Quelle: CoinTelegraph; Compiler: Tao Zhu, Golden Finance
In diesem Artikel werden wir uns durch eine der transformativsten Perioden in der Geschichte der Kryptowährung wagen, den Initial Coin Offering (ICO)-Boom.
ICOs eroberten Anfang 2017 die Welt der Kryptowährungen im Sturm und ermöglichten Tausenden neuer Blockchain-basierter Projekte die schnelle Beschaffung großer Kapitalbeträge durch den direkten Verkauf vorab freigegebener Token an Investoren. Projekte geben Token im Austausch gegen Finanzierung für die Einführung neuer Netzwerke und dezentraler Anwendungen (DApps) aus.
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Was ist ein ICO?
Ein ICO ist ein Token-Verkauf, der das in der traditionellen Finanzwelt übliche Initial Public Offering (IPO)-Modell mit Crowdfunding kombiniert, bei dem Token verkauft werden, um Gelder für Blockchain-basierte Projekte zu sammeln.
Es ist erwähnenswert, dass der ICO-Boom zwar als eine Zeit enormer Renditen für Projekte und Investoren gilt, er aber auch von Exit-Betrügereien und Raubkopien geprägt war, die später die große Aufmerksamkeit von Aufsichtsbehörden und Investoren wie den zuständigen Finanzbehörden auf sich zogen.
Die größten ICOs des Booms
Während der ICO-Boom mit verschiedenen Arten regulatorischer und finanzieller Turbulenzen verbunden war, legte er den Grundstein für den Start einiger der größten Projekte im Kryptobereich heute, darunter Ethereum, EOS Network, Chainlink, Filecoin, Tezos und Telegram (TON).
Der größte ICO wurde von einem privaten Unternehmen namens Block.one durchgeführt, dem Schöpfer des EOS-Netzwerks. EOS hat im Jahr 2018 unglaubliche 4 Milliarden US-Dollar eingesammelt.
Der zweitgrößte ICO wurde von Telegram durchgeführt, das 1,7 Milliarden US-Dollar einbrachte. Im Gegensatz zu vielen anderen ICOs, die direkt Privatanlegern angeboten wurden, war der ICO von Telegram jedoch weitgehend beschränkt und daher auf Privatanleger mit erheblichem Kapital beschränkt.
Das dezentrale Speichernetzwerk Filecoin ist der drittgrößte ICO und hat im Jahr 2017 über 257 Millionen US-Dollar eingesammelt.
Die Rolle von Ethereum im ICO-Boom
Ethereum selbst wurde ursprünglich durch einen ICO finanziert, der zwischen dem 22. Juli und dem 22. September insgesamt 18 Millionen US-Dollar einbrachte. 2. Januar 2014. Investoren des Ethereum ICO tauschten Bitcoin (BTC) gegen Ethereum (ETH) und verkauften Ethereum im Wert von mehr als 2,2 Millionen US-Dollar innerhalb von 24 Stunden nach dem Start des ICO.
Die überwiegende Mehrheit der ICOs zwischen 2017 und 2018 fand im Ethereum-Netzwerk statt, wobei Smart Contracts es Entwicklern ermöglichen, neue Token und Protokolle einfacher einzuführen als jedes andere verfügbare Blockchain-Netzwerk.
Das Ethereum-Netzwerk ermöglicht es Entwicklern, neue ERC-20-Token zu erstellen und diese automatisch an Investoren zu verteilen, sobald die Finanzierungsschwellen erreicht sind. Diese Projekte werden dann von der DAO verwaltet.
Die von Ethereum angebotene Funktionalität führte dazu, dass der Preis des nativen Tokens des Netzwerks, Ethereum, schnell anstieg und von rund 10 US-Dollar im Januar 2017 auf einen Höchststand von fast 1.400 US-Dollar im darauffolgenden Januar schoss.
Ebenso nahm die Nutzung von Ethereum während des ICO-Booms zu, wobei ERC-20-Token zum Industriestandard wurden und den Grundstein für die anhaltende Bedeutung von Ethereum im heutigen Krypto-Ökosystem legten.
Der ICO-Boom und rechtliche Probleme
Während viele Projekte aus legitimen Gründen Geld über ICOs mit neu eingeworbenen Mitteln einwerben, gibt es immer noch Tausende von Projekten, die entweder schlecht geplant oder völliger Betrug sind und auf Hype und skizzenhaften Marketingstrategien ohne echte Roadmap oder Legitimitätsentwicklungsplan basieren.
Es war die wachsende Zahl von Projekten, die sich als illegal herausstellten, was die Aufmerksamkeit der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) auf sich zog.
Die Aufsichtsbehörden begannen sich erstmals im Jahr 2017 mit Fragen im Zusammenhang mit ICOs zu befassen, nachdem die Aufsichtsbehörden einen von „The DAO“ organisierten ICO im Jahr 2016 untersucht hatten und zu dem Schluss kamen, dass die damit verbundenen Verkäufe illegal waren und die Ausgabe nicht registrierter Wertpapiere darstellten.
In diesem Präzedenzfall hat die SEC rechtliche Schritte gegen Block.one, die Muttergesellschaft des EOS-Netzwerks, eingeleitet und sie zur Zahlung einer Geldstrafe von 24 Millionen US-Dollar verurteilt. Ebenso verurteilte die Agentur Telegram zur Zahlung einer Geldstrafe von 18,5 Millionen US-Dollar und zur Rückzahlung der unglaublichen 1,2 Milliarden US-Dollar an seine ICO-Investoren.
Telegram musste das Projekt aufgeben, da der native TON-Token als Sicherheit galt. Das TON-Netzwerk wurde später von der Entwicklergemeinschaft gerettet, da die Codebasis des Projekts Open Source war.
Verfolgen Sie die Geschichte der Kryptowährungen!
Trotz behördlicher Kontrolle spielen ICOs eine Schlüsselrolle im Fundraising-Prozess für einige der heute wichtigsten Blockchain-Projekte.
Insbesondere hat der ICO-Boom die Voraussetzungen dafür geschaffen, dass Ethereum das heutige Krypto-Ökosystem dominieren wird, indem er ERC-20-Token als Industriestandard etabliert und die Entwicklernutzung von Ethereum deutlich erhöht hat.
Im nächsten Artikel werden wir einen tieferen Blick auf den Krypto-Winter 2018 werfen und dabei die wichtigsten Elemente der Entwicklung von Ethereum untersuchen.