Von Uniswap V1 bis V4: Eine Legende über Innovation

Autor: ARNDXT Compiler: CoinTime 237
Uniswap ist ein faszinierender Marktplatz, auf dem Sie verschiedene Arten von Token handeln können, ohne dass ein Zwischenhändler erforderlich ist. Es ist dezentralisiert, was bedeutet, dass es für die Abwicklung Ihrer Transaktionen nicht auf eine zentrale Behörde angewiesen ist.
Seine Geschichte begann im November 2018 und erfreut sich im Bereich der dezentralen Börsen (DEX) wachsender Beliebtheit.
Bevor ich die Details von Uniswap V4 vorstelle, möchte ich einen kurzen Überblick darüber geben, wie sich Uniswap von V1 zu V3 und dann zu V4 entwickelt hat.
Die Entwicklung von Uniswap von V1 zu V3
Die erste Version ist Uniswap V1. Es verfügt über einen cleveren Algorithmus zur Berechnung des Token-Preises, die konstante Produktformel (x * y = k), weist aber auch einige Einschränkungen auf. Wenn Sie große Geschäfte tätigen möchten, kann ein hoher Slippage diese Geschäfte erschweren.
Dann wurde im Mai 2020 Uniswap V2 veröffentlicht, das die Spielregeln völlig veränderte. Es behebt mehrere Mängel von V1 und führt eine Reihe neuer Funktionen ein, darunter:
1. ERC-20-zu-ERC-20-Handel: Dadurch können Benutzer zwei beliebige ERC-20-Token austauschen, ohne zuvor einen der Token in ETH umzuwandeln.
2. Gekapselte ETH: Dies ermöglicht es Benutzern, ETH bei Uniswap einzuzahlen, ohne Gasgebühren zu zahlen.
3. Gebührenstufen: Dies gibt Benutzern mehr Flexibilität bei der Kontrolle, wie viel sie für Gebühren ausgeben.
Uniswap V3 wurde im Mai 2021 eingeführt und verfügt über einige erstaunliche Funktionen:
1. Zentralisierte Liquidität: Dadurch können Liquiditätsanbieter Liquidität für eine bestimmte Preisspanne und nicht für die gesamte Preisspanne bereitstellen. Dadurch können Liquiditätsanbieter mehr Gebühreneinnahmen erzielen und gleichzeitig weniger Risiken eingehen.
2. Range Orders: Ermöglichen Sie es Verbrauchern, Orders aufzugeben, die nur innerhalb einer bestimmten Preisspanne ausgeführt werden. Benutzer haben jetzt mehr Kontrolle über ihre Transaktionen.
3. Nicht fungible Liquidität: Benutzer können Liquidität in Form von nicht fungiblen Token (NFT) bereitstellen.
Uniswap V3 ist mit Abstand die komplexeste Version des Protokolls. Es verfügt über mehrere Funktionen, die es leistungsfähiger und vielseitiger als frühere Versionen machen.
Im Folgenden finden Sie eine kurze Zusammenfassung von V1, V2 und V3:
Hier ist eine detailliertere Version:
Ich dachte, v3 wäre die letzte Version. Aber überraschenderweise hat sich Uniswap verbessert. Als sich ständig weiterentwickelnde dezentrale Börse ist sie stets in der Lage, Innovationen anzuregen und den Benutzern ein besseres Handelserlebnis zu bieten.
Was können wir also in Uniswap V4 erwarten?
Was ist neu in Uniswap V4?
Uniswap ist fünf Jahre alt und hat gerade die V4-Version veröffentlicht!
Sie werden einen Codeentwurf für die kommende V4-Version veröffentlichen. Dies bedeutet, dass die Entwicklung von V4 auf transparente und kollaborative Weise durchgeführt wird. Die Community gibt Feedback und trägt zu Codeänderungen bei. Dieser Prozess wird mehrere Monate dauern, um die beste Version von Uniswap zu erstellen.
Folgendes müssen Sie über die neuen Funktionen wissen (ich habe versucht, die Beschreibung zu vereinfachen):
1. Haken
Hooks sind eine leistungsstarke Funktion, die es Entwicklern ermöglicht, die Interaktion von Pools, Börsen, Gebühren und Liquiditätsanbietern innerhalb des Uniswap-Protokolls anzupassen.
Das bedeutet, dass V4 Folgendes unterstützen kann:
1) Passen Sie die Gebühren für jeden Pool flexibel an die Marktbedingungen an, um dynamische Gebühren zu erzielen.
2) On-Chain-Preislimitaufträge ermöglichen es Benutzern, spezifische Kauf- oder Verkaufsaufträge zu einem vorher festgelegten Preis zu erteilen.
3) Weighted Average Market Maker (TWAMM)-Mechanismus, der dabei hilft, große Aufträge über einen längeren Zeitraum zu verteilen, die Liquidität zu fördern und die Marktauswirkungen zu reduzieren.
4) Die durch Handelsaktivitäten generierten Gebühren werden automatisch in die Position des Liquiditätsanbieters reinvestiert.
5) Interne MEV-Gewinne (Miner Extractable Value) werden an Liquiditätsanbieter ausgeschüttet, sodass diese von dem durch eine effiziente Transaktionsabwicklung generierten Mehrwert profitieren können.
6) Liquidität außerhalb des Bereichs: Liquiditätsanbieter können nun Token in Kreditprotokolle außerhalb vordefinierter Preisspannen einzahlen und so Möglichkeiten zur Erzielung zusätzlicher Erträge erkunden.
7) Maßgeschneiderte On-Chain-Orakel liefern genauere und personalisierte Preisdaten, verbessern die Genauigkeit von Handelsentscheidungen und optimieren Strategien entsprechend spezifischer Marktbedingungen.
Uniswap V4 Hooks bietet endlose Möglichkeiten.
2. Singleton-Vertrag
Uniswap v4 führte die Singleton-Vertragsarchitektur ein und alle Transaktionspools werden nun in einem zentralen Vertrag gespeichert, wodurch der Gasverbrauch deutlich reduziert und Transaktionen effizienter werden.
Diese Verbesserungen machen die Gebührenstufen flexibler und anpassbarer und stellen gleichzeitig die Unterstützung für native ETH wieder her. Benutzer werden weitere Gaseinsparungen feststellen.
3. Flash-Buchhaltung
Diese Funktion ergänzt den Singleton-Vertrag. Durch Flash Accounting entfällt die Notwendigkeit, nach jedem Handel Vermögenswerte zwischen Handelspools zu übertragen, was zu einem effizienteren Prozess und Einsparungen bei den Gaskosten führt.
Mit diesem neuen System basieren Vermögensübertragungen nun auf Nettosalden. Verabschieden Sie sich von unnötigen Überweisungen und genießen Sie die Vorteile einer intelligenteren Buchhaltung.
Singleton-Verträge können die Vorteile von MEV (Maximize Protocol Value) nutzen.
4. Business-Source-Lizenz
Ähnlich wie V3 wird Uniswap V4 die Business Source License 1.1 (Commercial Source Code License) übernehmen, die die Nutzung des V4-Quellcodes in einer kommerziellen oder Produktionsumgebung auf vier Jahre beschränkt. Uniswap wird von der Community verwaltet und dies kann unter Uniswap Governance und Uniswap Labs geändert werden.
Vorteile von Uniswap V4
Es besteht kein Zweifel, dass V4 Uniswap und seinen Benutzern und Partnern Vorteile bringen wird.
1. Neue Speicherstrategien und Partnerschaften
Mit TWAMM, Limit-Orders und dynamischen Gebühren werden Benutzer und Entwickler überdenken, wie sie diese Upgrades nutzen können, um neue Strategien zu entwickeln. Dies eröffnet neue Möglichkeiten der Zusammenarbeit für neue Protokolle, die auf Uniswap aufbauen möchten, sowie neue Designs für V4-Strategien.
2. Bauen Sie eine viskose Liquidität auf
Hooks ermöglichen es Liquiditätsanbietern, Gebühren festzulegen und die bereitgestellten Mittel möglicherweise besser zu nutzen, um mehr Gebühren für Benutzer zu verdienen. Dies allein führt zusammen mit den Auszahlungsgebühren zu einem spieltheoretischen Effekt und hält Benutzer somit davon ab, Geld von LPs abzuheben.
3. Reduzieren Sie die Gaskosten
Mit der Unterstützung von Ethereum und Flash Accounting kann es Benutzern helfen, die Gaskosten zu senken. Insgesamt erhöht dies das Transaktionsvolumen und die Transaktionsgebühren und erhöht wiederum den Wert des Protokolls.
Kritikpunkte an Uniswap V4
1. BSL verschärft Open-Source-Missverständnisse
2. Uniswap V4 ist eine Abzweigung von Balancer V2.
3. Großinvestoren haben eine optimistische Einstellung gegenüber UNI
4. Uniswap hat sich auf diesen Tag vorbereitet und bereits Subdomains vorbereitet.
5. Selbst mit der V4-Version trägt dies nicht dazu bei, dass Uniswap mit der Konkurrenz mithalten kann, die in puncto Innovation die Nase vorn hat.
6. Uniswap ist nur eine Kopie vieler anderer Protokolle.
7. Mögliche Schwachstellen des Singleton-Vertrags
 Zusammenfassende Gedanken
Uniswap v4 bringt Effizienz und Kosteneffizienz, erhöht aber auch die Komplexität der Kryptowelt. Ich bin besonders fasziniert von der Hooks-Funktionalität, die es mit sich bringt, da ich davon ausgehe, dass dadurch ein neues Paradigma für neue Strategien und mehr Ebenen geschaffen werden, die auf Uniswap aufgebaut werden können.
Was denken Sie über die Möglichkeiten, die gebaut werden können?
1. Zentralisierte Austauscherfahrung
Ich glaube, dass im Wettlauf um die Vorherrschaft im Bereich der dezentralen Börsen (DEX) der Schlüssel darin liegen wird, dass DEX ein zentralisiertes, börsenähnliches Erlebnis bieten kann. Die Massenakzeptanz ist der Schlüssel, und der DEX, der dies zuerst erreicht, wird zum König hervorgehen, und seine Konkurrenten werden folgen.
2. Gleichgewicht
Obwohl Uniswap noch weit davon entfernt ist, der beste DEX zu sein, ist der Bereich stets bestrebt, ein Gleichgewicht zwischen Technologie, Innovation und Benutzerfreundlichkeit zu finden. Das Ausleihen von Funktionen aus anderen Protokollen ist für mich kein Problem, so lernen wir einfach voneinander. Was wirklich wichtig ist, ist, alle diese Funktionen zusammenzuführen und sie für Benutzer auf möglichst einfache Weise verständlich zu machen. Nicht alle Benutzer verfügen über ausreichende technische Kenntnisse, um die technischen Funktionen aller DEXs zu vergleichen. Sie verlassen sich darauf, was sie sehen, wie einfach es zu verwenden ist und ob es die besten Preise und Renditen bietet. Dies verschafft ihm einen Vorteil gegenüber anderen Mitbewerbern.
3. Bildung
Die Kommunikation technischer Informationen in möglichst verständlicher Form ist wahrscheinlich eine der Stärken von Uniswap und verschafft ihm einen Vorteil gegenüber anderen Aspekten. Uniswap ist eines der ältesten Protokolle auf dem Markt und viele alte Spieler sind ihm weiterhin verbunden. Sie wissen, wie sie ihre Botschaft am besten übermitteln können, und ihre Worte haben große Wirkung. Ich denke, dass dies wahrscheinlich eine Herausforderung ist, mit der viele Protokolle schon seit langem konfrontiert sind. Das ultimative Ziel besteht darin, technische Informationen und dApp-Interaktionen zu vereinfachen, um eine breite Akzeptanz zu erreichen.