Die Ersteller dezentraler Anwendungen und ihre Administratoren müssen ständig unterschiedliche Strategien planen, um das Anfangskapital zu behalten und nicht zu einer weiteren traurigen „Pump-and-Dump“-Geschichte zu werden.

Warum also nicht auf eine in der traditionellen Welt entstandene Ressource zurückgreifen und sie an unsere Umwelt anpassen? Wenn Sie wissen, was Kryptowährungs-Vesting ist, können Sie wissen, was Sie in einem Projekt erwartet, das dies vorschlägt.

Es muss betont werden, dass der Vesting-Boom mit dem heftigen Wachstum einherging, das Startups vor einigen Jahren erlebten. Für ein neues Unternehmen mit einer kleinen Struktur kann es eine komplexe Aufgabe sein, eine Finanzierung oder Startkapital zu beschaffen. Aber das Problem endet hier nicht.

Einer großen Anzahl von Startups ist es gelungen, Startkapital zu beschaffen und mit den Aufgaben zu beginnen, die diesen Geldfluss benötigten. Die nächste Hürde bestand jedoch darin, dieses Kapital zu behalten. Wir wissen bereits, dass Kapital keine Loyalität besitzt und oft ungeduldig sein kann. Wie kann man also zunächst Kapital halten, um ein Entwicklungsniveau zu erreichen, das es von selbst anzieht? Das Konzept der Unverfallbarkeit kann einen guten Hinweis darauf geben, wie dies zu bewerkstelligen ist.

Inhaltsverzeichnis

• Vesting, erklärt anhand eines praktischen Beispiels

• In Kryptowährungen investieren

• ,Freizügigkeitsfälle im Krypto-Ökosystem

  • Vesting als Blockchain-Finanzierungsmethode

  • Vesting als Werterfassung für dezentrale Anwendungen

  • Vesting als antizyklischer Schutz

  • Vesting als Kapitalerhalt und Attraktion in DeFi 2.0

• Intelligente Verträge sind für das Vesting unerlässlich

• Schlussfolgerungen

  • Vorteile der Vesting-Funktion für Benutzer

  • Sperrgrenzen für Kryptowährungen

Vesting, erklärt anhand eines praktischen Beispiels

Es gibt nichts Besseres, als ein Beispiel zu geben, um ein neues Konzept zu verstehen. Stellen wir uns die folgende Situation vor: Ein junges Startup beabsichtigt, eine Anwendung zu entwickeln, um Zahlungen über Kryptowährungen in die Apple Wallet-Funktion zu integrieren.

Dort haben wir gut angefangen, nun muss dieses Unternehmen seine „Roadmap“ skizzieren, im Laufe der Zeit zu erreichende Meilensteine ​​markieren und die notwendigen Erklärungen abgeben, um die gewünschte Finanzierung zu finden. Angenommen, eine erste Präsentation in einer Finanzierungsrunde ist erfolgreich und Investoren beschließen, einen Beitrag zu leisten. Wie stellt dieses Startup sicher, dass eine unkalkulierbare Verzögerung nicht dazu führt, dass Kapital zum neuen Nachbarunternehmen katapultiert wird?

Hier kommt Vesting ins Spiel. Dieses Startup könnte seinen Investoren die folgende Vereinbarung anbieten:

• Bieten Sie den Anlegern 50 % der Aktien des Unternehmens an (stellen wir uns vor, dass es sich in diesem Fall um Aktien handelt)

• Die Gesamtausschüttung dieser Aktien erfolgt über einen Zeitraum von 48 Monaten. Im folgenden Schema bereitgestellt:

  1. 15 % in den ersten 12 Monaten

  2. 15 % zwischen dem 13. und 24. Monat

  3. 20 % zwischen dem 25. und 36. Monat

  4. 50 % zwischen dem 37. und 48. Monat

Nachdem Sie nun verstanden haben, was Vesting in der traditionellen Finanz-/Geschäftswelt bedeutet, können wir einen Blick auf die endlosen Möglichkeiten des Blockchain-Ökosystems werfen.

In Kryptowährungen investieren

Wenn Sie schon seit einiger Zeit in Kryptowährungen investieren und recherchieren, sind Sie wahrscheinlich auf Vorschläge dieser Art gestoßen. Vesting ist zweifellos eine äußerst geeignete Methode für die Welt der Kryptowährungen.

Das Beste an diesem Ökosystem, das noch in den Kinderschuhen steckt, ist zweifellos die Freiheit zur Innovation und die Möglichkeit, den „normalen“ Benutzer näher zu bringen. Diese Möglichkeiten sind im traditionellen Finanzsystem unvorstellbar.

Dank dieses Ökosystems kann heute jeder, egal wie klein sein verfügbares Kapital ist, Investor werden.

Krypto-Vesting ist ein Tool, das es dezentralen Anwendungen ermöglicht, bestimmtes Kapital für einen bestimmten Zeitraum zu sichern.

Aber natürlich sind die Zeiten hier anders, wenn man zum Beispiel bedenkt, dass eine Woche in DeFi in der realen Welt Monate beträgt ...

Schauen wir uns daher einige Verwendungsmöglichkeiten an, die diesem Konzept im Kryptowährungsumfeld gegeben wurden.

Freizügigkeitsfälle im Krypto-Ökosystem

Einer der stärksten Punkte des Umfelds, das rund um die Blockchain-Technologie entwickelt wurde, ist die beeindruckende Innovationsfähigkeit.

Ausgehend von dieser Prämisse wird es nicht überraschen, dass das Vesting-Konzept in diesem uns verbindenden Bereich für sehr unterschiedliche Zwecke angewendet wurde.

Wir haben Beispiele, die von der Finanzierung eines Projekts von enormer Größe, wie einer Blockchain selbst, bis hin zur Finanzierung dezentraler Anwendungen reichen. Wir haben auch den weit verbreiteten Fall von Vesting als antizyklischen Schutz, den bestimmte Proof-of-Stake-Blockchains in ihrer Delegation nutzen Dazu gehört auch der neueste Trend im Umfeld, die DeFi 2.0-Plattformen, die dieses Konzept als „Engagement“-Methode nutzen.

Vesting als Blockchain-Finanzierungsmethode

Obwohl das berühmteste ICO wahrscheinlich dasjenige war, das zur Finanzierung der Entstehung des Ethereum-Netzwerks durchgeführt wurde, war es nicht das erste. Es gab ein Projekt namens Mastercoin, das nach seinen eigenen Worten als Inspiration für bestimmte Ideen für Vitalik Buterin diente und durch einen ICO in Kombination mit dem Vesting-Konzept finanziert wurde.

Für diejenigen, die neuer sind, bedeutet ein ICO Initial Coin Offering. Bei dieser Finanzierungsmethode wird vorgeschlagen, die Kryptowährungen oder Token eines Projekts gegen eine Investition anzubieten, entweder in FIAT-Geld oder in eine andere Kryptowährung.

Im Fall von Mastercoin wählten sie 2013 BTC als Investition und sammelten rund 5.120 BTC. Im Gegenzug lieferten sie ihre eigenen Token im Verhältnis 1 BTC = 100 Mastercoins. Diese anfängliche Rendite ging mit 10 zusätzlichen Mastercoins pro Woche für jeden investierten BTC einher, wobei die Sperrfrist durch den Abschluss des Verkaufs des Tokens bestimmt wurde.

Auf diese Weise stellte das Team sicher, dass die Anleger dies so schnell wie möglich taten, um diese 10 zusätzlichen Mastercoins so lange wie möglich zu erhalten.

Wenn wir über Finanzierung und Vesting sprechen, dürfen wir Polkadot nicht außer Acht lassen. Das Polkadot-Team sammelte Geld durch verschiedene öffentliche und private Verkäufe der nativen Kryptowährung seines Netzwerks, DOT. Der letzte Privatverkauf, der im Juli 2020 stattfand, hatte eine Sperrfrist, die in zwei Teile unterteilt war:

1. Ab August 2020 wurden DOTs zur Übertragung freigegeben

2. Mitte Januar 2021 wurden die DOTs zur Pensionierung und Vermarktung freigegeben

Während die Anleger auf die Amtszeit von Vesting warteten, arbeitete das Team hinter Polkadot rund um die Uhr daran, ein Qualitätsprodukt zu liefern und das Kapital zu behalten.

Vesting als Werterfassung für dezentrale Anwendungen

Ein kleinerer Maßstab im Hinblick auf die Entwicklung, aber nicht unbedingt das gleiche Verhältnis im Hinblick auf den Endnutzen. Dezentrale Anwendungen nutzen Vesting, um Werte in ihren eigenen Smart Contracts zu schaffen und zu erfassen und Investitionen anzuziehen.

Zu Beginn des „DeFi-Sommers“ 2020 wandten mehrere von ihnen diese Methode an. Der Fall von Curve und Synthetix, beides Protokolle im Ethereum-Netzwerk, findet bei den bekanntesten großen Anklang.

Während Compound und andere Anwendungen als Gegenleistung für eine Investition oder Einzahlung auf ihrer Plattform sofort eigene Governance-Token als Belohnung anboten, entschieden sich Curve und Synthetix für den Vesting-Weg.

Was haben sie mit diesem Mechanismus vermieden? Möge der Preis seiner Vermögenswerte sofort einbrechen und ein neues Beispiel dafür werden, dass „Kapital keine Loyalität kennt“. Benutzer dieser Plattformen warteten bis zu 365 Tage auf die Freigabe ihrer Token.

Dieser Zeitraum brachte Vorteile für beide Seiten, natürlich auch für die Plattformen. Nun kann jeder Benutzer, der seine Prämien sofort verkauft hat, ohne dass eine Frist besteht.

Vesting als antizyklischer Schutz

Dies ist eine Strategie, die häufig von Proof-of-Stake-Netzwerken umgesetzt wird, wenn die Freigabe der nativen Währungen an die Validatoren ihrer Blockchains delegiert wird.

Ein Beispiel für diese Strategie sind alle Netzwerke im Cosmos-Ökosystem. Die Tendermint-Konsensmethode, die von den auf dieser Infrastruktur aufgebauten Blockchains verwendet wird, nutzt eine Sperrfrist, um die nativen Währungen jedes Netzwerks zu erhalten, die an die Validatoren delegiert wird und 21 Tage erreicht.

Auf diese Weise wird nicht nur der Preis der einheimischen Währungen des Netzwerks geschützt, sondern auch ein massiver Abzug der delegierten Währungen vermieden.

Stellen wir uns den Fall eines deutlichen Anstiegs einer dieser Währungen vor. Wenn die Sperrfrist nicht besteht, könnte die große Welle übermäßiger Verkäufe dazu führen, dass das Netzwerk seines größten Sicherheitsinstruments beraubt wird, nämlich dem „Abstecken“ einheimischer Währungen.

Vesting als Kapitalerhalt und Attraktion in DeFi 2.0

Die neuen Plattformen, meist als „Forks“ oder Kopien von OlympusDAO, in der Branche als DeFi 2.0 bekannt, entstehen, nutzen Vesting als wesentliches Instrument zur Erfassung des Werts, den sie bieten und den sie benötigen, um sich selbst zu erhalten.

Auf diesen Plattformen können wir Ihren Token direkt kaufen oder „prägen“. Bei dieser letzten Option kaufen wir den Token mit einem Rabatt, Sie sollten jedoch wissen, dass wir uns an eine Sperrfrist halten müssen, die im Allgemeinen etwa 5 Tage beträgt.

Während dieses Zeitraums erhalten diejenigen, die geprägt haben, bis zum Ende des Vesting-Zeitraums kleine Mengen des jeweiligen Tokens. In diesem Moment verfügt der Benutzer über den gesamten „geprägten“ Betrag.

Nun erkläre ich es Ihnen im Kontext genauer: Warum wird Vesting auf diesen Plattformen als Methode zur Kapitalbeschaffung angesehen?

Ich veranschauliche es anhand eines Beispiels: Angenommen, ein Benutzer „schürft“ OHM, den OlympusDAO-Token, und stellt beim Warten auf die Sperrfrist fest, dass die Plattform gut funktioniert und die Renditen wirklich attraktiv sind. Dann ist es wahrscheinlich, dass dieser Benutzer investiert mehr Kapital in der Plattform. Aber es kann passieren, dass sich der Preis dreht und wir wissen schon, was in diesen Momenten passiert, die Angst kommt.

Intelligente Verträge sind für das Vesting unerlässlich

Zur Übertragung vorgesehene Token werden in der Regel durch einen Smart-Vertrag gesperrt und der Zugriff darauf ist solange gesperrt, bis eine Reihe von im Smart-Vertrag festgelegten Bedingungen erfüllt sind.

Ohne einen wirksamen Smart Contract kann der Vergabeprozess von böswilligen Akteuren manipuliert oder umgangen werden, was Auswirkungen auf das Projekt und seine Investoren hat. Intelligente Verträge sind nicht narrensicher und müssen geprüft und auf Schwachstellen getestet werden, um einen sicheren Vergabeprozess zu gewährleisten.

Um die Vertrauenswürdigkeit eines Projekts zu bestätigen, ist es für Kryptowährungs-Startups zur Standardpraxis geworden, die Prüfung ihrer Smart Contracts an vertrauenswürdige externe Prüfer wie SolidProof und Certik auszulagern. SolidProof hat beispielsweise über 400 Krypto-Projekte erfolgreich geprüft und zur Sicherung beigetragen und sich dabei einen hervorragenden Ruf erworben.

Mit manuellen und hochmodernen automatisierten Tests möchte das in Deutschland ansässige Unternehmen sicherstellen, dass Smart Contracts den Anforderungen entsprechen und die Förderprotokolle sowie andere wichtige Aspekte eines Kryptoprojekts eingehalten werden. SolidProof bietet außerdem einen umfassenden KNOW YOUR CUSTOMER (KYC)-Prozess. Der KYC-Prozess ist der Industriestandard für die Authentifizierung der Identitäten von Personen hinter Kryptoprojekten und trägt dazu bei, bei potenziellen Investoren Vertrauen für ein Startup aufzubauen.

Vorteile der Vesting-Funktion für Benutzer

Bisher haben wir gesehen, wie verschiedene Projekte vom Vesting-Konzept profitieren können. Aber wie können wir, normale Benutzer, von diesem Konzept profitieren?

Aus Anwendersicht sind das zwei große Vorteile:

1. Die Vesting-Periode stellt bei erfolgreichen Protokollen eine sehr vorteilhafte Zwangseinsparung dar, wie Beispiele wie Curve und Synthetix beweisen.

2. Auf DeFi 2.0-Plattformen kann es als Testphase dienen, um diese Plattformen kennenzulernen und im Falle einer guten Erfahrung wieder zu investieren.

Sperrgrenzen für Kryptowährungen

Nachdem Sie nun wissen, was Vesting ist und wie es in Kryptowährungen angewendet wird, können Sie entscheiden, ob diese Modalität zu Ihrem Profil oder Ihren Zielen als Investor oder Investitionsgenerator passt.

Natürlich ist es ein optimales Werkzeug für neu entstehende Projekte, die Kapital oder Wert in der Anfangsphase erhalten möchten.

Auf jeden Fall funktioniert die Kryptowelt nach einem völlig anderen Takt als die traditionelle Welt. Zeit ist in unserem Ökosystem ein sehr kostbarer Wert, daher muss Vesting mit Maß und Respekt gegenüber den Benutzern angewendet werden.

Schlussfolgerungen

Wir können bestätigen, dass Vesting ein Mechanismus ist, den jedes Unternehmen nutzen kann, um sicherzustellen, dass seine Investitionspartner und Mitarbeiter im Unternehmen bleiben. Dies liegt daran, dass das Ausscheiden außerhalb der festgelegten Zeiten bestraft wird, was sicherstellt, dass das Unternehmen während der Dauer der Unverfallbarkeit über stabile Investoren und Mitarbeiter verfügt.