In der Kryptowährungsbranche ist der Handel über zentralisierte Börsen (CEX) derzeit der Mainstream. Als viele Anleger in der Vergangenheit zum ersten Mal etwas über Kryptowährungen erfuhren, handelten sie über zentralisierte Börsen wie Binance und FTX.
Der Zusammenbruch von FTX im Jahr 2022 hat jedoch auch dazu geführt, dass an anderen Börsen eine nach der anderen Finanzkrisen ausgebrochen sind, was die „Undurchsichtigkeit“ der zentralisierten Börse (CEX) auch aufgrund des FTX-Vorfalls zu einem großen Problem für die Sicherheit der Benutzergelder macht Viele Anleger übertragen Vermögenswerte in virtuellen Währungen auf eine dezentrale Börse (DEX) oder ihr eigenes Cold Wallet.
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Uniswap ist eine dezentrale Kryptowährungsbörse (DEX), die auf der Ethereum-Blockchain basiert. Transaktionen über Uniswap sind direkt mit dem privaten Schlüssel des Benutzers verbunden, was den Bedarf an zentralisierten Börsen (CEX) erheblich reduziert. Eine Insolvenzkrise, die durch schlechtes Management verursacht werden kann.
1. Was ist Uniswap (UNI)?
Uniswap ist eine der größten dezentralen Börsen (DEX) in der Kryptowährungsbranche und ein dezentrales Börsenprotokoll, das auf Ethereum basiert. Das Uniswap-Protokoll wurde 2018 von Hayden Adams gegründet. Die angewandten technischen Prinzipien wurden jedoch zuerst von Vitalik Buterin, Mitbegründer von Ethereum, vorgeschlagen.
Uniswap stellt grundlegende Funktionen der Börse bereit, wie z. B. den Handel mit Kryptowährungen und Liquiditätsabbau. Es läuft auf Ethereum und Benutzer verwenden anstelle früherer Spotmarktaufträge ein automatisiertes Market Maker-Protokoll (AMM), einen sogenannten Constant Product Market Maker, um ERC-20-Token einzulösen.
Händler können Ethereum-Tokens auf Uniswap handeln, ohne ihre Gelder irgendjemandem anzuvertrauen. Es nutzt kein Orderbuch oder eine zentralisierte Plattform zur Durchführung von Transaktionen. Uniswap ermöglicht Benutzern den Handel mit Kryptowährungen, ohne dass herkömmliche Orderbücher oder zentralisierte Vermittler erforderlich sind, und ist stark dezentralisiert und zensurfrei.
Uniswap ermutigt Liquiditätsanbieter, Kryptowährungen zu setzen und Liquiditätspools einzurichten, um den Betrieb aufrechtzuerhalten, und Käufer nutzen diese Liquiditätspools für den Handel, anstatt selbst geeignete Käufer oder Verkäufer auf dem Spotmarkt zu finden.
Uniswap bietet Einfachheit, niedrige Gebühren und die Möglichkeit, fast alle ERC-20-Token aufzulisten, und Uniswap erhebt keine Listungsgebühren. Uniswap kann auch den Austausch zwischen ETH und anderen Token oder ERC20-Token unterstützen. Darüber hinaus verfügt Uniswap über einen Liquiditätspoolmechanismus, der es Benutzern ermöglicht, durch Beiträge zu Liquiditätspools und Abhebungsgebühren Geld zu verdienen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Transaktionen auf Uniswap in einem Kapitalpool ausgetauscht werden, was sich von herkömmlichen Finanztransaktionen unterscheidet, bei denen Käufer- und Verkäuferaufträge gemischt werden müssen.
2. Was ist die UNI-Währung?
Die UNI-Währung ist der native Token des Uniswap-Protokolls, der den Inhabern Governance-Rechte ermöglicht. Im September 2020 führte Uniswap den Governance-Token UNI des Netzwerks ein. Inhaber von UNI-Münzen können über die bestehenden Vorschläge von Uniswap abstimmen und Vorschläge für zukünftige Entwicklungsrichtungen machen.
Der anfängliche Vorrat an UNI-Coins beträgt 1 Milliarde und wird an Mitglieder der Uniswap-Community, Teammitglieder und Investoren verteilt. Ein Teil davon wird auch als Liquidity-Mining-Belohnung an Benutzer verteilt, die Liquidität bereitstellen.
Das Gesamtangebot an UNI beträgt 1 Milliarde, die langsam über einen Zeitraum von vier Jahren freigegeben wird, mit einer langfristigen Inflationsrate von 2 % danach. Daher kann der Währungspreis von UNI steigen, solange Uniswap weiter wächst.
Der Verteilungsbetrag des UNI-Erstellungstokens ist wie folgt:
Zuteilungsziel Zuteilungsprozentsatz Uniswap-Community-Benutzer 60 % Teammitglieder 21,51 % Gründer halten 17,8 % Berater 0,69 %
Abbildung: TradingView 2023/04
3. Wie funktioniert Uniswap?
Der größte Unterschied zwischen Uniswap und der traditionellen Architektur digitaler Börsen besteht darin, dass kein Orderbuch verwendet wird, sondern ein konstanter Produkt-Market-Maker, ein automatisierter Market-Maker-Mechanismus (AMM).
Jeder Uniswap-Liquiditätspool ist ein Handelsplatz für ein Paar ERC20-Token. Wenn der Pool-Vertrag erstellt wird, beträgt der Saldo jedes Tokens 0; damit der Pool mit der Förderung von Transaktionen beginnen kann, stellt der Liquiditätsanbieter den Teilnehmern Liquidität zur Verfügung erhält einen bestimmten Prozentsatz der Transaktionsgebühren.
Wie wird das konstante Produkt berechnet?
Formel für konstantes Produkt: X x Y = K. Nehmen Sie an, dass die beiden virtuellen Währungen ETH (X) und USDT (Y) sind und ihre jeweiligen Mengen X und Y sind. Das Produkt der beiden Währungsmengen XY ist ein konstanter Wert. Dieser Wert wird K genannt.
Nehmen wir an, dass sich 50 ETH und 100 USDT im ETH/USDT-Pool befinden, die Gesamtliquidität des Fondspools = die Menge an ETH x die Menge an USDT, konstanter Wert = X x Y = 50 x 100 = 5.000.
Wenn der K-Wert unverändert bleibt, haben X und Y eine umgekehrte Beziehung. Wenn ein Benutzer ETH im Kapitalpool mit USDT kauft, erhöht sich die Menge an USDT im Kapitalpool, während die Menge an ETH im Kapitalpool sinkt. Dies führt dazu, dass der Preisunterschied zwischen USDT und ETH zunimmt, sodass nachfolgende Benutzer ETH zu einem höheren Preis kaufen müssen.
Je kleiner der K-Wert des gesamten Kapitalpools ist, desto kleiner ist die Anzahl der Token im Kapitalpool und desto mehr Preisunterschiede wird es geben, mit dem Ziel, den K-Wert des Kapitals zu erhöhen Pool Je größer der Gesamtbetrag der Mittel, desto geringer ist der Spread.
Uniswap-Pool-Token
Immer wenn Liquidität in den Pool eingezahlt wird, wird ein einzigartiger Token namens Liquiditäts-Token generiert und an die Adresse des Anbieters gesendet. Diese Token stellen die Beiträge der Liquiditätsanbieter zum Pool dar. Die bereitgestellte Pool-Liquiditätsquote bestimmt die Anzahl der Liquiditätstoken, die der Anbieter erhält.
Wenn ein Anbieter einen neuen Pool erstellt, entspricht die Anzahl der Liquiditätstoken, die er erhält, (X x Y), wobei X und Y die Menge jedes angebotenen Tokens darstellen. Bei jeder Transaktion wird dem Absender der Transaktion eine Gebühr von 0,3 % berechnet. Diese Gebühr wird nach Abschluss der Transaktion anteilig an alle im Pool beteiligten Personen verteilt.
Um die Liquidität zuzüglich etwaiger aufgelaufener Gebühren zurückzugewinnen, müssen Liquiditätsanbieter ihre Liquiditätstoken „verbrennen“ und sie effektiv gegen ihren Anteil am Liquiditätspool zuzüglich einer anteiligen Gebühr eintauschen.
Da es sich bei Liquiditäts-Tokens selbst um handelbare Vermögenswerte handelt, können Liquiditätsanbieter ihre Liquiditäts-Tokens nach eigenem Ermessen verkaufen, übertragen oder anderweitig verwenden.
Warum sollten Sie sich für den Uniswap-Mining-Pool entscheiden?
Uniswap ist insofern einzigartig, als es kein Orderbuch verwendet, um Käufer und Verkäufer zusammenzubringen. Stattdessen nutzt Uniswap sogenannte Liquiditätspools. Während Orderbücher die Grundlage des traditionellen Finanzhandels bilden und für einige Handelsfälle sehr nützlich sind, weisen sie einige wichtige Einschränkungen auf, die besonders schwerwiegend sind, wenn sie auf Dezentralisierung oder Blockchain angewendet werden.
Das Auftragsbuch erfordert die Rolle eines Vermittlers, der das Auftragsbuch verwaltet und Aufträge zwischen Käufern und Verkäufern abgleicht. Dies schafft Kontrollpunkte und erhöht die Komplexität. Der Prozess erfordert auch die aktive Beteiligung und das Management von Market Makern. Diese Market Maker nutzen in der Regel komplexe Technologien und Algorithmen und sind auf professionelle Händler beschränkt.
Uniswap konzentriert sich auf die Stärken von Ethereum und konzipiert den Token-Swap von Grund auf neu. Ein Blockchain-natives Liquiditätsprotokoll sollte eine vertrauenswürdige Code-Ausführungsumgebung, autonome und ständig laufende virtuelle Hosts sowie ein offenes, zensurfreies und integratives Zugangsmodell nutzen und so zu einem exponentiell wachsenden Ökosystem virtueller Vermögenswerte führen.
4. Was ist der Unterschied zu zentralisierten Börsen?
Wie unterscheidet sich die dezentrale Uniswap-Börse von zentralisierten Börsen wie Binance?
1. Kein KYC erforderlich:
Alle Vorgänge auf Uniswap werden über Smart Contracts abgewickelt, sodass keine KYC-Überprüfung persönlicher Daten erforderlich ist. Es ist weniger wahrscheinlich, dass Benutzerkonten oder Wallets gestohlen oder deaktiviert werden. Solange Sie über ein Kryptowährungs-Wallet verfügen, können Sie handeln.
2. Unterschiede in den Handelsmodellen:
Der dezentrale Ansatz von Uniswap besteht darin, den AMM-Mechanismus (Automated Market Maker) zu nutzen, um den Wert von Vermögenswerten im Kapitalpool durch algorithmische Formeln aufrechtzuerhalten, anstatt ihn durch den tatsächlichen aktuellen Preis zu bestimmen.
Zentralisierte Börsen wie Binance nutzen die Orderbuch-Methode, um die Bestellungen von Käufern und Verkäufern zu kombinieren, um Transaktionen abzuschließen.
3. Token werden ohne lange Prüfung aufgelistet:
Uniswap listet neue Münzen ohne lange Prüfung auf und die Währung wird schnell gelistet. Es gibt viele zentralisierte Börsen, aber es besteht auch die Gefahr, dass gefälschte Münzen gelistet werden.
5. Was sind die Vor- und Nachteile von Uniswap?
Vorteile von Uniswap
1. Uniswap erfordert keine KYC-Zertifizierung, wodurch das Risiko des Verlusts persönlicher Daten für Benutzer vermieden und die Sicherheit der Privatsphäre der Benutzer relativ verbessert wird.
2. Es gibt keinen Schwellenwert für die Auflistung von Token und alle Benutzer können jeden beliebigen Token auf Uniswap auflisten.
3. Durch die Verwendung von Uniswap für Transaktionen können Benutzer eine Verbindung zu ihren eigenen privaten Schlüsseln herstellen, wodurch die Risiken zentralisierter Börsenvorgänge erheblich verringert und der Verlust ihrer eigenen Vermögenswerte vermieden wird.
Nachteile von Uniswap
1. Transaktionen auf Uniswap sind keine Kombination traditioneller Finanztransaktionen, daher können Sie den Transaktionspreis beim Austausch von Token nicht selbst bestimmen.
2. Die Bearbeitungsgebühr für Transaktionen auf Uniswap beträgt etwa 0,3 % und ist damit höher als die Bearbeitungsgebühr zentralisierter Börsen, die etwa 0,1 % beträgt.
3. Uniswap hat keine Schwelle für die Auflistung von Token, daher ist das Risiko gefälschter Münzen hoch. Es wird empfohlen, bei Investitionen auf der Uniswap-Plattform vorsichtig zu sein.
6. Wählen Sie OANDA, um am UNI-Währungstransaktionsprozess teilzunehmen:
Die UNI-Währung kann in Form von CFDs (Contract for Difference) auf OANDA gehandelt werden.
1. Eröffnen Sie ein Konto
Sofern Sie die Antragsinformationen online ausfüllen, können Sie noch am selben Tag kostenlos ein OANDA-Handelskonto eröffnen. Und Sie müssen weder Ihre Identität noch Ihre Adresse nachweisen, um ein Konto zu eröffnen.
>Klicken Sie hier, um das Tutorial zur Eröffnung eines OANDA-Kontos anzuzeigen
2, Anzahlung
Nach erfolgreicher Kontoeröffnung können Sie Geld auf das Konto einzahlen. OANDA bietet eine Vielzahl von Einzahlungskanälen: Kreditkarte, Banküberweisung, Skrill- und Neteller-Einzahlungskanäle. Unter diesen ist es in der Regel am bequemsten, für die Einzahlung von Geldern eine Kreditkarte zu verwenden, die sofort gutgeschrieben werden kann.
>Klicken Sie hier, um die Anweisungen zur Einzahlung per OANDA-Kreditkarte anzuzeigen
3. Installieren Sie die Handelssoftware
UNI-Münzen können auf den von OANDA bereitgestellten Handelssoftwares (Plattformen) MT4, MT5 und fxTrade gehandelt werden. Geben Sie nach Abschluss des Downloads und der Installation die Anmeldeinformationen ein, um sich erfolgreich bei der Handelsplattform anzumelden.
> Tutorial zum Herunterladen, Installieren und Anmelden der OANDA MT5-Handelsplattform
> Tutorial zum Herunterladen, Installieren und Anmelden der OANDA MT4-Handelsplattform
> Tutorial zum Herunterladen, Installieren und Anmelden der iPhone-Version der fxTrade-Handelsplattform
4. Beginnen Sie mit dem Handel
Nach der Anmeldung müssen die zuvor eingezahlten Gelder per „interner Überweisung“ auf das Handelskonto überwiesen werden, in der Regel sofort. Wenn der Betrag auf dem Handelskonto angezeigt wird, können Sie auf der Handelsplattform handeln.