(Dieser Artikel stammt aus meinem persönlichen Substack, Sie können ihn dort in der Haodu-Version lesen)

Guten Morgen, liebe Angel-Investoren 👼

Wenn Sie glauben, dass die Zukunft der Blockchain eine Kombination aus Web2 und Web3 ist, dann dürfen Sie das Projekt, das wir heute untersuchen, nicht verpassen: Polygon. Dieses Projekt gewann große Web2-Giganten als Partner im letzten Bullenmarkt (Nike, Starbucks...) und kann als eines der besten Marketing- und ungewöhnlichsten Web3-Projekte im Währungskreis bezeichnet werden. Im heutigen Bericht beginnen wir mit den Grundlagen, um zu sehen, ob Polygon in diesem Bullenmarkt weiterhin glänzen kann, welche positiven Ereignisse es gibt und welche Währungspreisanalyse und Layoutideen ich für $MATIC habe.

Artikelverzeichnis
0.0 Polygon-Einführung
1.0 Polygon-Team
2.0 Polygon-Produkte und -Dienstleistungen
3.0 Polygon-Zukunftsausblick
4.0 Polygon-Rentabilität
5.0 Risiken und Herausforderungen von Polygon
6.0 Meine Vorhersagen und Gedanken (Währungspreis $MATIC/$POL)
7.0 Referenzen

0.0 Einführung in das Polygon-Projekt

Der Vorgänger von Polygon heißt MATIC Network. Seine Hauptaufgabe besteht darin, das Problem der häufigen Überlastung der Ethereum-Blockchain zu lösen und die „Skalierbarkeit“ von Ethereum zu verbessern. Das Hauptprodukt von Polygon heißt Polygon POS und ist eine „Ethereum-Seitenkette“, die im Dezember 2020 eingeführt wurde. Da es EVM-kompatibel ist, können viele Ethereum-Dapps problemlos auf Polygon übertragen werden.

Da sich Ethereum in Richtung „Layer2+-Modularisierung“ bewegt, scheint das Problem der „Skalierbarkeit“ gelöst zu sein, aber es ist ein weiteres Problem aufgetreten: „Ethereum L2 und L2 können nicht verbunden werden, was zu einer Streuung von Vermögenswerten und Benutzern führt. Nicht gut.“ Erfahrung."

Daher kündigte Polygon im Juni 2023 seine Transformation an und veröffentlichte den Polygon 2.0-Plan: Einführung der „Aggregation Layer“ in einem Versuch, eine auf Ethereum basierende Mittelschicht zu schaffen, um die Interoperabilität zwischen Ketten zu verbessern.

Man kann sagen, dass Polygon der Branchenführer im Bereich „Zero-Knowledge-Technologie“ ist. Wenn Sie das aktuelle strategische Layout von Polygon in einem Satz beschreiben möchten, muss es lauten: „All In on Zero-Knowledge-Technologie“. Produkte" finden Sie hier

1.0 Polygon-Team

1.1 Projektteam

Das Konstruktionsteam hinter dem Aufbau der Polygon-Blockchain heißt Polygon Labs. Es wurde 2017 von einer Gruppe von Ingenieuren aus Indien gegründet, darunter Jaynti Kanani, Sandeep Nailwal, Anurag Arjun und Mihailo Bjelic Aus diesen Gründen wurde die Geschäftsleitung von Polygon Labs neu organisiert:

  • Im März 2023 verließ Anuraj Arjun (Mitbegründer) Polygon, um den Aufbau von Avail (einem Spin-off-Projekt von Polygon Labs) fortzusetzen.

  • Im Juli 2023 beschloss Ryan Wyatt (damals CEO), zurückzutreten

  • Im Oktober 2023 entschied sich Jaynti Kanani (Mitbegründer) ohne besonderen Grund, Polygon zu verlassen

Nach der Umstrukturierung wird Sandeep Nailwal derzeit Vorsitzender von Polygon Labs und der CEO wird von Marc Boiron (Chief Legal Officer von Polygon Labs) übernommen.

  • Sandeep Nailwal: Von seiner Kindheit in einem Slum in Indien bis zur Gründung von Polygon ist er nicht der Auserwählte, den die meisten Menschen im Währungskreis sehen, sondern ein fleißiger Ingenieur und Träumer mit reicher Erfahrung in neuen Unternehmungen.

  • Marc Boiron: Er hat in großen Blockchain-Beratungsunternehmen gearbeitet. Er ist auch der ehemalige Chief Legal Officer von dYdX. Man kann sagen, dass er sehr erfahren in der Gesetzgebung und Aufsicht im Währungsbereich ist.

Im Allgemeinen bedeutet ein Wechsel des CEO, dass sich die Geschäftspolitik des Unternehmens ändert: Es ist ersichtlich, dass die Priorität der bisherigen „Marketingstrategie für die Zusammenarbeit großer Marken“ von Polygon offenbar nachgelassen hat und sich stattdessen mehr auf die Entwicklung von Infrastrukturen wie zkEVM und konzentriert Aggregationsschicht – ich denke, es ist eine gute Sache für Polygon

1.2 VC-Investmentinstitutionen und Investoren

Polygon hat insgesamt 457 Millionen US-Dollar eingesammelt. Als Referenz habe ich unten mehrere bekannte Investmentinstitute und VCs aufgeführt:

  • Binance: $MATIC wurde im April 2019 auf dem LaunchPad von Binance gelistet und brachte insgesamt 5 Mio. USD ein

  • Coinbase Ventures: Im April 2019 erhielt das Unternehmen eine Investition in Höhe von 450.000 US-Dollar von Coinbase Ventures

  • Peak XV Partners (indische Niederlassung von Redshirt Capital): Im Februar 2022 investierte Redshirt Capital zusammen mit großen VCs wie Softbank und Dragonfly Capital insgesamt 450 Millionen US-Dollar in Polygon .

  • Disney: Im Juli 2022 als eines der sechs teilnehmenden Mitglieder des Disney Accelerator (der damals einzigen Blockchain) ausgewählt, um bei der Entwicklung von Innovationen in den Bereichen AR, NFT und KI zu helfen

  • Mark Cuban: Besitzer des NBA Mavericks-Teams, hat öffentlich erklärt, dass er in Polygon investiert hat

1.3 Partnerschaft

Das Herausragendste an Polygon im letzten Bullenmarkt ist, dass es sehr gut darin ist, Web2-Giganten als Partner zu finden (also bereit, Geld für Marketing auszugeben). Hier sind einige der Dinge, die ich für wichtig halte.

  • Nike: Die „Swoosh-Plattform“ des digitalen Einkaufszentrums wird auf der Polygon-Blockchain bereitgestellt

  • Starbucks: Das Treueprogramm „Starbucks Odyssey“ wird auf der Polygon-Blockchain eingesetzt

  • Reddit: Eine der größten Social-Networking-Sites in den Vereinigten Staaten nutzt Polygon, um einen eigenen NFT (Reddit Avatar) herauszugeben.

  • Meta: NFT-Einkaufszentrum wird auf der Polygon-Blockchain bereitgestellt

  • Auch andere bekannte Marken wie Adobe, Mercedes, Adidas etc. haben eine Kooperation mit Polygon bekannt gegeben.

Neben der Zusammenarbeit mit großen Web2-Marken wird Polygon auch von vielen DeFi- und GameFi-Projekten im Web3-Bereich bevorzugt. Hier gibt es mehrere wichtige Kooperationen.

  • Immutable X: Immutable

  • OKX

  • Astar Network: Die vom japanischen Team erstellte Layer-2-Blockchain wird mit Polygon CDK erstellt und ist die erste Blockchain, die eine Verbindung zur Polygon-Aggregationsschicht herstellt.

  • NEAR: Wird Polygon beim Aufbau von zkWasm Prover unterstützen und außerdem Datenverfügbarkeitslösungen für die Nutzung durch das Polygon-Ökosystem bereitstellen

  • Manta Network: Ursprünglich mit OP Stack erstellt, wechselte Manta Network im Oktober letzten Jahres zum Aufbau von Layer 2 auf die Verwendung des CDK von Polygon und wurde Mitglied des Polygon-Ökosystems.

  • Canto: Eine im Cosmos-Ökosystem integrierte Layer-1-Blockchain, die Polygon CDK für die Verbindung mit dem Polygon-Ökosystem verwendet

  • Celestia: Bietet DA-Dienste für Polygon CDK und wird so zu einer zusätzlichen Wahl für Projektparteien beim Aufbau neuer Ketten

Es ist ersichtlich, dass mehrere wichtige Kooperationen in Web3 alle auf der Verwendung von Polygon CDK (Chain Development Kit) beruhen. Wir werden dieses magische Tool später unter „Produkte und Dienstleistungen“ vorstellen.

1.4 Communities/Benutzer

Bei der Bewertung einer Community und der Anzahl der Benutzer betrachte ich gerne zwei Teile – Social-Media-Aktivität und On-Chain-Aktivität.

In Bezug auf den Einfluss der sozialen Medien (Stand: 23.03.2024) können wir sehen, dass es immer noch eine gewisse Lücke zwischen Polygon und den Spitzenreitern – Solana und Ethereum – gibt, insbesondere die Diskussion auf Reddit scheint nicht groß zu sein. vielleicht wegen des Preises von $MATIC. Es sind keine großen Änderungen damit verbunden.

Wenn wir uns jedoch das Aktivitätsniveau in der Kette ansehen, sind die Daten der Polygon-POS-Kette recht gut und liegen dicht hinter NEAR und Solana, die als erste Ebene gelten.

2.0 Polygon-Produkte und -Dienstleistungen

Schauen wir uns nun die Produkte und Dienstleistungen an. Ich werde die Kernprodukte und das Wertversprechen von Polygon analysieren und auch sehen, wie Polygon auf dem aktuellen Markt abschneidet.

2.1 Kernprodukte und Wertversprechen

Polygon verfügt über vier Kernprodukte mit jeweils unterschiedlichen Wertversprechen.

  • Polygon POS (wird bald in zkPOS umgewandelt)

Dabei handelt es sich um eine im Jahr 2020 gegründete Ethereum-Sidechain mit hohem TPS, niedrigen Bearbeitungsgebühren und einem TVL von etwa 1 Milliarde US-Dollar. Um dem Polygon 2.0-Plan zu entsprechen, besteht der aktuelle Plan darin, die Polygon-POS-Kette auf „Polygon zkPOS“ zu aktualisieren und die Seitenkette offiziell in eine Layer-2-Blockchain auf Ethereum umzuwandeln, die die Sicherheit von Ethereum genießen und gleichzeitig Polygon erweitern kann Ökosystem.

👉 Wertversprechen: hoher Durchsatz (TPS), niedrige Bearbeitungsgebühren

  • Polygon zkEVM

Dies ist ein von ZK Rollup erstellter Ethereum Layer 2. Der größte Unterschied zu zkPOS besteht darin, dass zkPOS in Form von Rollup erstellt wird und Transaktionsdaten in der Kette speichert. Daher wird zkEVM Rollup sicherer sein und zkEVM Validum kann eine schnellere Umgebung mit niedrigeren Bearbeitungsgebühren bieten.

👉 Wertversprechen: hohe Sicherheit

  • Polygon Miden (in Entwicklung)

Polygon Miden ist eine weitere Layer2-Kette, die mit ZK Rollup erstellt wurde. Der größte Unterschied zu den ersten beiden besteht darin, dass Miden keine EVM-kompatible Entwicklungsumgebung ist und als Hauptentwicklungsumgebung für einige Dapps verwendet werden kann, die „schwierig auf der EVM-Umgebung aufzubauen“ sind. Darüber hinaus legt Miden großen Wert auf den Datenschutz, und Sie sollten in Zukunft einige datenschutzbasierte Projekte sehen, die darauf aufbauen.

👉 Wertversprechen: Betonung der Privatsphäre und Förderung von Innovationen

  • Aggregationsschicht

Aggregation Layer (AggLayer) ist eine interoperable Struktur, die derzeit von Polygon entwickelt wird. AggLayer wird auf Ethereum eingesetzt und ermöglicht eine perfekte Interoperabilität zwischen L2 und L2, angetrieben durch die ZK-Technologie, und die gemeinsame Nutzung von Fondspools. Solange die Kette mit Polygon CDK entwickelt wird, kann sie in Zukunft nahtlos mit AggLayer verbunden werden.

👉 Wertversprechen: Verbesserte Interoperabilität und Benutzererfahrung

Polygon CDK: Ein leistungsstarkes Blockchain-Entwicklungstool, mit dem Entwickler problemlos ZK-L2 für ihre eigenen Projekte erstellen oder andere EVM-kompatible Blockchains (wie Arbitrum, Avalanche) in ZK-Layer2 „umwandeln“ können. Dadurch können die Kosten für die Verknüpfung mit AggLayer erheblich gesenkt werden

2.2 Marktanteils- und Wettbewerbsanalyse

Wenn ich den Marktanteil einer Blockchain beurteile, schaue ich mir gerne drei Zahlen an:

  • TVL (Total Locked Volume): Wie viel Geld sich in der Kette befindet

  • Aktive Benutzer (Anzahl der Adressen): Wie viele Benutzer nutzen die App auf Polygon?

  • DeFi-Aktivität (Handelsvolumen): Wie viel DEX-Handelsvolumen findet auf der Polygon-Blockchain statt?

(Die folgende Analyse verwendet Polygon POS, das bereits läuft, da bei den anderen beiden Ketten noch kein großer Betrag eingezahlt wurde.)

Der aktuelle TVL von Polygon liegt bei rund 1 Milliarde US-Dollar und liegt damit auf Platz sieben. Dieses Ergebnis ist für eine „Ethereum-Seitenkette“ ziemlich gut.

In Bezug auf die Anzahl der aktiven Benutzer habe ich Polygon mit mehreren bekannten öffentlichen Ketten verglichen. Die Anzahl der aktiven Adressen an einem einzigen Tag (Sieben-Tage-Durchschnitt) liegt nicht weit von NEAR und Solana entfernt Staffel oder sogar höher. Im Ethereum-Mainnet, Arbitrum und anderen bekannten Blockchains.

In Bezug auf die DeFi-Aktivität (d. h. wie viele Gelder auf der Blockchain umgewandelt werden): Der Sieben-Tage-Durchschnitt von Polygon liegt bei etwa 786 Millionen US-Dollar, was der Sui-Blockchain ähnelt und zur dritten Stufe gehört.

Anhand der obigen Informationen können wir einfach ein Phänomen beobachten: Obwohl die Anzahl der aktiven Adressen von Polygon in der ersten Stufe liegt, liegt das DEX-Handelsvolumen auf der mittleren bis nachgelagerten Ebene, was offensichtlich etwas zurückbleibt. Dies liegt an der großen Anzahl der aktiven Adressen nutzen nicht die DeFi-Projekte von Polygon, sondern...GameFi!

Aus den Daten von Dapp Radar können wir das Ranking der eindeutigen Adressen (UAW) von Dapps in der Polygon-Kette ersehen. Die Top 5 sind keine DeFi-Projekte (das erste UAW in DeFi beträgt natürlich nur 6K). normal, wenn es nicht hoch ist. Matr1x ist ein GameFi-Projekt auf Polygon. Es befindet sich derzeit im Wettbewerb und erfreut sich großer Beliebtheit.

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Das Obige ist Teil des Berichts. Weitere Informationen sind die Zukunftsaussichten, die Rentabilität, die Währungsbewertung usw. von Polygon. Sie können zu meinem Substack gehen, um ihn zu lesen.

Ich bin Kryptowährungsforscher Max 🕵️, bis zum nächsten Mal!

(Dies wird an meinen persönlichen Substack weitergeleitet, gerne können Sie dort den vollständigen Text lesen)