Web3 hat sich von einer aufstrebenden Community zu einer aufstrebenden Branche entwickelt. Im vergangenen Jahr haben wir einen großen Zustrom von Talenten und Kapital in das Web3-Ökosystem erlebt, sodass es viele Innovationen in der zugrunde liegenden Infrastruktur sowie in verbraucherorientierten DApps gab.

Aufgrund der Popularität des Web3-Konzepts entstanden viele unternehmerische Projekte, die jedoch auch gemischt waren. Daher ist es von entscheidender Bedeutung, über einen robusten Due-Diligence-Prozess zur Bewertung dieser Projekte zu verfügen. Unabhängig davon, ob Sie neu bei Web3 sind oder Ihr Anlageportfolio erweitern möchten, ist es notwendig, einen Rahmen für die Anlagebewertung zu etablieren. In diesem Leitfaden werden wir ein umfassendes Blockchain-Projektanalyse-Framework sowohl unter qualitativen als auch unter quantitativen Aspekten erstellen, mit dem Ziel, Menschen mit nicht-technischem Hintergrund Schritt für Schritt dabei zu helfen, die Web3-Projektforschung reibungsloser abzuschließen.

Dieses Framework ist in zwei Teile unterteilt: Der erste Teil ist die qualitative Analyse. In diesem Teil der Analyse besteht mein Hauptziel darin, Aspekte wie Projektvision, Projektgemeinschaft, Token-Ökonomie usw. zu verstehen dass Sie nicht in ein Rug-Projekt investieren. Der zweite Teil ist die quantitative Analyse, die darauf abzielt, sie mit spezifischen Daten auszudrücken, um den Zweck der Projektanalyse und des Projektvergleichs zu erreichen.

Erster Teil: Qualitative Analyse

Im Allgemeinen sollten Sie bei der Recherche zu einem Web3-Projekt die folgenden vier Faktoren berücksichtigen:

1. Projektgemeinschaft

2. Projektteam

3. Token-Ökonomie

4. Fähigkeit zur Werterfassung

Projektgemeinschaft

Die Community spielt in Web3 eine ziemlich wichtige Rolle, ich würde sogar sagen, dass sie die wichtigste treibende Kraft für alle Web3-Projekte ist. Deshalb konzentriere ich mich zuerst auf die Community des Projekts. Durch die Interaktion mit der Projekt-Community auf Plattformen wie Twitter und Discord können wir die Community-Größe des Projekts messen und die Ansichten der Community-Benutzer über den Projektgründer und das zukünftige Potenzial des Projekts beobachten. Normalerweise gilt: Je höher die Twitter-Aufmerksamkeit eines Projekts, je mehr Kommentare und Interaktionen, desto größer ist die Popularität des Projekts. Blockchain-Projekte nutzen normalerweise Twitter als Hauptwerbekanal. Darüber hinaus müssen wir auf die Kommunikationsatmosphäre der Projekt-Discord-Community achten. Aktive Projekte veranstalten regelmäßig Twitter Spaces, Discord Chats, AMA usw. Community-Benutzer tauschen kontinuierlich Ideen aus und diskutieren, wie das Projekt verbessert werden kann.

Projektteam

Wie bei Web2-Startups ist das Team der Kern des Blockchain-Projekts und starke Gründer können das Projekt trotz Widrigkeiten zum Erfolg führen. Daher ist es besonders wichtig, den Gründer und das Gründerteam zu bewerten. Die Hauptmitglieder des Projekts können normalerweise auf der offiziellen Projektwebsite und im Whitepaper gefunden werden. Von Vorteil ist, ob das Team über einen gewissen Einfluss in der Branche verfügt und über erfolgreiche Projekterfahrung in der Vergangenheit verfügt.

Es ist auch wichtig, die institutionelle Aufstellung des Projekts zu überprüfen. , ist es besser, die Unterstützung relativ großer führender Risikokapitalinstitute wie a16z, Coinbase und Binance zu haben.

Token-Wirtschaftsmodell

Ein gut konzipiertes Token-Wirtschaftsmodell wird Projekte langfristig erfolgreich machen, da es gute Arbeit bei der Token-Befähigung und Token-Verteilung leistet.

Wie im traditionellen Finanzwesen hängt auch in der Token-Ökonomie alles von Angebot und Nachfrage ab. Diese drei Faktoren, wie das maximale Gesamtangebot, die Marktzirkulation und die Inflationsrate, wirken sich indirekt auf den Währungspreis aus. Das heißt, wenn die Nachfrage nach einem Projekt-Token das Angebot übersteigt, steigt der Preis und die Investitionsmöglichkeiten erhöhen sich.

Tatsächlich müssen Sie Token-Angebot und -Nachfrage unter den folgenden vier Aspekten berücksichtigen:

Deflation: Projekte verbrennen mehr Token als sie ausgeben, was das Token-Angebot verringert.

Anreize für Einsätze: Token mit einer Sperrfrist können keine Liquidität bereitstellen.

Anwendungsszenarien: Erstellen Sie Verbrauchsszenarien für Token im entsprechenden Protokoll oder eine Reihe von Szenarien, die dazu führen können, dass die Nachfrage das Angebot übersteigt.

Governance-Privilegien: Token-Inhaber können Protokolländerungen vorschlagen und darüber abstimmen.

Was die Verteilung von Projekt-Token angeht, denke ich, dass ein gesunder und nachhaltiger Projekt-Token zu einem großen Teil dem Ökosystem/der Gemeinschaft zugewiesen ist (z. B. 50 %+), wobei das Kernteam nicht mehr als 15–20 % verdient (in 3 Jahren oder länger). innerhalb des Zeitraums der Freischaltung) beträgt die Gesamtzuteilung an die Anleger in der Regel nicht mehr als 20 %. Dies liegt daran, dass web3 gemeinschaftsorientiert ist. Wenn die meisten Projekte Investoren und Kernteams zu viele Vorteile bieten, wird es schwierig sein, Unterstützung von der web3-Projektgemeinschaft zu erhalten.

Möglichkeit zur Erfassung des Projektwerts

Ebenso wichtig sind Funktionen zur Projektwerterfassung. Unter Werterfassung versteht man eine Form der öffentlichen Finanzierung, die einfach als die Fähigkeit von Token-Inhabern verstanden werden kann, Gewinne aus der Wertsteigerung des gesamten Projekts zu erzielen. Das Projekt ist nicht auf öffentliche Ketten, Börsen, Anwendungsprotokolle usw. beschränkt. Beispielsweise verfügen Token wie BNB und Flow über sehr starke Möglichkeiten zur Wertschöpfung. Inhaber profitieren nicht nur von steigenden Token-Preisen, sondern erhalten auch zusätzliche Vorteile, wenn sich das Ökosystem weiterentwickelt.

Normalerweise sind die Mittel zur Werterfassung auf Projektseite Transaktionsgebühren, Abwesenheitsgebühren, Kreditzinsspannen usw. Ein typisches Beispiel ist die Binance-Börse, für die Transaktionsgebühren ein wichtiges Mittel zur Werterfassung sind. Darüber hinaus hat Binance auch die Binance Chain ins Leben gerufen, die mehr BNB-Anwendungsszenarien bietet und Projektparteien verbindet, um ökologische Konstruktionen in ihrer öffentlichen Kette durchzuführen und so mehr Benutzer anzulocken. Dies ist eine schonendere und nachhaltigere Möglichkeit zur Wertschöpfung.

In Bezug darauf, wie Projektparteien eine Wertschöpfung erreichen. Bei Projekten der öffentlichen Kette können ausreichende Sicherheit, eine reichhaltige ökologische Konstruktion und eine einfache ökologische Entwicklung den durch Benutzertransaktionen generierten Wert maximieren. Für DeFi oder DEX ergeben sich durch Offenheit mehr Möglichkeiten zur Wertschöpfung, zum Beispiel kann jeder Liquidität bereitstellen, die Auflistung von Handelspaaren ermöglichen usw.

Im zweiten Teil dieses Leitfadens zeige ich Ihnen, wie Sie Web3-Projektdaten strukturieren und analysieren, um das Entwicklungspotenzial eines Projekts zu ermitteln. Bleiben Sie dran. DOYR