Der Beitrag „Jagd Ethereum auf einen Bullenlauf? Was passiert mit dem ETH-Preis?“ erschien zuerst auf Coinpedia Fintech News
Ähnlich wie die vorhersehbaren saisonalen Schwankungen zeigen auch Marktzyklen ein Muster der Veränderung, ein Phänomen, das besonders bei Ethereum auffällt. Diese Kryptowährung ist für ihre dramatischen Schwankungen bekannt, die durch starke Höhen und Tiefen der Verzweiflung gekennzeichnet sind. Durch die Untersuchung der reichlich vorhandenen On-Chain-Daten können wir diese Zeiträume analysieren und Fälle identifizieren, in denen die Aktionen der Anleger mit diesen Marktextremen zusammenfallen.
Das Verhalten von Ethereum ist kein isoliertes Ereignis, sondern vielmehr eng mit dem weiteren wirtschaftlichen Umfeld verknüpft. So deutet der jüngste Rückgang der Arbeitslosenzahlen beispielsweise auf eine sich erholende Wirtschaft hin, was einen Welleneffekt auf den Ethereum-Markt haben kann. Mit steigenden Beschäftigungszahlen steigt auch das verfügbare Einkommen, was zu einem Anstieg der Investitionen in digitale Vermögenswerte wie Ethereum führen könnte.
Darüber hinaus hat die jüngste Erhöhung der US-Schuldenobergrenze Auswirkungen auf Ethereum. Dieser Schritt deutet auf einen Anstieg der Staatsausgaben hin, der Inflation auslösen könnte. Unter solchen Umständen suchen Anleger oft nach Möglichkeiten, sich vor Inflation zu schützen, und Ethereum wird neben anderen Kryptowährungen zunehmend als praktikabler Inflationsschutz anerkannt.
Ethereums Devisenreserve erreicht 5-Jahrestief
Während der Großteil des Kryptowährungsmarktes eine Seitwärts- oder Abwärtsbewegung aufweist, ist das Angebot seiner Flaggschiff-Kryptowährung Ethereum (ETH) an den Kryptobörsen auf ein Fünfjahrestief gesunken. Dies deutet darauf hin, dass sich Kryptohändler und -investoren zunehmend für die Selbstverwahrung entscheiden, eine Verhaltensänderung, die erhebliche Auswirkungen auf den Markt haben könnte.
Laut unserer Analyse ist die Gesamtreservezahl von Ethereum in den letzten Jahren stetig gesunken und hat nun einen 5-Jahres-Tiefstand erreicht. Die Zahl liegt derzeit bei 16,38 Millionen, ein Niveau, das zuletzt im September 2018 erreicht wurde.
Das Muster, große Mengen Ethereum von Börsen auf persönliche Krypto-Wallets zu übertragen, deutet auf ein wachsendes Interesse der Händler an der Selbstverwahrung hin. Dieser Trend könnte auch darauf hindeuten, dass die Wahrscheinlichkeit sinkt, dass ETH an Börsen-Wallets zurückverkauft wird, was allgemein als positive Entwicklung für die Marktstabilität angesehen wird.
ETH – Gesamteinsatzwert übersteigt 20 Millionen US-Dollar
Nach dem erfolgreichen Shanghai-Upgrade hat Ethereum kürzlich einen großen Meilenstein erreicht. Daten von CryptoQuant zeigen, dass über 23 Millionen Einheiten Ether (ETH) für den Beacon Chain-Staking-Vertrag von Ethereum bereitgestellt wurden.
Dieser Betrag, der mehr als 19,4 % des gesamten Ether-Angebots ausmacht, entspricht zum aktuellen Marktkurs fast 44 Milliarden US-Dollar. Dieser bedeutende Meilenstein erfolgt fast zwei Jahre nach der Einführung des Staking-Vertrags von Ethereum im Jahr 2020, der die Einführung der Proof-of-Stake-Beacon-Chain des Netzwerks markierte.
Die steigende Menge an eingesetztem ETH kann als positiver Indikator für die Sicherheit und breite Akzeptanz von Ethereum angesehen werden. Sie könnte jedoch auch die Anforderungen an die Hauptentwickler des Netzwerks erhöhen, die Bemühungen zur Erleichterung von Abhebungen zu beschleunigen.
Laut Angaben von Nansen haben etwa 100.000 einzelne Einzahler am Staking teilgenommen. BeaconScan-Daten zeigen außerdem, dass die Zahl der aktiven Validierer bei fast 500.000 liegt.
Die Short-Liquidation von Ethereum geht zurück
Um ein detailliertes Gefühl für die aktuelle Entwicklung von Ethereum zu bekommen, ist die Betrachtung der Short-Liquidation-Metrik von entscheidender Bedeutung. Der Rückgang der Short-Liquidation von Ethereum, während der Preis an einem kritischen Widerstandspunkt bei 1,9K stolpert, könnte erhebliche Auswirkungen auf den ETH-Preis haben.
Derzeit liegt die Short-Liquidation von Ethereum bei 41.787 USD, was darauf hindeutet, dass die Rate der Liquidation von Short-Positionen sinkt, da Ethereum versucht, über das Widerstandsniveau von 1,9.000 USD zu steigen. Wenn die Short-Liquidationen sinken, deutet dies darauf hin, dass weniger Händler auf einen fallenden Ethereum-Preis wetten. Dies könnte ein Hinweis darauf sein, dass Händler weniger Vertrauen in die pessimistische Prognose für Ethereum haben, was möglicherweise zu weniger Verkaufsdruck auf dem Markt führen könnte.
Wir erwarten einen weiteren Rückgang der Short-Liquidation, wenn Ethereum einen Anstieg des Kaufdrucks über die 1,9.000-Dollar-Marke erlebt.
Verbrannte Gebühren (insgesamt) weisen auf Volatilität hin
Der mit dem EIP-1559-Upgrade eingeführte Gebührenverbrennungsmechanismus von Ethereum verbrennt einen Teil der Transaktionsgebühren und reduziert so effektiv das ETH-Angebot. Dieser Mechanismus soll deflationären Druck auf das Ethereum-Netzwerk ausüben, was theoretisch den Preis von ETH im Laufe der Zeit erhöhen sollte.
Wenn die Gesamtsumme der verbrannten Gebühren sinkt, bedeutet dies, dass weniger ETH aus dem Umlauf genommen werden. Dies könnte möglicherweise zu einem Rückgang des deflationären Drucks auf das Ethereum-Netzwerk führen. Wenn das ETH-Angebot nicht im gleichen Maße wie zuvor sinkt, könnte dies möglicherweise einen Abwärtsdruck auf den ETH-Preis ausüben, wenn alle anderen Bedingungen unverändert bleiben.
In einer bemerkenswerten Entwicklung für das Ethereum-Netzwerk kam es zu einem deutlichen Rückgang der durchschnittlichen Transaktionsgebühren. Dieser Rückgang folgte unmittelbar auf einen erheblichen Anstieg der Gebühren im Mai, der sie auf ein Jahreshoch trieb.
Die Gebührensenkung ist ein positives Zeichen dafür, dass Ethereum für Benutzer kostengünstiger wird und dadurch eine stärkere Nutzung und Aktivität im Netzwerk gefördert wird. Geringere Transaktionskosten ziehen nicht nur neue Benutzer an, sondern motivieren auch bestehende Teilnehmer, die Funktionalitäten von Ethereum voll auszunutzen.
Abschluss
Das Ethereum-Netzwerk zeigt trotz der Volatilität auf dem Kryptomarkt starke Anzeichen von Wachstum und Widerstandsfähigkeit. Die beträchtliche Menge an Ether, die in der Beacon Chain eingesetzt wird, die steigende Anzahl einzigartiger Einzahler und aktiver Validierer sowie die sinkenden Transaktionsgebühren deuten allesamt auf ein robustes und florierendes Ökosystem hin.
Der Rückgang der Short-Liquidationen und die Erholung an wichtigen Widerstandsniveaus deuten auf eine potenziell optimistische Prognose für Ethereum hin. Darüber hinaus ist der Rückgang der durchschnittlichen Transaktionsgebühren zwar potenziell weniger deflationärer Druck, deutet aber auch auf Ethereums Engagement hin, das Netzwerk für Benutzer erschwinglicher und zugänglicher zu machen.