auf die App zu erhalten, können Sie den Empfehlungscode eines anderen Benutzers verwenden (den Sie im Discord des Protokolls oder auf Twitter des Benutzers finden).
Wenn Sie die App betreten, können Sie auch den Code ALPHA verwenden, um Zugang zu ihrem geschlossenen Mainnet zu erhalten.
Nun, das ist alles schön und gut, aber wie bringen wir Mittel in die Superliquidität?
Die Antwort sind einfache supraflüssige Brücken.
Brücke zum Superfluid
Die Ethereum Virtual Machine (EVM)-Brücke von Hyperfluid ermöglicht die Interoperabilität zwischen anderen Ketten und Hyperfluid L1. Derzeit können Benutzer ihre Vermögenswerte von Arbitrum überbrücken. Validatoren, die Superfluid L1 schützen, tragen auch dazu bei, die Sicherheit der Brücke zu gewährleisten. Der Vertrag der Brücke wurde von Cyfrin geprüft. Das Protokoll arbeitet an der Implementierung einer neuen Brücke zur Unterstützung des nativen Arbitrum USDC!
Um eine Verbindung zum Super Liquid-Protokoll herzustellen, rufen Sie einfach deren App auf.
1. Verbinden Sie Ihr Browser-Wallet und wechseln Sie zum Netzwerk „Arbitrum“.
2. Gehen Sie hier zur Empfehlungsseite. Fügen Sie Ihren Empfehlungscode ein.
Alternativ können Sie den Code ALPHA verwenden.
3. Wenn Sie fertig sind, klicken Sie auf „Transaktion aktivieren“.
Zu diesem Zeitpunkt können Sie nur vom Arbitrum-Netzwerk aus eine Verbindung zu Hyperfluid herstellen. Denken Sie daher bei Schritt 3 daran, die Gelder, die Sie für den Handel verwenden möchten, zuerst an Arbitrum zu überweisen. Während der geschlossenen Alpha-Testphase von Super Liquid fallen keine zusätzlichen Gasgebühren für Transaktionen an.
Besuchen Sie das Superfluid Testnet
Wenn Sie das Protokoll kostenlos testen möchten, bevor Sie mit echten Geldern handeln, können Sie ein Testnetz nutzen.
1. Gehen Sie zum Wasserhahn. Erhalten Sie 100 simulierte USDC.
2. Gehen Sie zur Transaktionsseite. Verwenden Sie zum Beitreten den Code TESTNET.
3. Beginnen Sie mit dem Handel.
Die Entwickler hinter Superfluid
Chameleon Group und Chameleon Trading sind die treibenden Kräfte hinter der Entwicklung der Hyperliquidität. Ihr Team wird von Jeff und Iliensinc, Klassenkameraden an der Harvard University, geleitet. Weitere Mitglieder des Teams kommen vom Caltech, MIT und der University of Waterloo. Alle Mitglieder des Teams verfügen über Kernkompetenzen in den Bereichen Finanzen und Technologie und haben für Unternehmen in verschiedenen Branchen gearbeitet.
Das Team begann im Jahr 2020 in diesem Bereich (zunächst als Market Maker), wurde jedoch schnell (nicht überraschend) von der mangelnden benutzerfreundlichen Anwendbarkeit auf dem Markt überrascht. Dies führte sie zu der Erkenntnis, dass für das Gedeihen dezentraler Märkte eine leistungsstarke Börse erforderlich ist, die die mit dezentralen Börsen verbundenen Ineffizienzen beheben und ein überlegenes und intuitives Benutzererlebnis bieten kann. Da sich das Team vollständig aus eigenen Mitteln finanziert, stehen sie bei der Ausrichtung ihres Produkts nicht unter dem Druck externer Mittel.
suprafluide Gemeinschaft
Ein Schlüsselindikator für den Erfolg eines Protokolls ist seine Community. Ich spreche nicht nur von der Anzahl der Mitglieder, die die Millionen-Dollar-Frage nach „Wen-Token“ stellen, sondern von einer Community, die das Projekt wirklich schätzt und Begeisterung dafür zeigt. Ein zentraler Teil der Community sind Entwickler, die daran interessiert sind, das Protokoll zu verstehen und Wege zur Weiterentwicklung zu finden. Ein weiterer zentraler Teil der Community sind diejenigen, die schwierige Fragen zur Architektur stellen.
Hypermobilität hat Enthusiasten aus beiden Kategorien überzeugt. Wenn Sie ihren Discord aufrufen, werden Sie Leute sehen, die dieselben technischen Fragen stellen, die oft gestellt werden, wenn das Protokoll vollständig genutzt/getestet wird. Dies verleiht dem Projekt eine unerbittliche Aufrichtigkeit.
Zusammenfassende Gedanken
Typischerweise verfügt eine dezentrale Börse über mehrere zentralisierte Einheiten, die für die anfängliche Liquidität sorgen und alle Gewinne erfassen. Dies gilt jedoch nicht für Hyperfluid; sie sind vollständig transparent und offen für alle Benutzer in der Community. Das ist ein unglaublicher Unterschied in diesem Protokoll.
Zweitens und am wichtigsten ist, dass es vollständig aus eigenen Mitteln finanziert wird. Dies gibt den Gründern des Protokolls ein sehr hohes Maß an Freiheit bei der Erstellung des Protokolls.
Die Benutzeroberfläche für dezentrale unbefristete Verträge war noch nie so intuitiv. Das Team verfügt über unglaubliche Erfahrung. Sie können Vermögenswerte von Arbitrum One auf Super Liquid L1 übertragen und mit dem Handel beginnen. Sie können ganz einfach Märkte erschaffen!
Ich bin sehr optimistisch, was das Protokoll angeht, was vielleicht etwas voreingenommen klingt, aber ein großes Lob an das Team für die Entwicklung eines sehr gut gestalteten Produkts.