Einige Gründe für Optimismus und Vorsicht bei DeFi in diesem Jahr

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Autor: UMA-Projekt
Zusammengestellt von: ChainCatcher
 
Letztes Jahr gab er einen großartigen Auffrischungskurs für den Kryptowährungs- und DeFi-Bereich, der auf einem einfachen wirtschaftlichen Prinzip basiert: Es gibt kein kostenloses Mittagessen.
Eine bessere Aussage ist vielleicht, dass es kein kostenloses Geld gibt.
Es gibt viele Beispiele, und die Lehren werden vielleicht noch weitergehen, aber um zusammenzufassen, was im Jahr 2022 passiert ist, können wir Ryan Selkis‘ Messari-Krypto-Thesen 2023 ausleihen – Selkis beschrieb das vergangene Jahr als „Bullshit“, der hauptsächlich auf die Turbulenzen auf den zentralisierten Märkten zurückzuführen sei. Krypto-Unternehmen.
„FTX hat sich spektakulär in Brand gesetzt“, schrieb er. (Den vollständigen Bericht finden Sie hier). „Die Aktien von Coinbase, dem größten börsennotierten Kryptowährungsunternehmen, sind um 80 % gefallen, da die Handelsvolumina mit Kryptowährungen zurückgegangen sind und die US-Regulierungsbehörden dem Token-Markt weiterhin feindlich gegenüberstehen. Der westliche Kryptowährungs-Infrastrukturriese hat zwischen 2018 und 2018 Hunderte von Mitarbeitern entlassen 2020 sind fast alle tot oder die meisten tot.“
Die Liste der Unicorn-Kreditgeber und -Unterstützer, die bankrott gingen oder Verluste im neunstelligen Bereich erlitten, umfasst: „Alameda, Babel Finance, Blockchain.com, BlockFi, Celsius, FTX, Genesis Capital, Jump Capital, Three Arrows Capital und Voyager. Da bin ich mir sicher.“ Es gibt noch andere; ich habe es einfach satt, sie nachzuschlagen“, schrieb Selkis.
Selkis beschreibt die Situation als „einen klassischen Kreditboom und -abschwung mit einem Krypto-Touch“, bei dem wir uns zu sehr auf nicht nachhaltige DeFi-Erträge und synthetischen Handel, schlechtes Risikomanagement und schlechte Wetten verlassen.
2022 = Korrektur
Das Ergebnis ist, dass 2022 ein Jahr der Anpassung ist, in dem wir (für manche auf die harte Tour) feststellen, dass in vielen zentralisierten Einheiten und ganzen Ökosystemen ernsthafte Risiken lauern. Aber das vergangene Jahr hat auch einige Lehren gebracht, darunter die Tatsache, dass DeFi weiterhin entscheidend für Innovationen auf dem Weg zu einer breiteren Einführung und Einführung von Kryptowährungen ist.
Es ist keine Überraschung, dass die Menschen darauf trainiert wurden, mit Kryptowährungen unglaubliche Gewinne zu erwarten. Diejenigen, die Bitcoin in den „Anfangstagen“ gekauft haben, haben Renditen von über 1.000 % erzielt, und der „DeFi-Sommer“ 2020 hat zu Erwartungen auf schnelle und aggressive Airdrops für den Token geführt. Viele Händler, Enthusiasten und Risikokapitalgeber gingen nach dieser Zeit davon aus, dass Kryptowährungen eine magische Gelddruckmaschine darstellten.
Einige werfen ihre Zweifel in den Wind, aber für diejenigen, die eine ernsthafte, auf den Aufbau ausgerichtete Beziehung zu Kryptowährungen anstreben, ist es an der Zeit, die Lektion zu lernen: Geld ist nicht umsonst und Ihnen werden 20 % als Gegenleistung versprochen wie hoch das Risiko ist.
Es war zwar ein schwaches Jahr im Baugewerbe und im Einzelhandel, aber das ist nicht unbedingt eine schlechte Sache. Für ernsthafte DeFi-Projekte sind Bärenmärkte eine gute Zeit, um aufzubauen und zu entwickeln und die Pipeline für den nächsten Bullenmarkt zu legen. Aus DeFi-Sicht gibt es mehrere Gründe, für dieses Jahr optimistisch zu sein (und nur wenige Gründe, vorsichtig zu sein). Beginnen wir mit etwas Optimismus.
DeFi ist reif für eine breite Einführung in weniger entwickelten Ländern
Die Telefonie-Infrastruktur ist eine großartige Analogie dafür, warum ich denke, dass DeFi in weiten Teilen der Welt reif für die Einführung ist. In Ländern wie den Vereinigten Staaten haben Versorgungsunternehmen Jahrzehnte des 20. Jahrhunderts damit verbracht, umfassende Telefonleitungen einzurichten, die es einfach, kostengünstig und allgegenwärtig machten, zum Telefon zu greifen und jemanden anzurufen. Als wir also die frühen Stadien von Mobiltelefonen erreichten, waren die zusätzlichen Vorteile von Mobiltelefonen minimal, da wir bereits weit verbreiteten Zugang zu Festnetzanschlüssen hatten, was bedeutete, dass die Akzeptanz langsamer verlief, als es sonst der Fall gewesen wäre.
In den reichen Ländern kam es – offensichtlich – zu einer Mainstream-Mobilfunkeinführung, aber in weniger entwickelten Ländern verlief die Umstellung auf Mobilgeräte mühelos und ging in manchen Fällen schneller vonstatten. Die meisten dieser Verbraucher waren die meiste Zeit ihres Lebens nicht mit der Telefonleitungsinfrastruktur versorgt.
Das Gleiche könnte im Finanzwesen passieren. Vielen weniger entwickelten Ländern fehlt der Zugang zu grundlegenden Finanzdienstleistungen und -produkten. Wir wissen, dass etwa 1,7 Milliarden Erwachsene auf der Welt nicht einmal ein Bankkonto haben. Während Kunden und Regulierungsbehörden in Industrieländern weiterhin mentale Übungen durchführen, um sich funktionale Anwendungsfälle für DeFi vorzustellen, gibt es immer noch Millionen von Menschen auf der ganzen Welt, die eifrig und begierig darauf sind, in die dezentralen Finanzdienstleistungen einzusteigen, die Blockchain ihnen zu bieten hat. Da gibt es Wachstumschancen.
Fortgeschrittene oder innovative Tokenomics- und DAO-Tools Ich erwarte, dass im Jahr 2023 innovativere und bedeutungsvollere Tokenomics entstehen werden.
Während eines Bärenmarktes haben Entwickler und Teams mehr Zeit, tiefgründig und kreativ nachzudenken und können den Versuchungen und Ablenkungen eines Bullenmarktrauschs widerstehen.
Bärenmärkte bieten gesunde Bedingungen für ernsthafte Projekt- und Teambildung. Ein wichtiger Bestandteil davon ist die intellektuelle Auseinandersetzung mit der Token-Ökonomie, um solide Mechanismen und wertbasierte Token zu entwickeln, die nachhaltig und zielgerichtet sind.
Breitere und engagiertere Einführung der Dezentralisierung
Zusammengenommen hat uns eine Reihe unglücklicher Krypto-Ereignisse im Jahr 2022 gezeigt, warum der Weg zu einer nachhaltigen, zuverlässigen und vertrauenswürdigen Krypto-Finanzierung wahrscheinlich in DeFi entstehen und sich festigen wird, sowie die Attribute, die es prägen, wie z. B. Vertrauenslosigkeit, Selbstverwahrung Krypto-Assets, Transparenz, Optimismusmechanismen und dezentrale Governance.
Die oben genannten Katastrophen, die Selkis in CeFi auflistet, stellen eine überzeugende Werbung für DeFi dar, und dieser gute Wille sollte zu einem tieferen Engagement unter dezentralen Evangelisten und Bauherren führen.
Gleichzeitig wird dieses Jahr auch eine entscheidende Zeit für die DAO sein, die nach wie vor eine neue und interessante Neukonzeptualisierung von Organisationsstrukturen darstellt, sich aber noch in der Anfangsphase befindet. DAOs benötigen weiterhin Blockchain-native Technologien, Dienste und Tools, damit Gemeinschaften effektiv arbeiten, bezahlt werden, sich angemessen selbst verwalten und produzieren können. Teams wie unseres entwickeln jetzt dezentrale Tools, die dabei helfen können, dieses Ziel zu erreichen.
Aber auch eine tiefere Auseinandersetzung mit der Dezentralisierung ist keine Einbahnstraße: Es gibt Grund zum Optimismus, aber auch Grund zur Vorsicht.
Dezentralisierung ist übertrieben
Der Übereifer der Dezentralisierungs-Evangelisten macht mich vorsichtig. Angesichts der Erfahrungen und Ereignisse des vergangenen Jahres besteht die Gefahr, dass wir mit der Dezentralisierung zu weit gehen. Dies könnte zu weiteren Komplikationen führen oder die allgemeine Akzeptanz bei Nicht-Technikern, die an DeFi teilnehmen möchten, behindern.
Das Einrichten einer eigenen Depot-Wallet für einen Token ist als erster Schritt verwirrend genug, und ich mache mir Sorgen, dass Dinge wie Uphill-, Downhill- und Cross-Bridge-Aktivitäten immer noch Hindernisse für eine breitere DeFi-Einführung darstellen werden.
Übereifrige oder uninformierte Regulierung
Eine andere Art von Übereifer, die mich ins Grübeln bringt, ist die Möglichkeit von Regulierungen und staatlichen Eingriffen.
Der kürzlich vom Weißen Haus veröffentlichte Fahrplan zur Minderung von Kryptowährungsrisiken ist ein klares Zeichen dafür, dass der Gesetzgeber ernsthaft über Maßnahmen nachdenkt. Wir sind uns alle einig, dass Betrug und Fehlverhalten ausgerottet und rigoros bekämpft werden müssen, aber die Gesetzgeber müssen das Ökosystem und den Wert der Kryptowährung vollständig verstehen, bevor sie Vorschriften oder Gesetze erlassen, die schlampig, zu weit gefasst, dumm und ineffektiv sind und der Innovation schaden.
Dazu müssen Gesetzgeber und die Kryptowährungsbranche zusammenarbeiten, denn was als nächstes mit Kryptowährungen und Gesetzen passiert, kann das Ökosystem erheblich voranbringen oder behindern.
Sicherheitsfrage
Laufende Exploits und Hacks sind ein Problem, das angegangen oder zumindest ernsthaft verbessert werden muss. Im Jahr 2022 haben Hacker über 3,2 Milliarden US-Dollar aus dezentralen Finanzprotokollen gestohlen. Laut DLNews waren Kryptobrücken mit Verlusten von über 1,8 Milliarden US-Dollar die größten Opfer.
Die Verbesserung der Sicherheit und Vorhersehbarkeit von Kryptowährungen wird immer ein Kampf sein, und damit die Menschen Vertrauen in DeFi haben, müssen diejenigen, die daran arbeiten, Protokolle und Vermögenswerte sicherer zu machen, die meisten Kämpfe gewinnen. (Obwohl ich ein starker Befürworter großzügiger Fehlerprämien bin, sollten diese „Gewinne“ nicht darin bestehen, den Forderungen der Hacker nachzugeben.)
Glauben Sie derzeit daran, Ihren gesamten Pensionsfonds in Krypto-Vermögenswerten zu sperren?
Bis wir also ein grundsolides System finden, das verhindert, dass das Geld von Menschen gestohlen (oder gelöscht) wird, müssen wir bei der Verschlüsselung immer vorsichtig sein.