Mit den heutigen Inflationsdaten ist die Zinsentscheidung der Fed vom Juni fast endgültig. Darauf bereiteten sich auch die Märkte vor. Die Aussagen der Fed-Mitglieder 15 Tage vor der Sitzung tragen weitgehend dazu bei, die Entscheidung frühzeitig zu verdauen. Wie wird sich die Zinsentscheidung dieses Monats auf Kryptowährungen auswirken? Was noch wichtiger ist: Was sind die Erwartungen an die bevorstehenden Treffen? Was müssen wir über die heutigen Inflationsdaten wissen?

Juni-Zinsentscheidung der Fed vorzeitig bekannt gegeben! Was passiert mit Krypto, Gold, Bitcoin?

Mit den heutigen Inflationsdaten ist die Zinsentscheidung der Fed vom Juni fast endgültig. Darauf bereiteten sich auch die Märkte vor. Die Aussagen der Fed-Mitglieder 15 Tage vor der Sitzung tragen weitgehend dazu bei, die Entscheidung frühzeitig zu verdauen. Wie wird sich die Zinsentscheidung dieses Monats auf Kryptowährungen auswirken? Was noch wichtiger ist: Was sind die Erwartungen an die bevorstehenden Treffen? Was müssen wir über die heutigen Inflationsdaten wissen?

US-Inflationsdaten

Die Gesamtinflation, die heute mit 4,1 % erwartet wurde, wurde mit 4 % angekündigt. Diese Zahl war aufgrund des Basiseffekts und der Zinssteigerungen nicht überraschend. In den vergangenen Tagen haben wir erwähnt, dass zukünftige Daten die negative Atmosphäre bei Kryptowährungen zerstreuen könnten.

Während der Immobilienindex der Index war, der bei allen Posten den größten Beitrag zum monatlichen Anstieg leistete, folgte ein Anstieg beim Gebrauchtwagen- und Lkw-Index. Der Lebensmittelindex stieg im Mai um 0,2 Prozent. Der Index aller Posten ohne Nahrungsmittel und Energie stieg im Mai wie bereits im April und Mai um 0,4 Prozent.

Der Rückgang der Energiepreise hat den Rückgang der Inflation seit Dezember letzten Jahres unterstützt. Es hat keinen Sinn, sich zu große Sorgen über die Inflation (in Bezug auf die Energiekosten) zu machen, da wir trotz der OPEC-Entscheidung keinen massiven Anstieg des Ölpreises erlebt haben.

In der Tabelle oben sehen wir, welche Posten die Inflation auf monatlicher Basis beeinflussen.

Nahrungsmittelinflation

Während der Fleisch-, Geflügel-, Fisch- und Eierindex im Mai um 1,2 Prozent zurückging, sank der Eierindex um 13,8 Prozent und verzeichnete damit den stärksten Rückgang dieses Index seit Januar 1951. Während der Index für Milchprodukte und verwandte Produkte auf Monatsbasis um 1,1 Prozent zurückging, blieb der Index für Getreide und Backwaren im Mai unverändert.

Der Index für auswärts essen ist im Mai um 0,5 Prozent gestiegen. Der Index stieg für Mahlzeiten mit umfassendem Service. Der Index für Mahlzeiten mit eingeschränktem Service stieg im Monatsverlauf um 0,4 Prozent bzw. 0,5 Prozent.

Andere große Lebensmittelgruppen im Lebensmitteleinzelhandel verzeichneten Zuwächse zwischen 0,3 Prozent (Fleisch, Geflügel, Fisch und Eier) und 9,2 Prozent (andere Lebensmittel für zu Hause).

Energie

Der Energieindex fiel im Mai um 3,6 Prozent, nachdem er im April um 0,6 Prozent gestiegen war. Der Benzinindex ging im Mai um 5,6 Prozent zurück, nachdem er im Vergleich zum Vormonat um 3,0 Prozent gestiegen war. Der Erdgasindex sank im Vergleich zum Vormonat um 2,6 Prozent. Dieser Index verzeichnete den vierten Rückgang in Folge.

Der Stromindex sank um 1,0 Prozent. Nach einem Rückgang um 0,7 Prozent im April und März ging er auch im Mai zurück. Auch der Treibstoffindex ging im Mai zurück.

Der Energieindex ist in den letzten 12 Monaten um 11,7 Prozent gesunken. Während der Benzinindex in den letzten 12 Monaten um 19,7 Prozent sank, sank der Erdgasindex um 11,0 Prozent und der Kraftstoffindex-Prozentindex sank in diesem Zeitraum um 37,0 Prozent.

Zinsentscheidung der Fed

Bis zur Sitzung sind es noch etwa 24 Stunden, aber die Zinsentscheidung steht bereits fest. FedWatch zeigt, dass die Zinssätze nach der Sitzung morgen Abend stabil bleiben werden. Insbesondere die Aussagen der Fed-Mitglieder, der anhaltende Rückgang der Inflation und die Signale von Powell bilden die Grundlage dieser Erwartung.

Jährliche Zinsprognose

Zinsentscheidungen, die die negative Marktstimmung zerstreuen können, können zu einem kurzfristigen Anstieg führen. Allerdings gibt es einige Details, die Anleger nicht vergessen sollten. Die folgende Grafik zeigt uns, was der Markt in Bezug auf die Zinssätze in den kommenden Monaten erwartet.

Dementsprechend könnte es eine „Pause“ bedeuten, wenn die Zinssätze bei der Sitzung morgen Abend konstant bleiben. Die Aussagen der Mitglieder lauteten wie folgt:

• Die Zinssätze sind ausreichend gestiegen, aber um sicherzugehen, brauchen wir eine einmonatige Pause.

• Keine Erhöhung im Juni bedeutet keine Ankündigung der Zinsobergrenze.

• Die Fed wird die Zinsen erst im ersten Quartal 2024 senken.

• Es ist sinnvoll, innezuhalten und sich die Auswirkungen der Kreditverknappung auf den Markt anzusehen.

Das gemeinsame Thema in den Aussagen der Mitglieder und Powell ist in den vier oben genannten Punkten zusammengefasst.

Was passiert mit Krypto, Gold, Bitcoin?

Kryptowährungen haben ihre eigenen Probleme, und die Inflationsdaten haben dazu beigetragen, das etwas abzumildern. Der Markt, der fest davon überzeugt ist, dass die Zinsen konstant bleiben, wird sich auf die Aussagen am Abend konzentrieren. Fed-Präsident Powell weiß (wie jeder andere Zentralbankpräsident), wie wirksam Rhetorik am Markt und auch Zinserhöhungen sind. Deshalb sollten wir keine eindeutig gemäßigte Haltung erwarten.

Das Zinsziel der Fed liegt bei 2 %, und obwohl die stabile Kerninflation, insbesondere die Gesamtinflation, 3,5 % erreicht (bis zum Jahresende), wird sie das Ziel mit der Zeit erreichen. Die Fed hat in ihren bisherigen Stellungnahmen betont, dass sie die Zinsen nicht senken wird, bis ihr Inflationsziel von 2 % erreicht ist.

Wie wir in der Jahreserwartung sehen, kann es im Juli und September zu einem weiteren Anstieg um 25 Basispunkte kommen. Im Bericht der Bank of America wurde auch erwähnt, dass die Zinssätze sich 6 % nähern würden. Wann beginnen die Zinssenkungen? Auch hier ist laut FedWatch-Daten vor Januar keine ernsthafte Reduzierung zu erwarten. Dieses Tool spiegelt in der Regel die klare Entscheidung 2-5 Tage vor dem Meeting wider. Wir sollten nicht vergessen, dass Vorhersagen, die in Monaten getroffen werden, äußerst unterschiedlich sein können.

Darüber hinaus wird die Fed morgen Abend ihre 2-Jahres-Zinsprognosen bekannt geben. Dies kann dazu führen, dass sich die Erwartungen schnell ändern. Es wird nicht erwartet, dass die Fed ihr Zinsziel für das erste Quartal des nächsten Jahres ändert.

Was wird also passieren?

• Wenn sich Bitcoin mit Unterstützung der Inflationsdaten über 26.000 US-Dollar halten kann, könnte der Preis nach der Zinsentscheidung schnell über 27.000 US-Dollar steigen.

• Überraschende Senkungen der 2-Jahres-Zinsprognose der Fed könnten zu einer Bewegung von BTC auf 28.000 US-Dollar und mehr führen.

• Unter normalen Umständen werden wir einen schnellen Anstieg mit der Bekanntgabe der Entscheidung um 21:00 Uhr erleben, gefolgt von einem Rückgang mit den wahrscheinlich restriktiven Aussagen des Fed-Präsidenten.

Powell hat in der Vergangenheit gesagt, dass es bei den Zinserhöhungen einen Stopp und keine Pause geben werde. Kommentare aus den letzten Monaten lassen jedoch etwas anderes vermuten. Dies kann auf die Notwendigkeit zurückzuführen sein, den Markt durch Diskurse zu steuern. Die im Juli erwarteten Kerninflationsdaten vom Juni werden kurzfristig für den Markt entscheidend sein. Anzeichen dafür, dass die hartnäckige Inflation nachlässt, könnten die mittelfristigen Aussichten ebenfalls positiv beeinflussen.