Zusammenfassung

Venus Protocol ist ein algorithmusbasiertes Geldmarktsystem in der BNB-Kette. Mit diesem System können Benutzer Kryptowährungen über einen dezentralen Ansatz sicher leihen und verleihen.

Durch die Anbindung einer Kryptowährungs-Wallet wie MetaMask kann jeder mit der Nutzung dieses erlaubnisfreien Protokolls beginnen. Die Venus Protocol-Community besitzt und kontrolliert das Protokoll über den nativen Governance-Token XVS, der im Venus Protocol Vault eingesetzt werden kann, um Token-Belohnungen zu verdienen.

Einführung

Decentralized Finance (DeFi) hat begonnen, immer mehr konventionelle Dienstleistungen im Zusammenhang mit dem traditionellen Finanzwesen anzubieten. Mit dem Venus-Protokoll können Benutzer ohne Erlaubnis Kredite aus Vermögenspools aufnehmen und Sicherheitengeber können von ihren ungenutzten Mitteln profitieren.

Anstatt jedoch, dass ein zentraler Akteur Transaktionen verarbeitet, nutzt das Protokoll Technologien wie Smart Contracts, um den Prozess zu automatisieren.

Das Konzept des Venus-Protokolls und seine Funktionsweise

Das Venus-Protokoll ist ein algorithmisches Geldmarkt- und synthetisches Stablecoin-Protokoll. Früher waren die Geldmärkte ein wichtiger Teil der Reaktion einer Volkswirtschaft auf die Nachfrage nach kurzfristigen Krediten.

Allerdings integriert Venus die Kreditvergabe für dezentrale Finanzen (DeFi) in die BNB-Kette und ermöglicht es den Anbietern von Sicherheiten, den nativen synthetischen Stablecoin (VAI) der Plattform durch überbesicherte Positionen zu prägen.

Das Venus-Protokoll ist eine Abspaltung von Compound und MakerDAO. Beide basieren auf Ethereum. Ersteres ist ein Geldmarktprotokoll und letzteres ist ein stabiles Währungsprägeprotokoll. Venus vereint diese Merkmale in einem. Unabhängig davon, welche Funktion Benutzer nutzen, können sie dieselben Sicherheiten im selben Ökosystem nutzen.

Wir können uns das Venus-Protokoll als eine erlaubnislose Kreditvergabeumgebung vorstellen. Erstens stellen in dieser Umgebung BNB-Chain-Benutzer mit ungenutzter Kryptowährung dem Netzwerk Sicherheiten zur Verfügung. Zweitens können Benutzer mit größeren Bedürfnissen über überbesicherte Kryptowährungen Geld leihen und leihen. Der Kreditgeber erhält einen jährlichen Zinseszins und der Kreditnehmer zahlt entsprechende Zinsen für das Darlehen.

Die Kreditzinsen werden durch das Protokoll festgelegt und die Zinsstrukturkurve ändert sich je nach Auslastung. Zinssätze werden automatisch basierend auf der Nachfrage in bestimmten Märkten wie BNB oder ETH generiert. Der Governance-Prozess des Protokolls legt jedoch auch Mindest- und Höchstzinsniveaus fest.

Synthetische Stablecoins werden mithilfe von vTokens geprägt, bei denen es sich um Sicherheiten handelt, die Benutzer dem Venus-Protokoll zur Verfügung stellen. vToken repräsentiert die hinterlegte Sicherheit. Beispielsweise erhalten Benutzer, die USDT bereitstellen, vUSDT, das später zum Einlösen der zugrunde liegenden Sicherheiten verwendet wird. Benutzer können ihre vTokens auch verwenden, um bis zu 50 % des Wertes der Sicherheiten im Protokoll für die Prägung von VAI zu leihen.

Die Art und Weise, wie das Venus-Protokoll die Zinssätze für Stablecoins bestimmt, unterscheidet sich von der Art und Weise, wie es die Kreditzinsen bestimmt. Der Münzsatz ist fest und kann nur durch den Governance-Prozess des Protokolls gesenkt und erhöht werden.

Die Entwicklungsgeschichte des Venus-Protokolls

Das Venus-Protokoll wurde vom Projektentwicklungsteam des globalen Kryptowährungs-Kreditkartenausstellers Swipe gegründet und Venus (XVS) wurde 2020 eingeführt. Seit seiner Einführung besteht das Ziel des Protokolls darin, die Lücke zwischen traditionellem Finanzwesen und DeFi in der BNB-Kette zu schließen und alternative Anwendungen bereitzustellen, die es Benutzern ermöglichen, den Problemen von Ethereum zu entkommen.

Swipe unterstützt die Entwicklung des Venus-Protokolls, unterstützt Entwickler oder Gründer jedoch nicht beim Pre-Mining von XVS-Token. Daher haben XVS-Inhaber die volle Kontrolle über das Protokoll und die Token.

Das Venus-Protokoll definiert die Regeln basierend auf den Präferenzen der Community neu. Das Venus V2-Upgrade umfasst beispielsweise eine Erhöhung der VAI-Zwangsliquidationsstrafen und die Einführung von Gebühren für VAI-Prägung und Plattformabhebungen, die beide dem Venus-Reservestresor hinzugefügt werden. Darüber hinaus beinhaltet das Upgrade auch einen Airdrop des nativen Venus Reward Token (VRT) als Belohnung an bestehende XVS-Inhaber.

Wofür wird das Venus-Protokoll verwendet?

Mit dem Venus-Protokoll können Benutzer ohne Erlaubnis Kredite aus Vermögenspools aufnehmen und ausleihen. Benutzer können auch überbesicherte Positionen verwenden, um Stablecoins (VAI) zu prägen und an der Protokollverwaltung teilzunehmen.

Darlehen

Benutzer können Reservevermögen verleihen und verschiedene Vorteile erhalten. Venus Protocol nutzt Smart Contracts, um einen Kryptowährungs-Kreditpool zu erstellen und verteilt regelmäßig vTokens an Benutzer. Auf diese Weise wird das Protokoll ungenutzten Wert freischalten, der bereits in der BNB-Kette vorhanden ist, aber auf dem Kreditmarkt nicht so beliebt ist wie Bitcoin und Litecoin.

Darlehen

Das Venus-Protokoll verwendet ein überbesichertes Kreditsystem, bei dem Kreditnehmer Sicherheiten hinterlegen müssen, bevor sie Geld leihen. Unter der Annahme, dass der Sicherheitenwert von Ethereum beispielsweise 50 % beträgt, können Benutzer bis zu 50 % ihres ETH-Werts ausleihen. Sie können dann über den Governance-Prozess des Protokolls Einfluss auf den Anteil der Sicherheiten nehmen.

Laut dem Whitepaper von Venus Protocol liegt der Wert der Sicherheiten jedoch typischerweise bei etwa 40 % bis 75 %. Benutzer müssen Vorsicht walten lassen, da ihre Positionen sonst zwangsweise liquidiert werden müssen, wenn der Wert der Sicherheiten sinkt.

Stablecoins prägen

Die Prägung und Einlösung des synthetischen Stablecoin VAI ist auf 1 US-Dollar festgelegt, der Preis kann jedoch je nach Angebot und Nachfrage schwanken.

Benutzer des Venus-Protokolls können Stablecoins mit übrig gebliebenen Sicherheiten aus früheren vToken-Einzahlungen prägen. Darüber hinaus kann jeder ohne das Eingreifen einer zentralen Behörde Stablecoins prägen und die neu geprägten Stablecoins verwenden, um Einnahmen aus anderen DeFi-Projekten zu erzielen.

Führung

Benutzer können auch die zukünftige Entwicklung des Venus-Protokolls beeinflussen. Das Protokoll wird vollständig von der Community über den Governance-Token XVS kontrolliert, ein BEP-20-Token, der für Abstimmungen verwendet werden kann.

Benutzer können über eine Reihe protokollbezogener Themen abstimmen, darunter Verbesserungen, das Hinzufügen neuer Token zum Protokoll, die Anpassung von Zinssätzen und die Delegierung des Zeitpunkts der Reservezuteilung. Venus Protocol plant außerdem die Entwicklung eines Produkts namens „Venus Vault“. Über dieses Produkt können Benutzer Governance-Token sperren, um die Risikoresistenz des Protokolls zu verbessern und Einsatzprämien zu verteilen.

Was ist das Besondere am Venus-Protokoll?

Das Venus-Protokoll hilft bei der Integration regulärer Finanzkreditdienste in dezentrale Blockchain-Protokolle. Dies ist nicht das erste seiner Art, das in DeFi-Anwendungen im Wert von mehreren Milliarden US-Dollar gesperrt wurde.

Diese Anwendungen haben jedoch ihre eigenen Schwachstellen, wie hohe Kosten, niedrige Netzwerkgeschwindigkeiten und das Fehlen von Kryptowährungen aus anderen Blockchains (wie XRP und Litecoin usw.). Im Gegensatz zu vielen anderen Geldmarktprotokollen kann das Venus-Protokoll mit den bereitgestellten Sicherheiten nicht nur Kredite und Kredite aufnehmen, sondern auch zur Prägung von Stablecoins verwendet werden.

Darüber hinaus können Benutzer Einnahmen durch geprägte Token erzielen. Im krassen Gegensatz dazu sperren andere Protokolle solche Token in Smart Contracts und verhindern so, dass sie von dem zugrunde liegenden Vermögenswert profitieren. Mit dem Venus-Protokoll müssen Benutzer keine persönlichen Vermögenswerte mehr aus dem Devisenmarkt transferieren, um Stablecoins zu prägen.

Im Gegensatz zu vielen gängigen Stablecoins sind die synthetischen Stablecoins des Venus-Protokolls nicht durch traditionelle Finanzanlagen oder gesetzliche Zahlungsmittel gedeckt, sondern durch einen Korb anderer Kryptowährungen. Darüber hinaus gewährleistet die BNB-Kette schnelle und kostengünstige Transaktionen und stellt gleichzeitig ein Netzwerk mit verpackten Token und Liquidität bereit.

Zusammenfassen

Das Venus-Protokoll kombiniert Geldmärkte und Stablecoin-Generierung in demselben Protokoll und schaltet Sicherheiten frei, die dem Kryptowährungs-Ökosystem zugute kommen. Darüber hinaus bietet BNB Chain diese Finanzprodukte dank seiner Geschwindigkeit und niedrigen Transaktionskosten jedem an, der über eine Kryptowährungs-Wallet verfügt. Heutzutage können Menschen auf der ganzen Welt bei Bedarf Kredite aufnehmen, Zinsen dafür verdienen, Sicherheiten stellen und Stablecoins prägen.

Weiterführende Literatur

• Was ist Qtum (QTUM)?

• Was ist Band Protocol (BAND)?

• Was ist NEXO (NEXO)?

• Was ist Binance Coin (BNB)?