Eine Investitionsblase ist eine Situation, in der der Preis bestimmter Vermögenswerte ihren tatsächlichen Wert deutlich übersteigt. Diese Situation wird normalerweise durch Marktspekulation und übermäßigen Optimismus verursacht. In diesem Fall werden die Vermögenspreise schnell steigen, was mehr Investoren zum Mitmachen anzieht und einen spekulativen Boom auslöst, der schließlich zum Zusammenbruch der Vermögenspreise und zum Zusammenbruch des Marktes führt.
Solche Blasen können zu enormen Gewinnen, aber auch zu hohen Verlusten führen. Die Fähigkeit, Blasen zu erkennen, kann einen großen Einfluss auf Ihre Anlageentscheidungen und Ihr Portfolio haben.
Was sind die Eigenschaften von Blasen?
Rasante Preissteigerungen
Eine Blase ist durch einen sehr starken Anstieg der Vermögenspreise in relativ kurzer Zeit gekennzeichnet. Der Anstieg der Vermögenspreise entspricht nicht den grundlegenden Wirtschaftsgesetzen. Dieser Preisanstieg wird normalerweise durch spekulative Käufe der Menschen verursacht Steigt die Währung, werden immer mehr Menschen einen starken Kaufimpuls verspüren und der Preis des Vermögenswerts wird schließlich viel höher sein als sein tatsächlicher Wert.
Allgemeiner Optimismus und Begeisterung
Während der Blase glaubten die Marktteilnehmer im Allgemeinen, dass die steigenden Preise anhalten würden. Die Anleger zeigten übermäßigen Optimismus und ignorierten selektiv die mit Investitionen verbundenen Risiken. Eine große Anzahl von Anlegern strömte in den Markt, was den Anstieg der Vermögenspreise noch verstärkte.
LUNA gilt als einer der repräsentativsten Fälle, als er auf den Markt kam. Gleichzeitig hat sein Gründer: Do Kwon auch eine feste jährliche Rendite Bei einer Rendite von 12 % bringen verwandte Token auch andere „Sicherheits“-Vorteile.
Dies ließ die Menschen glauben, dass all diese Faktoren zusammen die Preise in die Höhe trieben, doch letztendlich stellte sich heraus, dass es sich um eine riesige Investitionsblase handelte.
Wie erkennt man Investitionsblasen?
Plötzlicher Anstieg des Handelsvolumens und der Liquidität
Blasen treten auch bei erhöhtem Handelsvolumen und höherer Liquidität auf, da Anleger in der Hoffnung, von weiteren Preissteigerungen zu profitieren, eilig Vermögenswerte kaufen.
Dieser Anstieg der Handelsaktivität geht häufig mit einer Verringerung der Markttiefe einher. Wenn das Handelsvolumen in kurzer Zeit stark ansteigt, müssen wir das Risiko von Finanzblasen berücksichtigen.
übermäßige Verschuldung und Verschuldung
Blasen werden oft durch eine immer größere Kreditvergabe und eine immer höhere Verschuldung verursacht.
Wenn die Preise weiter steigen, kann eine große Zahl von Anlegern Kredite aufnehmen und große Schulden aufnehmen, um zu investieren, um die Rendite zu steigern, aber auch das Risiko erheblicher Verluste erhöhen, wenn die Blase platzt.
Wenn eine Blase platzt, können Anleger enorme Verluste erleiden, weil sie sich zu viel geliehen oder zu viele Schulden aufgenommen haben, um zu investieren, was ihre Verluste noch schlimmer macht. Daher sind übermäßige Verschuldung und Verschuldung ein wichtiger Faktor bei der Blasenbildung.
Während der Bitcoin-Blase im Jahr 2017 kam es zu einem enormen Anstieg der Zahl der Menschen, die Hebelwirkungen nutzten und Schulden machten.
Viele Anleger nutzen Aktienkredite, Kreditkarten, traditionelle Kredite usw., um ihre Investitionen zu erweitern.
Diese Phänomene deuten darauf hin, dass sich auf dem Markt eine Blase befindet und kurz vor dem Platzen steht, was oft ein klares Zeichen dafür ist, dass eine Blase kurz vor dem Platzen steht.
Medienberichterstattung
Über Finanzblasen wird in den Medien viel berichtet, wodurch die öffentliche Aufmerksamkeit und die Beteiligung am Markt weiter gefördert werden.
Dieses Phänomen trägt zur Bildung von Blasen bei, indem es eine positive Rückkopplungsschleife aus Hype und Spekulation erzeugt.
Medienaufmerksamkeit und Öffentlichkeitsbeteiligung sind wichtige Faktoren bei der Blasenbildung.
Während des Bullenmarktes 2017 machte John McAfee zwei Aussagen:
„Der Preis von Bitcoin wird im Jahr 2020 500.000 US-Dollar erreichen“;
„Unter der neuen Technologie der Blockchain zeigt die Datenanalyse, dass es derzeit keine Blase gibt.“
Diese Äußerungen lockten damals viele Menschen an, erwiesen sich aber letztendlich als Falle einer Investitionsblase.
Warnsignal
Möglicherweise gibt es eine Minderheit unter den Marktteilnehmern und Analysten, die Bedenken oder Zweifel an der Nachhaltigkeit von Preissteigerungen und Fundamentaldaten äußern.
Auf dem Höhepunkt einer Blase werden diese Warnzeichen von den meisten Menschen oft ignoriert und abgetan.
Warnzeichen sind einer der wichtigen Faktoren bei der Erkennung einer Blase.
Drei Phasen der Entwicklung von Finanzblasen
Die Blasenbildung wird im Allgemeinen in fünf Phasen unterteilt:
Auslösezeitraum
Boomzeit
Expansionsperiode
Gewinnperiode
Panikperiode
Diese Stufen entsprechen den Eigenschaften von Blasen und helfen uns außerdem, potenzielle Blasen zu erkennen.
Auslösezeitraum
Anleger können eine Vorliebe für neue Technologien oder neue Narrative entwickeln, insbesondere wenn die aktuelle Marktstimmung günstig ist.
Auf dem Kryptowährungsmarkt haben in der Vergangenheit Technologien wie künstliche Intelligenz und das Metaverse diesen Hype ausgelöst. Diese Technologien haben den Menschen „Gründe“ für Investitionen geliefert und so den Wohlstand des Marktes gefördert.
Boomzeit
In der ersten Phase steigt der Preis langsam und erreicht dann einen Punkt, an dem er zu beschleunigen beginnt.
Dieser beschleunigte Aufwärtstrend lockt immer mehr neue Käufer und Kleinanleger auf den Markt, und die Boomphase ist eine entscheidende Zeit, um neue Käufer und Kleinanleger anzuziehen.
Expansionsperiode
Die Zahl der Menschen, die in steigende Vermögenswerte hineingezogen werden, wächst in einem unvorstellbaren Tempo.
Dies führte dazu, dass die Preise auf extrem hohe Niveaus stiegen, während Medienberichte neue Analysen und Einschätzungen erstellten, um diesen massiven Anstieg zu „rechtfertigen“, was die Überschwänglichkeit des Marktes noch verstärkte.
Gewinnperiode
Dies ist die Phase, in der das intelligente Geld seine Positionen verkauft und beginnt, nach „Blasenplatzungssignalen“ Ausschau zu halten.
Panikperiode
Panik ist natürlich die letzte Phase, in der die Menschen erwarten, dass der Markt wieder „auflädt“ und wieder explodiert. In dieser Phase geraten die Anleger in Panik und geraten in Panik Wenn das Vertrauen schwächer wird, platzt die Blase und die Vermögenspreise fallen schnell und erheblich, was oft als „Marktkorrektur“ bezeichnet wird. Bei einer Marktkorrektur handelt es sich in der Regel um einen selbstkorrigierenden Mechanismus nach dem Platzen einer Blase, der den Markt von überhöhten Bewertungen und unangemessenen Preisen befreien und das normale Funktionieren des Marktes wiederherstellen kann. Daher sind Blasenplatzen und Marktanpassung unvermeidliche Prozesse in einer Marktwirtschaft.
Welche Fragen müssen wir uns vor einer Investitionsentscheidung stellen?
Lohnt es sich wirklich, in diesen Vermögenswert zu investieren?
Gibt es ein echtes Produkt?
In welchem Entwicklungsstadium befindet es sich? (Endprodukt oder Testprodukt)
Wie gut oder schlecht ist die mit dem Vermögenswert verbundene Marktstimmung, also die Ansichten und Erwartungen des Marktes für den Vermögenswert?
Bedenken Sie, dass Blasen länger anhalten als oft erwartet und das Timing oft sehr schwierig ist. Als Investor müssen Sie in der Lage sein, potenzielle Risiken und Chancen zu erkennen, wie z. B. Markthype, den inneren Wert von Vermögenswerten und Preisaktionsphasen. Diese Faktoren können einen erheblichen Einfluss auf die Wertentwicklung eines Vermögenswerts haben. Schließlich sollten Anleger Ruhe bewahren und sich nicht von der Marktstimmung beeinflussen lassen, um Verluste zu vermeiden, wenn die Marktblase platzt.