Autor |. Heimi, Baize Research Institute
Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels ist Bitcoin in den letzten 24 Stunden um mehr als 6 % gestiegen und hat kurzzeitig die 29.000-Dollar-Marke erreicht. Gleichzeitig erlangte Bitcoin die Kontrolle über 50 % des gesamten Kryptowährungsmarktes zurück. Wissen Sie, seit Mai 2021 hat die Marktdominanz von Bitcoin nie mehr als 50 % überschritten.
Ich glaube, dass diese Runde des steigenden Marktes und der zunehmenden Dominanz von Bitcoin hauptsächlich auf drei Aspekte zurückzuführen ist: den Einstieg von Finanzgiganten in den Kryptohandel, das Wiederaufleben des Wettbewerbs um Bitcoin-Spot-ETFs und die bevorstehende vierte Bitcoin-Halbierung.
Aufgrund regulatorischer Maßnahmen steigen Finanzgiganten in den Kryptohandel ein
EDX Markets ist eine institutionelle Börse, die von drei der größten Vermögensverwaltungsgesellschaften in den Vereinigten Staaten, Charles Schwab, Fidelity Digital Assets und Citadel Securities, unterstützt wird. Sie wurde im September 2022 angekündigt und gestern offiziell gestartet, was heftige Diskussionen in der Krypto-Community auslöste . .
Was die Kernführung betrifft, wird der CEO von EDX Markets Jamil Nazarali sein, der ehemalige globale Leiter der Geschäftsentwicklung bei Citadel Securities, während der CTO und General Counsel Tony Acuña-Rohter, der ehemalige Chief Technology Officer von ErisX, und David sein werden Forman, der ehemalige General Counsel von Fidelity Digital Assets.
Als aufstrebende Börse mit starker Unterstützung verfolgt EDX einen vorsichtigen Ansatz bei der Regulierung der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) und konzentriert sich dabei auf Sicherheit und Compliance.
Einerseits besteht der größte Unterschied zwischen EDX und anderen Börsen darin, dass es sich um eine „Non-Custodial“-Börse handelt, was bedeutet, dass sie die Krypto-Assets der Kunden nicht direkt verwahrt und vertrauenswürdige Vermittler einsetzt, um die Sicherheit der Kundengelder zu gewährleisten.
Andererseits wurden kürzlich zwei große Kryptowährungsbörsen, Coinbase und Binance, von der US-Börsenaufsicht SEC verklagt.
In der Binance-Klage stufte die SEC zehn Token als Wertpapiere ein, darunter SOL, ADA, MATIC, FIL, ATOM, SAND, MANA, ALGO, AXS und COTI. In der Coinbase-Klage stufte die SEC sieben weitere Token als Wertpapiere ein, darunter CHZ, FLOW, ICP, NEAR, VGX, DASH und NEXO.
Mit keinem der oben genannten Token bietet EDX den Handel an, und Kunden können nur mit vier Kryptowährungen handeln: BTC, ETH, LTC und BCH – keine davon sind Wertpapiere, so die SEC.
Infolgedessen hat EDX das institutionelle Interesse wieder auf etablierte Kryptowährungen, einschließlich Bitcoin, konzentriert.
Während einige Twitter-Nutzer den Zeitpunkt der jüngsten Klagen der SEC gegen Binance und Coinbase als besorgniserregend empfanden, betrachteten viele die Einführung von EDX als positive Nachricht für die Bitcoin-Preise.
Einige Brancheninsider spekulierten auch, dass es kein Zufall sei, dass diese Finanzgiganten nach den Durchsetzungsmaßnahmen der SEC Börsen starteten, „sind diese großen Wall-Street-Unternehmen plötzlich in den Kryptomarkt eingetreten, nachdem der Weg frei war.“ Die Regulierungsbehörden gehen zunächst mit Klagen gegen einheimische Kryptowährungsbörsen vor, was Angst erzeugt, und lassen dann die Finanzgiganten auf sich aufmerksam. Vielleicht sind die Regulierungsbehörden mehr daran interessiert, etablierten Unternehmen den Eintritt in den Kryptomarkt zu ermöglichen, als einheimischen Unternehmen, die den Markt von Anfang an unterstützt haben.
Bitcoin-Spot-ETF-Wettbewerb erneuert
Obwohl die US-Börsenaufsicht SEC hart gegen die Kryptowährungsbranche vorgegangen ist, zeigen traditionelle Finanzgiganten und institutionelle Anleger immer noch Interesse an Bitcoin und haben ihren Einstieg beschleunigt.
Zuvor hatte BlackRock, die weltweit größte Vermögensverwaltungsgesellschaft, einen Bitcoin-Spot-ETF beantragt, der einen regulierten Anlagekanal für ein breiteres Spektrum von Anlegern eröffnen würde, ohne tatsächlich Bitcoin zu kaufen, und letztendlich zu einer Nachfrage nach Bitcoin und einem Wertzuwachs führen würde .
Markus Thielen, Direktor für Kryptowährungsforschung bei der Digital Asset Service-Plattform Matrixport, glaubt: „Die Wahrscheinlichkeit, dass die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde SEC den Bitcoin-ETF von BlackRock genehmigt, ist hoch … Der ETF könnte im September/Oktober 2023 genehmigt werden und wird innerhalb von 10 Milliarden US-Dollar anziehen.“ drei Monate und 20 Milliarden US-Dollar innerhalb von sechs Monaten – das wird den Preis von Bitcoin stark stützen.“
Die Bitcoin-Preise sind um 12 % gestiegen, seit BlackRock einen ETF beantragt hat, ebenso wie die Coinbase-Aktie Coin.
Knapp dahinter folgt WisdomTree. Weniger als eine Woche, nachdem BlackRock seinen Antrag eingereicht hatte, hat der Vermögensverwalter mit einem verwalteten Vermögen von 87 Milliarden US-Dollar erneut einen Antrag für einen Bitcoin-Spot-ETF eingereicht. „Der Bitcoin-Markt ist gereift und verfügt über Betriebseffizienz und Größenordnung, die in wesentlicher Hinsicht den etablierten Aktien-, Renten- und Rohstoffmärkten ähneln“, sagte WisdomTree in der Einreichung.
Dies ist nicht der erste Antrag von WisdomTree. Bereits im Dezember 2021 lehnte die US-Börsenaufsicht SEC diesen aufgrund des Fehlens einer „regulatorischen Aufteilungsvereinbarung“ und Bedenken hinsichtlich der Marktmanipulation ab.
In den letzten Jahren haben eine Reihe von ETF-Emittenten versucht, Bitcoin-Spot-ETFs anzubieten, die jedoch von der SEC abgelehnt wurden, darunter WisdomTree, VanEck, ProShares, Invesco, Valkyrie und ARK.
Jüngste Gerüchte deuten darauf hin, dass der drittgrößte Vermögensverwalter Fidelity plant, ein „Erdbeben“ auf dem Kryptomarkt auszulösen, indem er seinen Spot-Bitcoin-ETF beantragt und möglicherweise eine Übernahme des in Schwierigkeiten geratenen Grayscale startet. Allerdings hat Fidelity dieses Gerücht nicht bestätigt und es bleibt abzuwarten, ob das Unternehmen tatsächlich einen großen Schritt in den Kryptomarkt wagen wird.
Allerdings könnten die Maßnahmen von BlackRock tatsächlich zur Nachahmung durch traditionelle Finanzgiganten führen und nach 2021 einen weiteren „Bitcoin-Spot-ETF-Wettbewerb“ auslösen, und Bitcoin könnte bald seinen „Gold“-Moment einläuten – nachdem der erste Gold-Spot-ETF in den Vereinigten Staaten zugelassen wurde Im Jahr 2004 explodierte sein Preis in den folgenden Jahren.
Die bevorstehende Bitcoin-Halbierung
Die bevorstehende vierte Bitcoin-Halbierung wird in 10 Monaten (9. Mai 2024) stattfinden und die Blockbelohnung auf nur 3,125 Bitcoins reduzieren. Die Bitcoin-Halbierung ist eine wichtige Erzählung von Bitcoin und der Katalysator für das Wachstum des jüngsten Bullenmarktes. Sie reduziert die an Miner ausgegebene Blockbelohnung alle vier Jahre. Nach jeder Halbierung beträgt die Anzahl der geschürften Bitcoins Die Anzahl der Münzen wird sinken, was in der Bitcoin-Community häufig zu starken Spekulationen und Erwartungen über den Preis von Bitcoin führt.
Historisch gesehen löst diese Erzählung jedes Mal ein Allzeithoch für Bitcoin und den breiteren Kryptomarkt aus.
Wie in der Abbildung unten dargestellt, stellen die blaue Linie, die orange Linie und die grüne Linie die Bitcoin-Preisentwicklung in den drei Halbierungszyklen von 2012 bis 2016, 2016 bis 2020 und 2020 bis heute dar.
Es lässt sich feststellen, dass alle Linien zwischen Tag 400 und Tag 600 den maximalen Preiswert erreichen.
Plan B, der beliebteste Bitcoin-Analyst, geht davon aus, dass der Bitcoin-Preis bis zur vierten Halbierung voraussichtlich auf über 32.000 US-Dollar steigen und im Jahr 2025 einen neuen Bullenzyklus beginnen wird.
Schließlich, DYOR, tauchen Sie tiefer in jedes Ereignis ein.
Risikowarnung:
Gemäß der „Mitteilung zur weiteren Verhinderung und Bewältigung von Spekulationsrisiken bei Transaktionen mit virtuellen Währungen“ der Zentralbank und anderer Abteilungen dient der Inhalt dieses Artikels nur der Informationsweitergabe und fördert oder befürwortet kein Geschäfts- oder Anlageverhalten der Leser werden gebeten, sich strikt an die Gesetze und Vorschriften ihrer Region zu halten und sich nicht an illegalen Finanzpraktiken zu beteiligen.