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Es macht keinen Sinn, sich kostenlos Geld zu leihen. Wenn Alice 10.000 Dollar von Bob leihen möchte, braucht Bob einen finanziellen Anreiz, ihr das Geld zu leihen. Dieser Anreiz erfolgt in Form von Zinsen, einer Art Gebühr, die zu dem von Alice geliehenen Betrag hinzugerechnet wird.

Zinssätze haben einen starken Einfluss auf die Gesamtwirtschaft, da ihr Anstieg oder Rückgang einen starken Einfluss auf das Verhalten der Menschen hat. Allgemein gesprochen:

• Höhere Zinssätze machen die Wirtschaft attraktiv, weil die Banken Ihnen mehr dafür zahlen, dass Sie Ihr Geld bei ihnen behalten. Die Kreditaufnahme ist weniger attraktiv, da für den aufgenommenen Kredit höhere Beträge gezahlt werden müssen.

• Niedrigere Zinssätze machen es attraktiv, Geld zu leihen und auszugeben, das im Leerlauf keine großen Erträge bringt. Darüber hinaus müssen Sie keine großen Beträge bezahlen, die über Ihre Leistung hinausgehen.

Einführung

Wie wir in „Wie funktioniert die Wirtschaft?“ gesehen haben, spielen Kredite eine entscheidende Rolle in der Weltwirtschaft. Es ist im Grunde ein Schmiermittel für Finanztransaktionen. Menschen können Kapital, das sie nicht haben, nutzen und es später zurückzahlen. Unternehmen können Kredite nutzen, um Ressourcen zu kaufen, mit diesen Ressourcen einen Gewinn zu erzielen und dann den Kreditgeber zu bezahlen. Ein Verbraucher kann einen Kredit aufnehmen, um Waren zu kaufen, und den Kredit dann im Laufe der Zeit in kleinen Raten zurückzahlen.

Natürlich müssen Kreditgeber zunächst einmal einen finanziellen Anreiz haben, einen Kredit anzubieten. Sie verlangen oft Zinsen. In diesem Artikel werfen wir einen genaueren Blick auf Zinssätze und ihre Funktionsweise.

Was ist ein Zinssatz?

Zinsen sind die Zahlung, die der Kreditnehmer dem Kreditgeber schuldet. Wenn Alice Geld von Bob leiht, kann Bob sagen, dass Sie diese 10.000 $ bekommen können, allerdings zu 5 % pro Jahr. Das bedeutet, dass Alice bis zum Ende des Zeitraums die ursprünglichen 10.000 US-Dollar (Hauptbetrag) plus 5 % dieses Betrags zurückzahlen muss. Somit beträgt die Gesamtzahlung an Bob 10.500 $.

Der Zinssatz ist also ein Prozentsatz des für den Zeitraum geschuldeten Betrags. Wenn es 5 % pro Jahr beträgt, muss Alice im ersten Jahr 10.500 $ zurückzahlen. Daraus folgt:

• einfacher Zinssatz in den Folgejahren - 5 % des Nennbetrags

oder

• Ein Zinseszinssatz von 5 % beträgt 10.500 $ im ersten Jahr, dann 5 % von 10.500 $ + 525 $ = 11.025 $ im zweiten Jahr und so weiter.

Warum sind Zinssätze wichtig?

Sofern Sie nicht ausschließlich mit Kryptowährungen, Bargeld und Goldmünzen handeln, wirken sich die Zinssätze auch auf Sie aus. Selbst wenn Sie irgendwie eine Möglichkeit finden würden, alles in Dogecoin zu bezahlen, würden Sie aufgrund ihrer Bedeutung für die Wirtschaft dennoch deren Auswirkungen spüren.

Nehmen wir zum Beispiel eine Geschäftsbank: Ihr gesamtes Geschäftsmodell (Partial Reserve Banking) dreht sich um die Aufnahme und Verleihung von Geld. Wenn Sie Geld einzahlen, agieren Sie als Kreditgeber. Sie erhalten Zinsen von der Bank, weil sie Ihr Geld an andere Menschen verleiht. Wenn Sie sich dagegen Geld leihen, zahlen Sie die Bankzinsen.

Geschäftsbanken haben nicht viel Flexibilität bei der Festsetzung der Zinssätze, die von Organisationen namens Zentralbanken festgelegt werden. Zum Beispiel das US Federal Reserve System, die People's Bank of China oder die Bank of England. Ihre Aufgabe ist es, die Wirtschaft zu überwachen, um sie gesund zu halten. Zu diesen Zwecken erfüllen sie unter anderem die Funktion, die Zinssätze zu erhöhen oder zu senken.

Denken Sie darüber nach: Wenn die Zinsen hoch sind, erhalten Sie mehr Zinsen für den Kredit. Andererseits kostet es Sie mehr, einen Kredit aufzunehmen, weil Sie mehr Schulden haben. Umgekehrt ist die Vergabe von Krediten zu niedrigen Zinssätzen nicht sehr rentabel, die Aufnahme von Krediten jedoch attraktiv.

Letztlich steuern diese Maßnahmen das Verbraucherverhalten. Die Senkung der Zinssätze dient in der Regel dazu, die Ausgaben in Zeiten des Abschwungs anzukurbeln, da dadurch natürliche und juristische Personen zur Kreditaufnahme angeregt werden. Wenn dann mehr Credits verfügbar sind, werden sie diese wahrscheinlich ausgeben.

Eine Senkung der Zinssätze mag kurzfristig ein guter Schritt zur Wiederbelebung der Wirtschaft sein, führt aber auch zu Inflation. Es stehen mehr Credits zur Verfügung, die Anzahl der Ressourcen bleibt jedoch gleich. Mit anderen Worten: Die Nachfrage nach Gütern steigt, das Angebot jedoch nicht. Natürlich beginnen die Preise zu steigen, bis das Gleichgewicht erreicht ist.

In diesem Fall können hohe Zinsen als Gegenmaßnahme dienen. Durch die Festlegung hoher Zinssätze verringert sich das Volumen der revolvierenden Kredite, da jeder beginnt, seine Schulden zu begleichen. Da die Banken derzeit großzügige Zinssätze anbieten, sparen die Menschen stattdessen ihr Geld, um Zinsen zu verdienen. Bei geringerer Güternachfrage sinkt die Inflation, das Wirtschaftswachstum verlangsamt sich jedoch.

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Was ist ein Negativzins?

Ökonomen und Experten sprechen oft von Negativzinsen. Wie Sie wissen, handelt es sich hierbei um Minuszinsen, die Sie zahlen müssen, um Geld zu verleihen oder es sogar auf der Bank zu behalten. Im weiteren Sinne wird die Kreditvergabe an Banken dadurch teurer. Darüber hinaus wird das Sparen dadurch sogar teuer.

Das mag wie eine verrückte Idee erscheinen. Schließlich ist der Kreditgeber derjenige, der das Risiko trägt, dass der Kreditnehmer mit dem Kredit in Verzug gerät. Warum sollte er zahlen?

Vielleicht sind Negativzinsen deshalb das letzte Mittel, um die Probleme der Wirtschaft zu lösen. Die Idee entstand aus der Befürchtung, dass die Menschen ihr Geld während eines wirtschaftlichen Abschwungs lieber behalten und lieber warten würden, bis es sich erholt, um sich einer wirtschaftlichen Aktivität zu widmen.

Wenn die Zinssätze negativ sind, macht dieses Verhalten keinen Sinn, und Kredite aufzunehmen und auszugeben scheint die klügste Wahl zu sein. Aus diesem Grund sehen manche Negativzinsen als wirksame Maßnahme bei extremen wirtschaftlichen Bedingungen.

Abschließende Gedanken

Auf den ersten Blick scheinen Zinssätze ein relativ einfaches Konzept zu sein.

Sie sind jedoch, wie wir gesehen haben, ein integraler Bestandteil der modernen Wirtschaft und ihre Anpassung kann das Verhalten von Menschen und Unternehmen grundlegend verändern. Aus diesem Grund übernehmen Zentralbanken eine so aktive Rolle und nutzen sie, um die Volkswirtschaften der Länder auf Kurs zu halten.