#ElliottWaves ist eine beliebte Methode der technischen Analyse (TA), mit der Händler wiederkehrende Trends in Diagrammen verfolgen und Prognosen über weitere Bewegungen von #exchange Vermögenswerten erstellen können. Diese Methode basiert auf der Theorie, dass Markttrends Mustern folgen, die die Psychologie des Massenverhaltens widerspiegeln.

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Die Grundlagen der Wellentheorie wurden in den 1930er Jahren vom amerikanischen Finanzier Ralph #Elliott formuliert.

Insgesamt identifizierte er 13 Wellenmuster, die regelmäßig auf den von ihm untersuchten Diagrammen zu sehen waren. Dabei ging es ausschließlich um die Wiederholbarkeit der Form, nicht aber um die Amplitude oder die Zeitintervalle. Die mathematische Grundlage der Theorie war die Folge der Fibonacci-Zahlen, und ihre kurze Beschreibung wurde ursprünglich in einer 18-seitigen Broschüre mit dem Titel „Das Wellenprinzip“ veröffentlicht.

Mehrere Jahrzehnte lang schenkte man den Elliott-Wellen keine große Aufmerksamkeit und wandte sie in der Praxis nicht an. Erst in den 70er Jahren verbreitete sich diese TA-Methode unter Händlern, dank der Bemühungen von Robert Prekter und Alfred Frost, die in die Entwicklung und Popularisierung der Wellentheorie investierten.

Anfangs konzentrierte sich dieses Tool der technischen Analyse ausschließlich auf den Aktienmarkt, später wurde es jedoch für den Handel mit nahezu allen börsengehandelten Vermögenswerten verwendet, einschließlich der mittlerweile beliebten Kryptowährungen.

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Die Elliott-Wellen-Theorie basiert auf der Beobachtung von Trendbewegungen von Wechselkursen, in denen sich wiederholende Fragmente (Wellen) identifizieren lassen.

Sie entstehen aufgrund einer zyklischen Verschiebung des Gleichgewichts zwischen Angebot und Nachfrage nach dem betreffenden Vermögenswert.

Es gibt zwei Arten von Elliott-Wellen:

Impulsiv (beweglich) – sie gehen in die Richtung des Haupttrends;

Korrektur (Rollback) – gegen den Trend gerichtet, es handelt sich um Korrekturen von Impulswellen.

Die Hauptformation in der Wellentheorie besteht tatsächlich aus einem Impulszyklus (Aufwärtsbewegung) und einem weiteren Korrekturzyklus (Abwärtsbewegung). Der erste umfasst die Wellen 1-5, der zweite die Wellen A, B und C. Jeder von ihnen ist wiederum in ähnliche Abschnitte mit kleineren Zeitrahmen unterteilt.

Theoretisch kann jeder mehr oder weniger erfahrene Händler die Trends von 5 und 3 Wellen auf dem Chart mit dem Auge erkennen. Das Hauptproblem ist die Subjektivität der Analyse der bestehenden Struktur, da jeder Beobachter unterschiedliche Wellen hinsichtlich Größe, Neigungswinkel usw. hat.

Um diesen Punkt zu glätten, erstellten Elliott und später die Theoretiker, die seine Arbeit fortführten, eine Reihe von Regeln, die dabei helfen, das grundlegende Wellenmuster auf dem Diagramm zu erkennen:

  • Die zweite Welle sollte nicht unterhalb der Anfangsmarke der ersten Welle enden.

  • Die vierte Welle kann nicht in das Preisgebiet der zweiten Welle eindringen.

  • 3 muss über der äußersten Marke der ersten Welle enden. Außerdem darf sie nicht die kürzeste der drei Impulswellen sein. Meistens ist sie die längste von ihnen.

  • Die fünfte Welle muss höher enden als die dritte Welle.

  • Der Rollback in der 8-Wellen-Struktur kann nicht aus mehr als 3 Wellen bestehen – nur ABC, kein DE usw. (in anderen Modellen ist dies jedoch akzeptabel).

  • Bei einer Aufwärtsbewegung sollte eine der drei Antriebswellen länger sein als die beiden anderen.

  • Das Ende des ABC-Korrekturzyklus sollte ungefähr am Ende der vierten Welle oder etwas darunter liegen.