22.000 ETH unterschlagen und über zehn Projekte gescheitert: Die Geschichte von Machi Big Brother (Jeff Huang)

EINFÜHRUNG
Jeffrey Huang, online bekannt als Machi Big Brother, ist ein ehemaliger taiwanesisch-amerikanischer Musiker und Tech-Unternehmer, der 2018 22.000 ETH von Formosa Financial unterschlagen hat. In den vier Jahren seit dem Fall von Formosa Financial hat Jeff über zehn gescheiterte Pump-and-Dump-Token- und NFT-Projekte gestartet. Was folgt, ist ein umfassender Überblick über Jeffs Geschichte im Krypto-Bereich, eine kurze Zusammenfassung von Formosa, seinen nachfolgenden Projekten, den anderen beteiligten Akteuren und wie immer die Belege zur Untermauerung.
Im vergangenen Jahr ist „Machi Big Brother“ alias Jeff Huang im NFT-Bereich als einer der größten BAYC-Inhaber bekannt geworden. Trotzdem wissen nur wenige von seiner dunklen Vergangenheit im Krypto-Bereich …
HINTERGRUND
Jeff Huang, alias „Machi Big Brother“, ist ein taiwanesisch-amerikanischer Musiker und Technologieunternehmer mit Sitz in Taiwan. Huang erlangte erstmals Bekanntheit als Gründungsmitglied des 1991 gegründeten Pop/Rap-Trios L.A. Boyz. L.A. Boyz waren Anfang bis Ende der 90er aktiv, veröffentlichten 13 Alben und erlangten in Asien Popularität, bevor sie sich 1997 schließlich auflösten.
Nach seinem Erfolg mit den L.A. Boyz feierte Huang 2003 mit der Gründung der Hip-Hop-Gruppe Machi weiteren Erfolg. Es folgte MACHI Entertainment, ein erfolgreiches asiatisches Hip-Hop-/Rap-Plattenlabel und Tochterunternehmen von Warner Music Taiwan, das von Huang und Kollegen gegründet wurde. Schließlich wechselte Huang mit der Gründung von 17 Media (M17) vom Musikgeschäft in den Technologiesektor. M17 wurde 2015 gegründet und entwickelte sich zu einer der beliebtesten Live-Streaming-Apps in Asien.
Im Jahr 2017 begann Huang seinen Vorstoß in den Krypto-Bereich mit Mithril, dem ersten einer Reihe von zwielichtigen Projekten mit zwielichtigen Teammitgliedern, fragwürdiger Ethik und routinemäßigen Pump-and-Dump-Praktiken. Lassen Sie uns eintauchen.
Projekt 1: Mithril
Ende 2017 gründete Huang Mithril, eine dezentrale Social-Media-Plattform, die darauf abzielt, Inhaltsersteller direkt mit ihrem nativen Token MITH zu belohnen. Mithril führte am 21. Februar 2018 einen privaten Token-Verkauf durch und sammelte dabei 51,6 Millionen US-Dollar (60.000 ETH) ein, was 30 % des gesamten Token-Angebots entspricht. 70 % dieser privaten Verkaufs-Token wurden im Februar 2018 bei TGE freigeschaltet, die restlichen 30 % wurden in den nächsten drei Monaten freigeschaltet. Im April 2018 wurde Mithril an der zentralisierten Börse Bithumb notiert. Bis Mai 2018 waren die MITH-Token vollständig unverfallbar und machten zu diesem Zeitpunkt 89 % des im Umlauf befindlichen Angebots aus, was zu enormem Verkaufsdruck führte.
Quelle: Binance Research
Mithril-Team
Projekt 2: Formosa
Ab Anfang 2018 arbeitete Huang eng mit dem taiwanesischen Politiker George Hsieh, Czhang Lin und Ryan Terribilini zusammen, um Formosa Financial zu gründen, eine Treasury-Management-Plattform für Blockchain-Unternehmen. Formosa Financial hielt eine Angel-Finanzierungsrunde ab, die in der letzten Aprilwoche 2018 abgeschlossen wurde und bei der 22.000 ETH gesammelt wurden. Eine private Verkaufsrunde endete am 31. Mai und brachte weitere 22.000 ETH ein. Dies machte 30 % des gesamten Token-Angebots aus. Insgesamt sammelte Formosa 23 Millionen USD (44.000 ETH) ein. Namhafte Investoren waren Binance, QCP Capital, Lemnis Cap, Block One, Mithril/Jeff Huang (denken Sie daran), Maicoin, Wilson Huang, Leo Cheng’s Syndicate, Blockstate und Block One.
Zuteilung von Aktien
Formosa Team
Den Investoren wurde die Annahme vermittelt, dass FMF auf dem besten Weg zu einer Notierung an der CEX der Spitzenklasse sei.
Auszug aus gelöschtem Medium-Artikel
Auszug aus dem Whitepaper, das an potenzielle Investoren verteilt wurde
Hinweise auf eine Notierung bei Binance
Machi bestritt es später
Der Handel mit FMF begann im Juni 2018 auf IDEX, wo er sofort abstürzte. Erst im September 2018 wurde er an zentralisierten Börsen (IDCM, UEX) notiert.
FMF-Handel auf IDEX
Darüber hinaus war für den 7. Juni 2018 ein Börsengang von 17 Media an der NYSE geplant, doch aufgrund nicht näher spezifizierter Probleme bei der Abwicklung mit Investoren wurde der Börsengang verschoben, nachdem die Pläne, 115 Millionen USD aufzubringen, ins Wasser fielen. ZachXBT kontaktierte eine ungenannte Quelle, um den Grund herauszufinden:
„Die Einstellung des Handels von M17 und sein aktueller Status als privates Unternehmen haben wenig mit Vorschriften oder einem Fehltritt der Citibank zu tun. M17 war am Ende nicht in der Lage, die Prüfungs- und Berichtspflichten zu erfüllen und konnte die Mindestgebote für ihre Bücher nicht überwinden, da die Leute sich mit dem Geschäftsmodell nicht anfreunden konnten.“
Nach dem verpatzten Börsengang machte Jeff seinem Frust auf Facebook Luft und überhäufte die Citibank und die Deutsche Bank, die beide am Börsengang beteiligt waren, mit Schimpfwörtern.
Drei Wochen nach dem FMF-ICO verschlechterte sich die Lage bei Formosa Financial, als am 22. Juni 2018 zwei Abhebungen von jeweils 11.000 ETH aus der Treasury-Wallet von Formosa Financial vorgenommen wurden. Ohne das Wissen der Investoren trieb Mitbegründer George Hsieh als alleiniger Direktor des Unternehmens einen Aktienrückkauf durch, den er auf beiden Seiten durchführte.
Aktienrückkauf erfolgt am 22. Juni 2018
Aktienrückkauf erfolgt am 22. Juni 2018
Transaktion Nr. 1
Transaktion Nr. 2
George Hsieh, Jeff Huang und Yalu Lin gaben ihre offiziellen Rollen auf und ließen den verbleibenden Mitbegründer Ryan Terribilini als CEO und Lorne Lantz als CTO zurück.
Erstellt in Breadcrumbs von ZachXBT
Dieses Diagramm zeigt die ETH-Zuflüsse aus Angel-/Privatrundenfonds in die Multisig, bevor Jeff und George am 22. Juni 2018 die beiden Abhebungen von jeweils 11.000 ETH vornahmen.
Am 29. Juni 2018 überwies George 10.500 ETH auf ein Binance-Konto. Die Richtigkeit des KYC des Binance-Kontos ist derzeit unbekannt.
Was Jeff betrifft, so blieb sein Anteil von 11.000 ETH unberührt in einer Wallet, bis Ende Juni und Anfang Juli Überweisungen von 4980 ETH, 1997 ETH, 1400 ETH, 500 ETH und 103 ETH auf verschiedene Binance-Konten erfolgten. 2000 ETH wurden an czhang.eth gesendet und 20 ETH wurden einer EOA-Wallet zugewiesen.
Die Frage bleibt: Wem gehören die Binance-Konten und Wallets? Lassen Sie uns tiefer graben und einige dieser ETH-Abflüsse genauer unter die Lupe nehmen!
4980 ETH-Abfluss am 26.07.–29.07.2018: Aufzeichnungen zeigen, dass dieses Binance-Konto häufige Zuflüsse aus zwei Quellen hat: FTX und littlebang.eth
1a). Wenn wir den Besitzer von littlebang.eth auf OpenSea nachschlagen, sehen wir, dass er den Benutzernamen „Bun919tw“ hat.
b). Eine schnelle Google-Suche zeigt, dass „bun919tw“ eigentlich Bun Hsu ist, ein Core Engineer von Cream Finance (Cream ist ein weiteres Projekt von Jeff Huang).
Auszug aus dem Medium-Artikel von Cream Finance
c). Bun Hsus Twitter-Profilbild ist BAYC #7066, das ihm von machibigbrother.eth (Jeffs öffentlichem Wallet) geschenkt wurde.
BAYC 7066
d). Bun Hsu hat zufällig mehrere Jeff-Projekte gehandelt, etwa FMF, SWAG, CREAM, SQUID, PHOON, MCX und MIS/MIC.
Warum erhielt eine Person, die nicht zum Team von Formosa Financial gehörte, nur drei Wochen nach dem ICO 4980 ETH, Handelstoken von anderen Projekten von Jeff und ein BAYC von Jeff selbst?
2. 2000 ETH-Abfluss am 11. Juli 2018: Die Blockchain zeigt, dass diese Transaktion von czhang.eth (Czhang Lin) empfangen wurde. Lin war bis zum 22. Juni Berater bei Formosa Financial.
a). Drei Wochen nachdem Czhang die 2000 ETH erhalten hatte, schickte er am 22. Juli 2018 150 ETH an seinen Bruder Yalu Lin (COO von Formosa).
Und noch einmal: Warum erhält ein Berater und COO von Formosa Financial Geld, das für die Durchführung des Projekts bestimmt ist?
3. 1997 ETH-Abfluss am 28. Juli 2018: Die einzigen Zuflüsse auf dieses Binance-Konto stammen von harrisonhuang.eth, einem Konto, das häufig mit w9g.eth (Wilson Huang), VP of Engineering bei Mithril und aktuellem Gründer von XY Finance und GalaXY Kats, interagiert.
Wilson schenkt Harrison NFT
Harrison schenkt Wilson MAYC
a). Eine schnelle Twitter-Suche nach harrisonhuang.eth zeigt, was vermutlich sein Twitter-Konto ist, da er als Antwort an Wilson seine ENS-Adresse getwittert hat.
Link zum Tweet
Harrison ist im Whitepaper und auf der Website von Formosa Financial nicht als Teammitglied aufgeführt. Wieder einmal zeigt sich ein Muster, dass Personen, die nicht öffentlich mit Formosa in Verbindung stehen, Projektmittel erhalten.
Die restlichen Binance-Konten, die Gelder von Huang erhielten, führen in eine Sackgasse. Die Konten weisen in letzter Zeit keine Interaktionen mit anderen externen oder persönlichen Adressen auf und es handelt sich bei den Transaktionen lediglich um Bewegungen von CEX zu CEX.
Am 26. Juli 2018 wurden Jeff und Mithril beim Versuch erwischt, bei der monatlichen Community Coin-Abstimmung von Binance zu betrügen. Ein Benutzer namens Lucky deckte Beweise auf, die zeigten, dass Mithril über 80.000 Stimmen erhielt, die ausschließlich von zwei bis drei Adressen finanziert wurden. Die Community Coin-Abstimmung funktioniert folgendermaßen: 1 BNB entspricht 1 Stimme, wobei pro Konto bis zu 500 BNB/Stimmen zulässig sind, sodass ein Wähler mit 500 BNB maximal 500 Stimmen erhalten kann. In den Regeln gibt Binance jedoch an, dass die Erstellung gefälschter Konten einer Massenverteilung von BNB gleichkommt und zur automatischen Disqualifikation vom Wettbewerb führt.
Jeff verwendete dieselbe Adresse für den Formosa ICO, der damals eng mit Mithril verbunden war und MITH im Wert von 8,6 Millionen Dollar hielt. Die folgende Grafik zeigt, dass die Wallet, die BNB in ​​großen Mengen übertrug, ETH für Gas von der damals größten Mithril-Whale-Wallet erhielt.
Erstellt in Breadcrumbs von ZachXBT
Noch schlimmer ist, dass die beträchtliche Menge an BNB, die verwendet wurde, um bei der Abstimmung über den Community Coin zu manipulieren, auf den Tag fällt, an dem Bun Hsu 1980 ETH erhielt. Tatsächlich wurde das Geld knapp eine Stunde vor der Abstimmung auf sein Binance-Konto eingezahlt.
Beim Überprüfen der Transaktionen in der Kette fand ich zusätzliche Fälle, in denen BNB in ​​kleineren Mengen (500 BNB oder weniger) an Binance-Konten verteilt wurde, die mit dem Zeitraum übereinstimmen, in dem FMF-Gelder gestohlen wurden.
1a.  2000 ETH Einzahlung an Bun Hsu Binance am 28. Juli um 3:25 Uhr UTC
1b.  43,8k BNB-Abhebung von Binance am 28. Juli um 4:43 Uhr UTC (vermutlich Bun)
2a. 1994 ETH-Einzahlung an Harrison Huang Binance am 28. Juli um 7:08 Uhr UTC
2b. 30.000 BNB-Abhebung von Binance am 28. Juli um 7:28 Uhr UTC
Auch diese Adressen führen wieder zurück zu Jeff Huang/Mithril. Es ist traurig zu sehen, dass ein großer Teil der Gelder von Formosa Financial höchstwahrscheinlich dorthin geflossen ist.
Mithril „gewinnt“ die Abstimmung
POLY gewinnt nach Binance-Filter für „Kuriositäten“
Und nochmals: Genau hierfür waren die von Formosa gesammelten Mittel bestimmt.
Und stattdessen sind sie hierhin gegangen:
Im Herbst 2018 begannen die Token-Inhaber zu vermuten, dass etwas nicht stimmte, als die Kommunikation mit Huang, Czhang und anderen wichtigen FMF-Teammitgliedern immer distanzierter wurde und keine richtigen Erklärungen oder Projektupdates gegeben wurden. FMF stürzte weiter ab und das plötzliche Verlassen wichtiger Teammitglieder hinterließ das Projekt in Trümmern.
Wash-Trading-Bots auf IDCM
Projekt 3: Machi X
Im Oktober 2018 starteten Jeff Huang und Leo Cheng Machi X, einen sozialen Marktplatz für geistige Eigentumsrechte. Aufgrund der Leistung von Huangs vorherigem Projekt Mithril und des Formosa-Zwischenfalls hatten sie jedoch Schwierigkeiten, eine Finanzierung zu erhalten.
Mithril wurde im November 2018 auf Binance gelistet, was mit der Freigabe der Teamzuteilungen zusammenfiel. Zu diesem Zeitpunkt war MITH um über 80 % gefallen und bis 2020 wurde die Entwicklung vollständig eingestellt.
Diagramm von Coingecko
Erst über ein Jahr nach dem Start erfuhren die Formosa-Investoren endlich, was mit ihren Geldern passiert war. Am 12. August 2019 erhielten Formosa-Investoren eine anonyme E-Mail, in der es hieß, dass nur drei Wochen nach dem ICO 2018 22.000/44.000 ETH aus der privaten Verkaufs-Wallet von Formosa Financial ICO gestohlen worden seien. Der E-Mail waren verschiedene interne Dokumente beigefügt, die dies belegen.
In dieser durchgesickerten Audioaufnahme aus dem Jahr 2019 schildert der ehemalige CEO von Formosa, Ryan Terribilini, seine Seite der Geschichte darüber, was mit den von Jeff und George unterschlagenen Geldern geschah.
Ich habe mehrere Risikokapitalgeber und Angel-Investoren kontaktiert, die in das Projekt investiert hatten, um besser zu verstehen, warum sie keine rechtlichen Schritte gegen Jeff und George eingeleitet hatten. Es lag hauptsächlich daran, dass Jeff und George in Taiwan als mächtige Persönlichkeiten galten und die Investoren, mit denen ich sprach, Angst davor hatten, was passieren könnte, wenn sie sich zu Wort meldeten. Andere wollten sich einfach nicht mit dem Schlamassel befassen, da sich das, was passiert war, in mehreren Rechtsräumen abgespielt hatte. Alle waren sich einig, dass sie einfach vergessen wollten, dass dies überhaupt jemals passiert war.
Projekt 4: Cream Finance
Im Jahr 2020 begann der Kryptomarkt wieder an Fahrt aufzunehmen. Jeff hat Compound Finance, eine dezentrale Peer-to-Peer-Kreditplattform, geforkt, um Anfang Juli 2020 zusammen mit Leo Cheng Cream Finance zu gründen. Bun Hsu, Jeremy Yang und Stanley Yang gehörten zum Entwicklerteam von Cream. Bis heute wurde Cream Finance aufgrund von Fahrlässigkeit dreimal für mehr als 192 Millionen US-Dollar missbraucht.
Projekt 5: Finanzen für die Ehefrau
Im August wurde Wifey Finance, ein Fork von Yearn Finance, von einem „anonymen Team“ erstellt. Machi, Leo Cheng und Wilson Huang gehörten zufällig zu den ersten Mitgliedern des Wifey-Discord-Kanals. Transaktionsaufzeichnungen zeigen, dass der Wifey-Deployer mehrfach Geld an Wilson Huang überwies. Nach vier Tagen wurde Wifey Finance aufgegeben.
Vertrag erstellt am 8. August 2020
Machi ist eine der ersten Transaktionen
Machi einer der ersten Menschen im Discord
Wilson Huang erhält Gelder von Wifey Deployer
Dann haben wir Leo Cheng (Lumberg)
Keine Tweets oder Aktivität im Discord seit dem 7. August 2020. Frauchen hatte eine Lebensdauer von 5 Tagen.
Projekt 6: Swag Finance
Ein weiteres von Machi gegründetes Projekt, Swag.live, war eine Website für Erwachsenenunterhaltung, die ihren Governance-Token Anfang Oktober 2020 auf den Markt brachte. Als Swag still und leise als Sicherheit bei Cream Finance gelistet wurde, sorgte die mangelnde Transparenz rund um die Listung für ziemliche Kontroversen auf Crypto Twitter. Innerhalb weniger Wochen wurde der Token gefarmt, gedumpt und von Cream dekotiert.
Swag-Kontroverse
Gezüchtet und entsorgt
Swag 1,5 Monate nach Token-Einführung von Cream dekotiert
Projekt 7: Mith Cash
Am 30. Dezember 2020 waren Jeff und Mithril mit einem neuen Projekt zurück: Mith Cash, ein Fork des Basis Cash-Protokolls (eine algorithmische Stablecoin). Nur wenige Tage nach dem Start wuchs Mith Cash auf 1 Milliarde US-Dollar TVL, bevor es heftig abstürzte, als Token-Inhaber ihre Belohnungen einlösten. Mith Cash erlitt schließlich das gleiche Schicksal wie Basis Cash. Ähnlich wie bei Jeffs anderen Projekten war das Team „anonym“ und Jeff behauptete, er sei nur ein Berater.
Diagramm über CoinMarketCap
Projekt 8: Taifun-Bargeld
Kurz nach dem Absturz von Mith Cash war Machi mit Typhoon Cash zurück, einem Fork von Tornado Cash. Das Typhoon-Team behauptete, ein anonymes Team zu haben, aber es war allgemein bekannt, dass Jeff und seine Freunde hinter Typhoon steckten. Beim Start war ziemlich klar, dass die Entwicklung bestenfalls schlampig gewesen war. Jeder konnte am Anonymitätspool teilnehmen und anonym bleiben, jedoch war das Staking am Pool notwendig, um Belohnungen zu erhalten. Das bedeutete, dass Ihre Belohnungseinzahlung doxxed wurde, um Belohnungen zu erhalten, wodurch das Konzept einer anonymen Münze wertlos wurde. Innerhalb weniger Wochen nach Beginn des Farmens wurde das Projekt aufgegeben, wodurch die Mitglieder der Telegram- und Discord-Kanäle betrogen wurden.
Rewkang ist eines der ersten fünf Mitglieder im Telegram
Typhoon Cash-Sicherheitslücke von Avner aufgedeckt und von Nick bestätigt
Beispiel:
Erst einzahlen, dann „Einsatz abheben“ zum Pool
Abhebungsadresse steht unter „Empfänger“
Absteckung aufheben und von der zweiten Adresse zurückziehen
Seit Februar 2021 wurden keine Updates mehr im Discord, Telegram oder Twitter gepostet, sodass die Leute im Unklaren blieben.
Projekt 9: Matschspiele
Mit dem plötzlichen Popularitätsanstieg von Loot for Adventurers (randomisierte, in der Chain gespeicherte In-Game-Assets) Ende August 2021 forkte Machi bald seine eigene Version namens Heroes of Evermore, die dem Anon-Team schnell einen Gewinn von 533,92 ETH einbrachte. Anders als Loot war Heroes of Evermore nicht randomisiert, und Mitglieder des Anon-Teams prägten in aller Stille alle seltensten NFTs aus der Sammlung, ohne dass die Evermore-Inhaber davon wussten.
Die beiden Teammitglieder Jeff und Penguin prägten Nr. 2 und Nr. 3 wegen der Seltenheit der Sammlung.
Projekt 10: Squid DAO
Wieder einmal stand ein „anonymes Team“ hinter dem Start von Squid DAO, einem OHM/Nouns DAO-Fork, der im Oktober 2021 erschien. Zu den ersten Inhabern gehörte MachiBigBrother.eth. Im Januar 2022 wurde das Projekt auf Machis Vorschlag eingestellt.
Machi setzt den Vorschlag durch
Mittlerweile ist Machi zu X, XY Finance und zuletzt zu seinem neuesten Fork übergegangen: Ape Finance.
XY Finanzteam und Berater
X-Berater
Affenfinanzen
In so vielen von Jeffs Projekten sehen wir die gleichen wiederkehrenden Themen: anonyme Teams, gegabelte Projekte, neue, über FTX finanzierte Wallets und kurze Lebenszyklen. Wir sehen in jedem Projekt die gleichen Akteure, Wilson und/oder Leo sind immer mit Jeff im Rennen. VCs wie Andrew Kang drücken sogar ein Auge zu. Ich habe Andrew im Oktober 2021 kontaktiert und das hatte er zu sagen:
Im Februar unterstützte Andrew Jeff erneut, obwohl Cream zu diesem Zeitpunkt bereits so gut wie tot war. Es ist traurig zu sehen, wie Leute offensichtliche Betrügereien ignorieren, wenn es um Geld geht, insbesondere wenn die Beteiligten anderen finanziell erheblichen Schaden zugefügt haben, sei es durch mehr als 10 Projekte mit geringem Aufwand oder durch die Unterstützung bei der Unterschlagung von 22.000 ETH.
Von pleasrDAO Telegram
Jeff hat seine Besorgnis über die falsche Darstellung Taiwans zum Ausdruck gebracht, als seine Verfehlungen ans Licht kamen, und dennoch haben die Handlungen von ihm und seiner Gruppe dem Raum und Taiwan als Ganzes kontinuierlich geschadet. Ich hoffe, dass eines Tages alle, denen Schaden zugefügt wurde, eine Form von Gerechtigkeit erfahren werden.
Ich habe Jeff vor der Veröffentlichung dieses Artikels aus Höflichkeit kontaktiert. Er betont, er sei nur für seine Beraterrolle bei Formosa entschädigt worden, behauptet, er habe nichts von der Zahlung von 4980 ETH an Bun oder Harrison gewusst und er beharrt darauf, dass Mithril beim Community Coin-Wettbewerb nie betrogen habe. Ich glaube, dass es zwischen all diesen Projekten einfach zu viele Zufälle gibt, als dass dies der Fall sein könnte.