Rebase-Token kennen
Rebase-Token, oft auch Elastic-Token genannt, sind Kryptowährungen, deren Angebot algorithmisch angepasst wird, um ihren Preis zu kontrollieren. Wie Stablecoins sind Rebase-Token an einen anderen Vermögenswert gekoppelt. Rebase-Token vernichten jedoch automatisch vorhandene Token oder prägen neue, anstatt Reserven zu verwenden.
Trotz seiner hohen Volatilität bleibt der Preis eines Rebase-Tokens je nach verfolgtem Vermögenswert tendenziell stabil. Rebase-Token erhalten Preisstabilität durch einen regelmäßigen „Rebase“, der in regelmäßigen Abständen (z. B. alle 24 Stunden) ausgelöst wird. Bei einem Rebase wird der Vorrat des Tokens basierend auf einer festgelegten Formel angepasst.
Nehmen wir zum Beispiel an, die Nachfrage nach einem Rebase-Token ist seit dem letzten Rebase um 20 % gestiegen. Dann erhöht sich das Angebot des Tokens automatisch um 20 %. Wenn die Nachfrage nach dem Token sinkt, sinkt auch das Angebot.
Darüber hinaus kann es für Verbraucher aufgrund der Komplexität schwierig sein, die Strukturen von Rebase-Token zu verstehen. Anleger, die an Rebase-Token interessiert sind, sollten aufgrund der Möglichkeit großer Preisschwankungen vorsichtig sein und ein detailliertes Verständnis der Eigenschaften des Tokens ist unerlässlich.
Wie funktionieren diese Token?
Das Angebot an Rebase-Token ist elastisch. Mit anderen Worten, das Angebot ist direkt proportional zu Angebot und Nachfrage, ohne dass sich sein Wert in den Wallets der Benutzer ändert. Anders ausgedrückt: Die Anzahl der Token in den Wallets erhöht oder verringert sich entsprechend. Der Gesamtwert der Wallets bleibt jedoch gleich.
Wie bereits erwähnt, folgt der gesamte Mechanismus einer vorgegebenen Routine. Angenommen, der Rebase-Mechanismus ist auf ein 24-Stunden-Intervall mit einem Zielpreis von 1 $ eingestellt und das im Umlauf befindliche Angebot steigt, sobald der Preis diesen Wert überschreitet. Somit sinkt der Wert dieses Tokens.
Ein Rebase-Token, dessen Wert sich von 1 auf 2 US-Dollar verdoppelt, führt während der Rebase-Periode zu einer Angebotssteigerung. Mit steigendem Token-Angebot sinkt der Preis wieder auf 1 US-Dollar.
Wie unterscheiden sich Rebase-Token von herkömmlichen Token?
Der Rebase-Token weicht von herkömmlichen Token mit festem Angebot ab, indem er sein Gesamtangebot dynamisch anpasst.
Im Gegensatz zu herkömmlichen Token verwenden Rebase-Token einen elastischen Angebotsmechanismus, um die im Umlauf befindliche Menge an die Marktbedingungen anzupassen, die Preisstabilität aufrechtzuerhalten oder einen Zielpreis einzuhalten.
Durch die Verwendung von Smart Contracts passen Rebase-Token den Kontostand jedes Inhabers automatisch an, um ihren entsprechenden Anteil am Gesamtangebot unabhängig von der Volatilität beizubehalten. Im Gegensatz zu herkömmlichen Token, bei denen Angebotsänderungen manuell erfolgen.
Rebase-Token werden häufig algorithmisch geändert, um die Inflation zu kontrollieren, die Teilnahme zu fördern und die Volatilität zu verringern, indem modernste Techniken verwendet werden, um Token-Werte zu stabilisieren oder vorgegebene Ziele zu erreichen.
Wie unterscheiden sich diese Token von Stablecoins?
Stablecoins und Rebase-Token unterscheiden sich in vielerlei Hinsicht. Stablecoins haben den Gegenwert eines einzelnen US-Dollars. Beispiele sind USDT, USD usw. Rebase-Token hingegen unterscheiden sich in vielerlei Hinsicht von Stablecoins. Zum einen sind Rebase-Token solche, deren Preise algorithmisch angepasst werden.
Sie können sich Stablecoins als digitale Krypto-Assets vorstellen, die an reale Assets wie den US-Dollar ($) gebunden sind. Mit Stablecoins ist der Handel einfacher und interessanter geworden. Coins wie Tether und USD-Coins sind Stablecoins und sie sind diejenigen mit der höchsten MC (Marktkapitalisierung) auf dem heutigen Kryptomarkt.
Diese Token sind ein Krypto-Asset, dessen Preis durch eine algorithmische Anpassung des Angebots gesteuert wird. Die meisten dieser Münzen sind inflationär und an nichts gebunden. Um die Knappheit zu erhöhen und die Inflation zu bekämpfen, werden für diese Token Token-Verbrennungen geplant, die ihren Umlauf automatisch verringern. Ein täglicher automatischer Angebotsanpassungsprozess (AMPL) kann Ihnen leicht mitteilen, ob eine Münze elastisch ist.
Verdienen diese Token Geld?
Ein Anstieg des Token-Preises kann dazu führen, dass die Rebase-Bestände der Anleger erheblich steigen. Wenn sich das Angebot also anpasst, erhalten sie sowohl den höheren Preis als auch mehr Token. Damit Rebase-Token jedoch rentabel sind, muss eine Erweiterung der Treasury des Protokolls vorhanden sein. Wenn eine Erhöhung nicht durch eine signifikante Erhöhung der Treasury unterstützt wird, kann dies zu einer Verwässerung führen.
Rebase-Token, die Sie kennen sollten
Ende März 2024 beträgt die Marktkapitalisierung der Rebase-Token 521 Millionen US-Dollar, bei einem 24-Stunden-Handelsvolumen von 4,7 Millionen US-Dollar. Der größte Gewinner ist Base Protocol, während KlimaDAO am stärksten im Trend liegt. Nachfolgend sind einige der beliebtesten Rebase-Token aufgeführt, die im Umlauf sind.
Ampleforth (AMPL)
Ampleforth (AMPL) war einer der ersten Token, der eine elastische Versorgung verwendete. Es läuft auf Ethereum unter Verwendung der Chainlink-Software. Um den Preis auf diesem Niveau zu halten, wird das Tokenangebot alle 24 Stunden angepasst. Wenn der AMPL-Preis also um ein paar Cent steigt, werden zusätzliche Token proportional zu ihren Beständen in den Wallets der Benutzer angezeigt. In Bezug auf die Eigenschaften der Rohstoff-Anlageklasse ist Ampleforth Bitcoin ähnlich, unterscheidet sich jedoch durch seinen Rebase-Mechanismus.
Basisprotokoll (BASE)
Das Base Protocol (BASE) ist ein einzigartiges Token, das die gesamte Marktkapitalisierung aller Kryptowährungen im Verhältnis 1:1 widerspiegelt. So können Benutzer die gesamte Kryptoindustrie mit einem einzigen Token beobachten. BASE basiert auf der Ethereum-Blockchain und integriert ein Chainlink-Orakel. Um ein Preisgleichgewicht zu erreichen, ist der Preis des Tokens so konzipiert, dass er elastisch ist und programmgesteuert steigt oder sinkt. Durch die Verwendung der gesamten Marktkapitalisierung aller Kryptowährungen kann BASE eine Prognose der Richtung und Gesundheit des Kryptomarktes liefern.
Olympus (OHM)
Olympus (OHM) ist ein Reservewährungsprotokoll, das von einer dezentralisierten autonomen Organisation (DAO) verwaltet wird. OHM ist das Olympus-Plattform-Token. Ein Korb von Vermögenswerten wie FRAX und DAI stützt jedes OHM-Token in der Olympus-Schatzkammer. Es wird behauptet, dass dies OHM-Token einen inneren Wert verleiht. Nun sind DAOs ein System, um Entscheidungen kollaborativer und vertrauensloser zu gestalten.
Ursprünglich wurde Shiba Inus Dogekiller-Token (LEASH) als Rebase-Token herausgegeben. Es folgte dem Preis von Dogecoin (DOGE) im Verhältnis 1/1000. Mit anderen Worten: Wenn Dogecoin 0,50 $ kostet, beträgt der Token-Preis von Doge Killer 500 $. Auf diese Weise konnten Shiba Inu-Investoren von Dogecoin-Preisbewegungen profitieren, ohne direkt in den Token investieren zu müssen, was mehr Benutzer anzog.
Vorteile dieser Token
Rebase-Token verringern die Volatilität und verbessern die Zuverlässigkeit von Kryptowährungstransaktionen durch Automatisierung von Preisstabilität, Dezentralisierung und Effizienz.
Für Anwendungen wie Zahlungen, Kredite und Handel ist Preisstabilität unerlässlich und Rebase-Token bieten hierfür eine einzigartige Möglichkeit. Im Gegensatz zu herkömmlichen Stablecoins modifizieren Rebase-Token ihr Tokenangebot dynamisch, um die Marktvolatilität auszugleichen und ihren Wert zu erhalten.
Durch die Reduzierung des mit Preisschwankungen verbundenen Risikos können Rebase-Token zuverlässigere Tauschmittel und Wertaufbewahrungsmittel sein. Außerdem sind Rebase-Token normalerweise dezentralisiert, sodass sie der Zensur widerstehen und keine einzelnen Ausfallpunkte aufweisen.
Der automatisierte Charakter des Rebase-Mechanismus vereinfacht die Aufrechterhaltung der Preisstabilität, da keine zentrale Kontrolle und kein manuelles Eingreifen mehr erforderlich sind.
Risiken und Bedenken
Rebase-Tokens sind mit Risiken verbunden, die potenzielle Benutzer sorgfältig abwägen sollten. Zu diesen Risiken gehören Preisinstabilität, Benutzerverwirrung, Smart-Contract-Fehler und regulatorische Unsicherheit.
Das Angebot dieser Token wird durch komplexe Algorithmen verändert. In diesem Fall können Smart Contracts Schwächen oder Schwachstellen aufweisen, die zu unerwarteten Ereignissen oder Verlusten für Token-Inhaber führen können.
Aufgrund der automatisierten Natur von Rebase-Verfahren ist Preisstabilität nicht garantiert und schwierige Marktbedingungen können zu erheblichen Abweichungen vom beabsichtigten Wert führen. Außerdem könnten Benutzer, die nicht verstehen, wie Rebase-Token funktionieren, verwirrt sein, was zu mangelnder Akzeptanz oder mangelndem Vertrauen führen könnte.
Es bestehen rechtliche Unsicherheiten bezüglich Rebase-Token und ihrer Konformität mit geltenden Gesetzen und Vorschriften, sodass für Benutzer und Projekte rechtlichen Bedenken ausgesetzt sein können.