• Diese Woche gab es auf dem Kryptomarkt bullische Bewegungen, angeführt vom 20,7-prozentigen Anstieg von BTC. Die Neuigkeiten zum BlackRock Bitcoin Spot ETF kamen, während BTC letzten Donnerstag eine starke Unterstützung bei der 25.000-Dollar-Marke hatte. Am Mittwoch eroberte BTC die 30.000-Dollar-Marke zurück.

  • Die Meme-Münze PEPE ist ein Top-Performer im Altcoin-Bereich mit einem Anstieg von fast 70 % in den letzten 7 Tagen. STX folgt dicht dahinter mit einem Anstieg von über 67 % in den letzten 7 Tagen. Wir sehen auch einen großen Anstieg des an unserem OTC-Desk gehandelten Volumens.

 

Aufschlüsselung der Portalvolumina konvertieren

 

  • Diese Woche sehen wir, dass über ein Drittel des Handelsvolumens von Krypto- zu Stablecoin-Trades fließt, da die Anleger nach der großen Pump-Woche Gewinne mitgenommen haben.

  • Fast ein Viertel des Handelsvolumens floss von Stablecoins in Kryptowährungen, da wir sehen, dass die Anleger nach den optimistischen Nachrichten und Bewegungen bei BTC Angst haben, etwas zu verpassen.

  • Der Prozentsatz des Stablecoin-Swap-Volumens war etwas höher als letzte Woche, da wir letzten Freitag eine Abkopplung des USDT erlebten. Letzten Freitag wurde USDT mit einem Abschlag gehandelt, und der Abschlag ließ über das Wochenende nach, als sich der Markt stabilisierte.

Allgemeine Marktstimmung

  • Nachdem BlackRock, der weltweit größte Vermögensverwalter, am vergangenen Donnerstagnachmittag einen Antrag auf die Einführung eines Spot-BTC-ETF (Exchange Traded Fund) gestellt hatte, erholte sich BTC von der 25.000-Dollar-Marke und eroberte innerhalb einer Woche die entscheidende 30.000-Dollar-Marke zurück. Der BTC-Preis liegt weniger als 1.000 Dollar unter dem April-Hoch von 31.000 Dollar. Der Anstieg könnte ein Zeichen dafür sein, dass institutionelle Anleger wieder BTC in ihre Portfolios aufnehmen.

  • Der wichtigste Teil der ETF-Anmeldung umfasst eine „umfassende Vereinbarung zur gemeinsamen Überwachung“ mit der Börse, die ein wichtiges Unterscheidungsmerkmal bei ihrem Schritt in Richtung einer Zulassung sein könnte.

  • Die BTC-Dominanz, die den Anteil des Marktwerts von Bitcoin am gesamten Kryptomarkt misst, liegt mit 51,7 % auf einem 2-Jahres-Hoch, dem höchsten Stand seit April 2021. Der BTC-Preis stieg sprunghaft an und erreichte wieder das April-Hoch, während Altcoins während dieser Rallye unterdurchschnittlich abschnitten. Unser Desk ist der Ansicht, dass ein Short Squeeze einer der Hauptgründe für eine derart aggressive Bewegung des BTC-Preises ist. Das Liquidationsvolumen auf Binance in den letzten 24 Stunden beträgt auf der Short-Seite über 11 Millionen US-Dollar, was über 90 % des gesamten Liquidationsbetrags ausmacht.

Möglichkeit

 

  • Die 25-Tage-Schiefe bei BTC und ETH ist stark auf Calls ausgerichtet, über +8 % bei den 25-Tage-Schiefewerten bei BTC und ETH. Dies deutet darauf hin, dass Optionshändler eher bereit sind, eine hohe Prämie für Calls zu zahlen als für Puts. Die optimistische Stimmung bei BTC und ETH ist auf dem höchsten Stand seit April 2023.

  • Unser Schreibtisch hat auch eine Umkehrung zwischen realisierter Volatilität (RV) und impliziter Volatilität (IV) bei BTC beobachtet. Die IV stellt den aktuellen Marktpreis für Volatilität basierend auf den aktuellen Marktbedingungen dar, während die RV die tatsächliche Bewegung ist, die in einem bestimmten Zeitraum auftritt. Ein höherer RV im Verhältnis zur IV deutet darauf hin, dass Händler in Zukunft eine geringere Marktvolatilität erwarten und umgekehrt. Aus der folgenden Grafik geht hervor, dass die IV die RV an diesem Dienstag übertroffen hat. Wir erwarten, dass sich der positive RV-IV-Spread fortsetzt und die Volatilität bei BTC wieder in den Bereich von 40 % bis 50 % zurückkehrt.

 

Makro auf einen Blick 

Am vergangenen Donnerstag (15.06.2023) erhöhte die EZB ihren Leitzins wie erwartet um 0,25 % auf 4,00 %. Die USA meldeten außerdem einen Anstieg der Einzelhandelsumsätze um 0,3 % MoM, was höher ist als die geschätzten -0,1 %, aber etwas niedriger als die 0,4 % des Vormonats. Die US-Kerneinzelhandelsumsätze stiegen wie erwartet um 0,1 %, aber niedriger als die 0,4 % des Vormonats. US-Aktien setzen ihre Aufwärtsdynamik fort, angeführt von Technologiewerten. Während BTC sich von der 25.000-Dollar-Marke erholte, als bekannt wurde, dass Blackrock einen Spot Bitcoin ETF beantragt hatte.

Am vergangenen Freitag (16.06.2023) meldete die Eurozone einen CPI-Wert von 0 % MoM und 6,1 % YoY, wie geschätzt, was eine Verlangsamung gegenüber den 0,6 % bzw. 7,0 % des Vormonats darstellt. Der Kern-CPI ist von 5,5 % im Vormonat auf 5,3 % gefallen. Wir sehen, dass die CPI-Werte in den meisten Industrieländern sinken, aber sie liegen immer noch über dem Ziel der Zentralbanken von 2 %. BTC steigt nach der optimistischen Stimmung bei der Einreichung des Blackrock Bitcoin Spot ETF weiter an. Der BTC-Preis stieg um 3 % und eroberte die 26.000-Dollar-Marke zurück.

Am Dienstag (20.06.2023) veröffentlichte Großbritannien den Verbraucherpreisindex für Mai. Der Verbraucherpreisindex stieg MoM um 0,7 % und YoY um 8,7 %, beides mehr als die geschätzten 0,5 % bzw. 8,4 %. Der Verbraucherpreisindex zeigt, dass die Inflation zäher ist als von den meisten Menschen erwartet, und die Zentralbanken müssen ihre Zinssätze möglicherweise über einen längeren Zeitraum auf einem höheren Niveau halten, um die Inflation wieder auf das 2 %-Ziel zu bringen.

Am Mittwoch (21.06.2023) hielt der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, seine Aussage vor dem Repräsentantenhaus. Er betonte, dass die Inflationsrate von einem Höchststand von 7 % im letzten Jahr auf 4,4 % im April gesunken sei, es aber noch ein weiter Weg sei, sie wieder auf 2 % zu bringen. Die Fed ist nach wie vor fest entschlossen, die Inflation wieder auf die Zielmarke von 2 % zu senken, doch der Stress im Bankensektor hat den Druck auf die Fed, die Zinsen anzuheben, etwas gemindert. Die Erwartung von zwei weiteren Zinserhöhungen bis Ende dieses Jahres bleibt unverändert.

E-Mail: Liquidity@binance.com 

Abonnieren Sie unser Telegramm, um über die Märkte auf dem Laufenden zu bleiben!