TL;DR
GMX ist eine dezentrale, erlaubnisfreie, unbefristete Swap- und Spotbörse. Händler können damit ganz einfach Kryptowährungen in der Kette handeln, indem sie einfach ihre Wallets verbinden. GMX hat einen nativen Token namens GMX, der als Governance-, Utility- und Wertzuwachs-Token für das GMX-Protokoll fungiert. Benutzer können GMX-Token einsetzen und einen Teil der Protokollgebühren von GMX verdienen sowie von anderen Anreizen profitieren. GMX unterstützt derzeit die Netzwerke Arbitrum und Avalanche.
Einführung
Blockchain und seine Anwendung im Finanzwesen, Kryptowährungen, ermöglichten die Entwicklung des dezentralen Finanzwesens (DeFi). Die allgemeine Anerkennung von DeFi begann 2020 mit dem sogenannten „DeFi-Sommer“. Jetzt zeigt GMX, dass es möglich ist, gehebelten Dauer- und Spot-Börsenhandel auf dezentrale Weise durchzuführen. Das Handelserlebnis ähnelt den Funktionen zentralisierter Börsen, erfolgt jedoch direkt über eine persönliche Kryptowährungs-Wallet.
Was ist GMX?
GMX ist eine dezentrale Spot- und Perpetual-Börse, die es Benutzern ermöglicht, BTC, ETH und andere beliebte Kryptowährungen direkt von ihren Krypto-Wallets aus zu handeln. Der GMX-Benutzer kann Spot-Swaps durchführen und Perpetual-Futures mit bis zu 50-facher Hebelwirkung handeln, ähnlich wie an einer zentralisierten Börse. Im Gegensatz zur Nutzung einer zentralisierten Börse behalten sie jedoch ihre Vermögenswerte, indem sie ein Kryptowährungs-Wallet verwenden.
GMX zielt darauf ab, mit niedrigen Swap-Gebühren und Trades ohne Preisauswirkungen ein besseres Handelserlebnis zu bieten. Der Handel erfolgt über seinen nativen Multi-Asset-Pool GLP, der Gebühren für Liquiditätsanbieter einbringt. Darüber hinaus verwendet GMX Chainlink Oracles für dynamische Preisgestaltung, um Preise von anderen Börsen mit hohem Volumen zu aggregieren.
GMX wurde erstmals auf der Arbitrum One-Blockchain gestartet, als das Netzwerk im September 2021 live ging. Arbitrum ist ein Ethereum Layer-2-Rollup, eine Lösung, die die Geschwindigkeit und Skalierbarkeit von Ethereum-Smart Contracts steigern soll. Später, im Januar 2022, wurde die Bereitstellung von GMX auf Avalanche fortgesetzt, was ebenfalls eine EVM-kompatible Hochgeschwindigkeits-Blockchain ist.
Wie funktioniert GMX?
Der Handel auf GMX wird durch einen Multi-Asset-Pool namens GLP ermöglicht. Er besteht zu 50-55 % aus Stablecoins, zu 25 % aus ETH, zu 20 % aus BTC und zu 5-10 % aus anderen Altcoins wie Chainlink und Uniswap.
Die Liquidität wird hinzugefügt, wenn Benutzer GMX Liquidity Provider Tokens (GLP) prägen. Als Gegenleistung für das Prägen von GLP verdienen sie 70 % aller auf dieser bestimmten Blockchain generierten Gebühren. Im Gegensatz zu einigen Liquiditätspools erleidet GLP keinen vorübergehenden Verlust.
Jeder kann Lieferant dieses Liquiditätspools werden und im Gegenzug Gebühren verdienen. Und Benutzer, die Perpetual Swaps oder Spot handeln möchten, können dies mit den bereitgestellten Vermögenswerten tun. Darüber hinaus ist der GLP-Pool eine Gegenpartei der Händler; da die Inhaber von GLP-Token die für den Leverage-Handel verwendete Liquidität bereitstellen, profitieren sie, wenn Händler verlieren – und umgekehrt.
Der GLP-Token kann mit jedem seiner Index-Assets geprägt und verbrannt werden, um jedes Index-Asset einzulösen. Im Gegensatz zum GMX-Token wird er automatisch eingesetzt und ist nicht übertragbar. Preis, Belohnungen und Indexzusammensetzung von GLP unterscheiden sich zwischen Arbitrum und Avalanche.
Was ist der GMX-Token?
Der GMX-Token ist ein Utility- und Governance-Token. Token-Inhaber können ihn verwenden, um über Vorschläge abzustimmen und so die zukünftige Ausrichtung der Börse mitzubestimmen.
Die Token-Inhaber, die ihr GMX staken, erhalten außerdem drei weitere Belohnungen, mit denen das Protokoll die Nutzer belohnt. Erstens werden 30 % aller generierten Protokollgebühren an die GMX-Staker ausgeschüttet. Diese Gebühren werden aus Market Making, Swap-Gebühren und Leverage-Trading eingenommen und in ETH oder AVAX ausgezahlt.
Zweitens verdienen die Staker treuhänderisch verwaltete GMX-Token (esGMX). Diese esGMX-Token können entweder ebenfalls für Belohnungen eingesetzt oder unverfallbar gemacht werden. Die Token werden innerhalb von 12 Monaten wieder in GMX umgewandelt, wenn ein Benutzer sie unverfallbar macht. Daher sind esGMX-Emissionen eine Form des gesperrten Stakings, das Inflation und den sofortigen Verkauf von GMX verhindert.
Schließlich verdienen Staker Multiplikatorpunkte, die ihre Rendite steigern und langfristige Inhaber belohnen, ohne zur Token-Inflation beizutragen. Diese doppelten Anreize fördern das Engagement für GMX und fördern die dezentrale Eigentümerschaft der Plattform.
Das maximale Angebot des GMX-Tokens beträgt 13,25 Millionen, davon sind 8,2 Millionen im Umlauf. Mehr als 83 % der im Umlauf befindlichen Token sind derzeit eingesetzt.
Was macht GMX einzigartig?
Das Handelssystem
GMX ermöglicht es Händlern, gehebelte Positionen über eine einfache Swap-Schnittstelle zu eröffnen, die traditionellen Handelsplattformen ähnelt. Darüber hinaus ist GMX selbstverwaltet und vertrauenslos, was bedeutet, dass jeder Kryptowährung direkt aus seinem privaten Wallet handeln kann.
Sein duales Börsenmodell unterstützt sowohl Spot-Swaps als auch den gehebelten Handel mit Perpetual Swaps. Dies sollte die Kapitaleffizienz aufgrund der hohen Vermögensauslastung des GLP-Pools verbessern, wodurch Benutzereinlagen zusätzliche Erträge generieren und nicht ungenutzt bleiben.
GMX ermöglicht das Eingehen und Verlassen von Handelspositionen ohne Preisauswirkungen. Dieses Design kann Händlern helfen, bessere Einstiegspreise zu erzielen als einige auftragsbuchbasierte Börsen, die möglicherweise Probleme mit Slippage haben. GMX verwendet außerdem eine Kombination aus Chainlink Oracles und anderen Preis-Feeds, um Preisschwankungen auszugleichen, wodurch Positionen vor vorübergehenden Liquidations-Dochts geschützt werden können.
Das Ökosystem
GMX betont die Bedeutung der Community und hat versucht, bei seinen Benutzern die DeFi-Mentalität des Engagements und der Tool-Entwicklung zu fördern.
Zu den von der Community erstellten Tools gehören ein Telegram-Positions-Bot, die Bestenliste von gmx.house, die Seite gmxstats.com, Dune Analytics Dashboards und Rechner, die Händlern, Stakern und Liquiditätsanbietern zugute kommen. GMX verfügt über eine wachsende Liste kollaborativer Projekte, die DeFi-Funktionalität mit den zusammensetzbaren Legosteinen von GMX aufbauen.
Auch die Kommunikation rund um das GMX-Ökosystem wird von der Community betreut. So beleuchtet etwa der communitygetriebene wöchentliche Newsletter The Blueberry Pulse Entwicklungen im GMX-Ökosystem. Dasselbe tut der Blueberry Podcast im Audioformat.
So nutzen Sie GMX
Handel
Die Handelsoberfläche von GMX wird neben dem Preisdiagramm angezeigt. Um einen gehebelten Handel zu starten, klicken Sie auf „Long“ oder „Short“, um Ihre Präferenz festzulegen. Einfache Spot-Swaps mit niedrigen Gebühren sind bei GMX ebenfalls verfügbar. Klicken Sie auf die Registerkarte „Swap“, um die Oberfläche zum Tauschen zwischen den Token im GLP-Pool zu öffnen.
Der erste Token ist die von Ihnen bereitgestellte Sicherheit, während der Token darunter der Vermögenswert ist, mit dem Sie handeln. Der Hebelregler gibt an, wie viel Sie aus dem GLP-Pool leihen. Limit-Orders sowie Take-Profit- und Stop-Loss-Orders sind verfügbar.
Offene Trades werden unter „Positionen“ angezeigt. Sie können auf „Bearbeiten“ klicken, um Sicherheiten einzuzahlen oder abzuheben. Das Öffnen und Schließen eines gehebelten Trades kostet eine Gebühr von 0,1 Prozent Ihrer Positionsgröße. Händler zahlen außerdem eine nutzungsabhängige stündliche Leihgebühr. Detaillierte Anweisungen finden Sie auf der Handelshilfeseite.
Abstecken
Um Ihre GMX-Token einzusetzen und Belohnungen zu verdienen, müssen Sie Ihr Wallet verbinden und auf die Schaltfläche „Einsetzen“ klicken.
Sobald Sie die Transaktion in der Kette Ihres Wallets bestätigen, verdienen Sie 30 % aller Protokollgebühren von GMX sowie esGMX- und Multiplier Points-Anreize.
Sie werden deutlich sehen, wie sich die drei Belohnungsarten unter „Gesamtbelohnungen“ in der GMX-Benutzeroberfläche erhöhen. Sie können auf die Schaltfläche „Zusammensetzen“ klicken, um Ihre verdienten Belohnungen einzusetzen und Ihren Ertrag zusammenzusetzen.
So kaufen Sie GMX auf Binance
Sie können GMX an Kryptowährungsbörsen wie Binance kaufen.
1. Logge dich in dein Binance-Konto ein und gehe zu [Trade] -> [Spot].
2. Geben Sie „GMX“ in die Suchleiste ein, um die verfügbaren Handelspaare anzuzeigen. Wir verwenden GMX/BUSD als Beispiel.
3. Gehen Sie zum Feld [Spot] und geben Sie den Betrag an GMX ein, den Sie kaufen möchten. In diesem Beispiel verwenden wir eine Marktorder. Klicken Sie auf [GMX kaufen], um Ihre Bestellung zu bestätigen. Das gekaufte GMX wird dann Ihrem Spot-Wallet gutgeschrieben.
Wie geht es weiter bei GMX
GMXs eigene dezentrale autonome Organisation (DAO), GMX DAO, hat ihren Fahrplan im Rahmen ihres internen Governance-Prozesses geplant. Die Vision von GMX ist es, eine noch vollständigere und benutzerfreundlichere DEX für den On-Chain-Hebelhandel zu werden. Der aktuelle Fahrplan umfasst:
Synthetik
Synthetics sollen eine neue Klasse von Token sein, die an der Börse verfügbar werden. Synthetische Krypto-Assets leiten ihren Wert von einem beliebigen zugrunde liegenden Vermögenswert ab, beispielsweise von Aktien, Rohstoffen oder digitalen Währungen. Im Wesentlichen sind sie digitale Darstellungen von Derivaten.
Bessere UI und UX
GMX ist bestrebt, die Benutzeroberfläche (UI) und die Benutzererfahrung (UX) des Protokolls für die Benutzer weiter zu verfeinern. Beispielsweise ist geplant, TradingView-Charts in die Plattform zu integrieren.
X4: Protokollgesteuerter Austausch
Die langfristige Vision von GMX ist es, ein fortschrittlicher automatisierter Market Maker (AMM) zu werden, der es anderen DeFi-Projekten ermöglicht, auf seinen Liquiditätspools aufzubauen und die Funktionen ihres Pools vollständig anzupassen. Diese Projekte könnten dann jedes gewünschte benutzerdefinierte Verhalten beim Kaufen und Verkaufen von Token sowie beim Hinzufügen und Entfernen von Liquidität festlegen.
Netzausbau
GMX plant außerdem, die Börse neben Arbitrum und Avalanche in einem dritten Blockchain-Netzwerk einzuführen.
Abschließende Gedanken
Der Handel mit Kryptowährungen hat einen langen Weg hinter sich. GMX ermöglicht es jedem mit einem Kryptowährungs-Wallet, von seinen transparenten dezentralen Austauschdiensten zu profitieren. Erstens können Händler seine Perpetual-Swap- und Spot-Austauschplattform nutzen. Zweitens können Benutzer durch den Besitz von GMX-Token verschiedene Vorteile genießen und bei der Verwaltung mitreden. Wie wir erfahren haben, entscheidet die GMX-Community über die Zukunft der Plattform; daher können zu dem, was die Börse bereits bietet, noch neue Dienste hinzugefügt werden.