DerpDEX ist eine dezentrale Börse (DEX) auf zkSync und ihr Ziel ist es, die führende dezentrale Börse für zentralisierte Liquidität auf L2 zkSync zu werden. Die Vision von DerpDEX besteht darin, einen Automated Market Maker (AMM) zu schaffen, dessen Leistung mit der des traditionellen Market Makers (MM) vergleichbar ist. Der Grund für die Existenz dieses Projekts ist, dass das Team aus einer Gruppe von Fintech-Entwicklern, Software-Ingenieuren, Produktmanagern, Händlern und nativen DeFi-Entwicklern besteht. Die Beobachtung der Entwicklung des DeFi-Marktes hat es uns ermöglicht, das Beste aller bisherigen Modelle zu nutzen und bessere Produkte, bessere Token-Wirtschaftsmodelle und eine bessere Ausführung auf den Markt zu bringen.

Zu den Hauptfunktionen von DerpDEX gehören:

1. UniV3 Centralized Liquidity Market Making-Algorithmus AMM auf zkSync ERA

2. Überlegener dezentraler Austausch mit Derp-Market-Making-Algorithmus (CLMM mit C-Parametern)

3. zkSync-Ökosystem mit „erc4337-Kontoabstraktion“

4. Neuestes $DERP-Token-Wirtschaftsmodell, basierend auf GRAIL und xGRAIL von Camelot DEX

5. IDO-Startrampe (Initial Derp Offering) mit Überlaufmodell

6. Erfahrenes DeFi-Team, Degens und bewährte #Builder

7. Führende DeFi-Infrastruktur und -Tools; APIs, Trading-Bots, Staking, Farmen und mehr

Das Team stellt sich vor, dass DerpDEX zur nativen Liquiditätsschicht im zkSync ERA-Netzwerk wird und eine Wertschöpfung durch die Arbeit mit alten und neuen Protokollen ermöglicht, die Kaltstart-Liquidität und anfängliche Startengpässe lösen müssen, sowie langfristige Lösungen zur Kostensenkung Anreize für Liquidität schaffen.

Es gibt eine Lücke im bestehenden Markt, wo einer der wichtigsten Fortschritte im dezentralen Finanzwesen (DeFi) die Entwicklung von dezentralen Börsen (DEX) und automatisierten Market Makern (AMM) ist. Diese dezentralen Protokolle haben passive Sparer in Liquiditätsgeber für Handelsaktivitäten verwandelt. Aktuelle AMMs sind jedoch im Vergleich zu herkömmlichen Marktherstellern immer noch zu einfach. Die beliebteste Form von AMM ist der Constant Product Market Maker (CPMM), der einen „fairen“ Marktpreis ableitet, indem er ein Produkt mit einem symbolischen Bestandssaldo konstant hält. Das bedeutet, dass passive LPs Vermögenswerte in diesen Liquiditätspools belassen und von den Vorteilen von Market-Making-Aktivitäten profitieren können, die bisher nur aktiven Market-Makern vorbehalten waren. Dies bedeutet jedoch auch, dass Händler über reichlich Liquidität verfügen können, da mehr Kapital für liquiditätsbereitende Aktivitäten eingesetzt wird.

Die Einschränkung aktueller AMMs besteht darin, dass ein großes Problem, das die Weiterentwicklung von AMMs zu herkömmlichen MMs verhindert, der Gasengpass bei der Durchführung komplexer Berechnungen ist. Der gesamte Marktherstellungsrahmen und die gesamte Intelligenz müssen in der Kette ausgeführt werden, damit passive LPs ähnliche Renditen erzielen können wie traditionelle MM. Ein weiteres großes Problem ist das von AMMs angewandte Konstantgebührenmodell. AMMs sind einem Volatilitätsrisiko ausgesetzt, und die Gebühren sollten an das Volatilitätsniveau des Marktes gekoppelt sein. Wenn die Märkte erheblich schwanken, werden die LP-Gewinne durch höhere vorübergehende Verluste geschmälert. In volatilen Märkten verlieren komplexe LPs, die ihre Token-Bestände dynamisch ausgleichen, bei diesen Neuausrichtungen mehr Geld. Stattdessen akkumulieren AMMs Gewinne aus Handelsaktivitäten rund um stabile Preise. Konstante Gebühren spiegeln diese Marktdynamik nicht wider. Dies bedeutet, dass LPs in volatilen Märkten eher dazu neigen werden, Liquidität von AMMs abzuziehen, was die Marktbewegungen verschärft. In stabilen Zeiten werden Händler nicht bereit sein, hohe Gebühren für DEXs zu zahlen. Das ist genau das Gegenteil der gewünschten Dynamik! Eine volatilitätsempfindliche Preisgestaltung ist erforderlich, um LPs einen Anreiz zu geben, in Zeiten der Volatilität Gelder zu behalten, während Händler in stabilen Zeiten weiterhin DEXs nutzen. LPs sollten in volatilen Zeiten höhere Gebühren und in ruhigen Märkten niedrigere Gebühren erhalten. Dies wird zu einem gerechteren und stärkeren Handelsökosystem führen.

Funktion

AMM: steht für Automatic Market Maker. Es ist eine Schlüsselkomponente der meisten dezentralen Börsen. Traditionelle Börsen basieren auf einem Orderbuchmodell, bei dem Käufer und Verkäufer mit demselben Angebotspreis zusammengebracht werden. AMMs verwenden Algorithmen, um sicherzustellen, dass sowohl Käufer als auch Verkäufer von dem Protokoll profitieren, und Liquiditätsanbieter erhalten auch einige Gebühren. Diese Algorithmen stellen sicher, dass Transaktionen stets über ausreichend Liquidität verfügen und den Anteil der Vermögenswerte im Pool beibehalten.

DerpDEX verwendet das AMM-Modell basierend auf der konstanten Produktformel. Die konstante Produktformel bedeutet, dass das Produkt der Mengen zweier Vermögenswerte (X und Y) immer dem konstanten Wert (K) im Liquiditätspool entsprechen sollte. Diese Beziehung ermöglicht es, den Preis des Vermögenswerts automatisch an Angebot und Nachfrage innerhalb des Pools anzupassen.

​X * Y = K, wobei X und Y Vermögenswerte sind und K ein konstanter Wert ist, der unverändert bleibt.

1. Steigt die Liquidität von X, sinkt der Wert von X und steigt der Wert von Y.

2. Wenn die Liquidität von X abnimmt, steigt der Wert von X und der Wert von Y sinkt.

Wenn ein Handel stattfindet, stellt die konstante Produktformel sicher, dass das Produkt der neuen Mengen nach dem Handel gleich dem anfänglichen konstanten Wert ist. Diese Volumenanpassung trägt dazu bei, das Gleichgewicht im Pool aufrechtzuerhalten und neue Preisverhältnisse zwischen Vermögenswerten zu bestimmen, wodurch sichergestellt wird, dass Transaktionen fair auf der Grundlage der verfügbaren Reserven ausgeführt werden.

Tauschen: In DerpDEX bezieht es sich auf den Prozess des Austauschs eines ERC20-Tokens gegen einen anderen ERC20-Token. Tauschen Sie Token basierend auf der aktuellen Liquidität (dem Wert des Tokens) in einem bestimmten Token-Pool aus. Wenn der Token-Pool auf einer dezentralen Börse (DEX) existiert, werden Token direkt aus dem Token-Pool ausgetauscht. Unten sehen Sie ein Beispiel eines Benutzers, der ETH gegen USDT tauscht.

Wenn kein Token-Pool verfügbar ist, wählt die dezentrale Börse (DEX) automatisch den besten Weg, um die gewünschten Token des Benutzers auszutauschen. Nachfolgend finden Sie ein Beispiel dafür, wie Benutzer ihre ETH in USDT umtauschen können, wenn der ETH-USDT-Pool nicht verfügbar ist.

Wenn kein ETH-USDT-Pool verfügbar ist, versucht der DEX, die Transaktion über andere verfügbare Pools abzuschließen. DEX kann beispielsweise die folgenden Schritte ausprobieren, um Benutzern beim Umtausch ihrer ETH in USDT zu helfen:

1. Versuchen Sie, ETH über den ETH-BTC-Pool gegen BTC einzutauschen.

2. Tauschen Sie dann BTC über den BTC-USDT-Pool in USDT um.

In diesem Beispiel wird der DEX über mehrere Pools handeln, um die vom Benutzer gewünschte Umwandlung von ETH in USDT zu erreichen. Auf diese Weise können Benutzer auch dann handeln, wenn der ETH-USDT-Pool nicht verfügbar ist, und den gewünschten USDT erhalten.

Für den Austausch von Token ist die Zahlung einer bestimmten Gebühr erforderlich, die anteilig an die Liquiditätsanbieter verteilt wird. Durch die Teilnahme an der Liquiditätsbereitstellung können Benutzer Anreize erhalten, ohne ihre Token in Liquidität zu sperren. Liquiditätsanbieter können jederzeit Liquidität aus dem Pool entfernen.

Liquidität: Jeder kann Liquiditätsanbieter auf DerpDEX werden, indem er den gleichen Wert beider Token in den Liquiditätspool einzahlt. Dadurch erhalten sie einen Teil der durch den Liquiditätspool generierten Handelsgebühren. Liquiditätsanbieter spielen eine Schlüsselrolle bei der Aufrechterhaltung der Effizienz und Liquidität der Plattform.

DerpDEX bietet eine Vielzahl von Funktionen, die Liquiditätsanbietern helfen, Vermögensrenditen zu erzielen, ohne zu viel Risiko einzugehen. Darüber hinaus können Benutzer Token zu geringen Gebühren austauschen und die Volatilität ihrer Gelder verringern.

Gepoolte Liquidität ermöglicht es Liquiditätsanbietern, Mittel innerhalb einer bestimmten Preisspanne zu bündeln. Dieser Ansatz verbessert die Kapitaleffizienz und verringert die Notwendigkeit einer übermäßigen Kapitalallokation über verschiedene Preisklassen hinweg.

Irreversible Verluste entstehen, wenn der Wert der Vermögenswerte in einem Liquiditätspool von ihrem ursprünglichen Verhältnis abweicht. DerpDEX nutzt innovative Technologie, um irreversible Verluste zu minimieren und so die Rendite für Liquiditätsanbieter zu steigern. Durch die Bereitstellung zentralisierter Liquidität können Liquiditätsanbieter die gleichen Erträge erzielen, indem sie nur einen Teil ihres Vermögens verwenden. Wenn sich also die Liquidität eines Tokens 0 nähert und der Wert anderer Token ebenfalls auf 0 sinkt, verringert sich das Risiko, alle Gelder zu verlieren, da dies der AMM-Formel entspricht.

Nicht fungible Liquidität gibt Liquiditätsanbietern eine detaillierte Kontrolle über ihre Positionen. Sie können bestimmte Preisklassen auswählen und ihre Präsenz anpassen. Die Positionen der Liquiditätsanbieter werden durch nicht fungible Token (NFTs) repräsentiert. Geteilte Positionen können jedoch durch Randverträge oder andere Kooperationsvereinbarungen in Fungibles (ERC20) umgewandelt werden.

DerpDEX-Gebühren

DerpDEX erhebt eine geringe Gebühr pro Trade, die proportional an die Liquiditätsanbieter verteilt wird. Diese Gebühr beträgt in der Regel einen kleinen Prozentsatz des Transaktionswerts und dient als Anreiz für Benutzer, Liquidität bereitzustellen. Durch die Teilnahme an der Liquiditätsbereitstellung können Nutzer passives Einkommen erzielen und die Entwicklung des Ökosystems unterstützen.

Zeichen

DERP ist der native Token von DerpDEX.com auf zkSync ERA. DERP wird als Dienstprogramm zur Zahlung von Gasgebühren auf der DerpDEX-Plattform und zum Abstecken von xDERP für die DAO-Governance und zur Nutzung zusätzlicher Vorteile im DERP-Ökosystem verwendet. xDERP ist der Treuhand-Token von DerpDEX. xDERP ist ein nicht übertragbarer Treuhand-Governance-Token, der dem abgesteckten DERP entspricht. Die Hauptanwendungen von xDERP sind die Möglichkeit, Protokollvorteile zu verteilen, Launchpad-Zuweisungen auf die Whitelist zu setzen und auf erweiterte Funktionen auf der DerpDEX-Plattform zuzugreifen.

Abschluss

Insgesamt ist DerpDEX ein Projekt mit Potenzial, das die Best Practices von web3, einschließlich „DeFi + Memes + NFTs“, kombiniert, um die Meme-Bewegung im L2-zkSync-Netzwerk voranzutreiben. Indem sie Derps wiederbeleben, um den alten Ruhm der Degens auf der ganzen Welt aufrechtzuerhalten, machen sie Derps wieder großartig. Durch die Nutzung der Leistungsfähigkeit von L2 zkSync gewährleistet DerpDEX blitzschnelle Transaktionsgeschwindigkeiten, niedrige Gebühren und erhöhte Skalierbarkeit und macht DerpDEX zur Plattform der Wahl für schnelle Ausführung und Hochleistungshandel.

Obwohl die Ziele und Visionen von DerpDEX attraktiv sind, hängt der Erfolg dennoch von vielen Faktoren ab. Erstens wird der Erfolg von DerpDEX von seiner Fähigkeit abhängen, genügend Benutzer und Liquiditätsanbieter anzuziehen. Während der Meme-zentrierte Ansatz von DerpDEX für einen Teil der Benutzer attraktiv sein könnte, bleibt die Gewinnung und Bindung von Benutzern auf dem hart umkämpften DeFi-Markt eine Herausforderung. Zweitens wird der Erfolg von DerpDEX auch von der Stabilität und Sicherheit seiner Technologie abhängen. In der Vergangenheit haben wir viele DeFi-Projekte aufgrund technischer Probleme oder Sicherheitslücken scheitern sehen. Daher muss DerpDEX die Stabilität und Sicherheit seiner Plattform gewährleisten, um das Vertrauen seiner Benutzer zu gewinnen. Letztendlich wird der Erfolg von DerpDEX auch von seiner Fähigkeit abhängen, neue Produkte und Dienstleistungen erfolgreich auf seiner Plattform einzuführen. Auf dem sich ständig verändernden DeFi-Markt sind Projekte, die schnell Innovationen einführen und sich an Marktveränderungen anpassen können, oft erfolgreich.

Insgesamt steht DerpDEX zwar vor einigen Herausforderungen, seine einzigartige Vision, sein starkes technisches Fundament und sein Meme-zentrierter Ansatz machen es jedoch zu einem Projekt, das es wert ist, im Auge behalten zu werden. Investoren und Nutzer sollten DerpDEX jedoch sorgfältig studieren und seine Entwicklungen genau verfolgen, um fundierte Entscheidungen zu treffen.