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Ein IEO wird oft abgehalten, wenn ein neues Kryptoprojekt seine Kryptowährung oder Blockchain starten möchte, dafür aber erhebliches Investitionskapital erfordert.
Ein IEO unterscheidet sich von einem Initial Coin Offering (ICO) dadurch, dass die Mittelbeschaffung über eine Krypto-Börse, nämlich Binance, ermöglicht wird. Projekte können beim Kundenstamm der Börse Mittel beschaffen und kurz darauf mit dem Handel ihrer Token beginnen.
Einführung
Tausende Kryptowährungs- und Blockchain-Projekte existieren oder sind in der Entwicklung. Die meisten Projekte erfordern einen finanziellen Anreiz, um Entwickler und Mitwirkende einzubeziehen. Nicht alle Projekte können auf Spenden oder Beiträge großzügiger Vermögenseigentümer angewiesen sein. In den meisten Fällen wird früher oder später eine externe Finanzierung erforderlich sein.
Es gibt viele verschiedene Möglichkeiten für Entwickler, Kapital zu beschaffen. Versuche, Finanzmittel von Risikokapitalgebern (VCs) zu erhalten, können lange dauern und kaum oder gar keine Ergebnisse bringen. Es ist auch möglich, die Münzen eines Projekts vor dem Start zu schürfen, das sogenannte Pre-Mining, und sie in einer Schatzkammer aufzubewahren. Diese Methode wird jedoch von der Community häufig kritisiert.
Die Wahl eines IEO kann oft eine interessante Option sein, wenn der Entwickler einen Aktionsplan hat und sich für die Verwirklichung der Vision des Projekts einsetzt.
Was ist ein IEO?
Wie der Name schon sagt, handelt es sich bei einem Initial Exchange Offering (IEO) um die Nutzung einer Kryptowährungsbörse, um Gelder für ein neues Projekt zu beschaffen. Auf diesen Plattformen werden in der Regel Vermögenswerte gehandelt, dies geschieht jedoch erst, nachdem die Entwickler Geld für den Start ihrer Projekte gesammelt haben.
Mit IEOs können potenzielle Anleger diese Vermögenswerte kaufen, bevor sie auf dem Markt erscheinen. Mit einer Börse, die den Verkauf von Token erleichtert, können registrierte Benutzer, die ihre KYC-Informationen angegeben haben, Token kaufen, bevor sie mit dem Handel auf dem freien Markt beginnen.
Da das IEO durch einen Austausch erleichtert wird, müssen Startups, die diesen Weg wählen, ihren Aktionsplan ernst nehmen. In den meisten Fällen wird ein IEO-Angebot von der Börse, die es durchführt, sorgfältig geprüft. In gewisser Weise setzen Börsen bei jedem IEO, das sie anbieten, ihren Ruf aufs Spiel.
Wie ist IEO organisiert?
Obwohl die Blockchain-Technologie relativ neu ist, gibt es Tausende von Krypto-Startups und -Unternehmen. Viele von ihnen konkurrieren um potenzielle Investoren über ICOs oder IEOs.
Wenn die Entwickler eines Kryptowährungsprojekts beschließen, einen IEO zu organisieren, müssen sie ein komplexes Verfahren befolgen, bevor der erste Dollar eingesammelt werden kann.
An das Projektteam müssen mehrere Anforderungen erfüllt sein. Ein solides Geschäftsmodell, erfahrene Teammitglieder, ein realisierbarer Anwendungsfall für die Technologie und die Bereitstellung eines Whitepapers sind von entscheidender Bedeutung. Die Organisation von IEO ist eine Art Aussage über die Verpflichtung des Projekts zum langfristigen Erfolg.
Darüber hinaus müssen sie bestimmen, ob ihr Börsengang einen Soft-Cap und einen Hard-Cap haben wird. Ein Hard Cap garantiert, dass nicht mehr als ein bestimmter Geldbetrag investiert werden kann. Eine Soft-Cap legt ein anfängliches Ziel fest, das erreicht werden soll, ermöglicht aber spätere weitere Investitionen.
Sobald diese Entscheidungen getroffen sind, ist es an der Zeit, eine Austauschplattform für das IEO auszuwählen. Binance Launchpad hat Dutzenden von Projekten geholfen, ihren Investitionskapitalbedarf zu decken. Einige Beispiele sind BitTorrent (BTT), Band Protocol (BAND), Axie Infinity (AXS), Alpha Finance Lab (ALPHA) und WazirX (WRX). Auch andere Börsen haben ihre eigenen IEO-Plattformen geschaffen, jede mit Vorteilen, Anforderungen und potenziellen Nachteilen.
Warum Blockchain-Projekte IEOs durchführen
Es kann ziemlich schwierig sein, Gelder für neue Krypto- oder Blockchain-Projekte zu beschaffen. Wie in jeder anderen Branche herrscht auch hier ein starker Wettbewerb um Investoren. Nicht jedem gelingt es, auf herkömmliche Weise erfolgreich Investitionskapital einzuwerben.
Ein IEO kann von Vorteil sein, da es für bestehende Kryptowährungsinhaber geeignet ist. Da es über eine Börse durchgeführt wird, erhöht dies die Glaubwürdigkeit des Fundraising-Projekts deutlich. Schließlich gefährdet eine Börse ihren Ruf, indem sie ein IEO ermöglicht. Dennoch sollte jeder seine eigene Due-Diligence-Prüfung durchführen, bevor er finanzielle Verpflichtungen eingeht.
Für Projekte, die über die Börse Geld einsammeln möchten, ist IEO eine zuverlässige Option. Die meisten IEO-Münzen verkaufen sich sehr schnell, abhängig von der Vision und den Anwendungsfällen des Projekts. Der Projekt-Token wird nach dem Ende des Verkaufs auch der Börse hinzugefügt.
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IEOs vs. ICOs
Auf dem Papier scheint das Konzept eines IEO einem ICO zu ähneln. Während des Ethereum-ICO-Booms in den Jahren 2017–2018 fanden jeden Tag ICOs statt. Viele Projekte haben erfolgreich Millionen von Dollar eingesammelt, obwohl es auch viele betrügerische Vorschläge gab. Da es niemanden gab, der ICOs offen prüfen konnte, entwickelte sich das Konzept schließlich zu IEOs, die viele für zuverlässiger halten. Es wurde festgestellt, dass viele ICOs gegen US-amerikanische Wertpapiergesetze verstoßen, was zu verschiedenen Klagen und Rückerstattungen an Anleger führte.
Die Teilnahme an einem ICO war mit einem viel höheren Risiko verbunden. Anleger mussten Bitcoin oder Ethereum an einen Smart Contract oder eine Website senden und hoffen, dass sie Token erhalten würden. Jeder mit Grundkenntnissen in Smart Contracts und Webentwicklungsfähigkeiten könnte eine glänzende Website mit einer vielversprechenden Roadmap erstellen und anfangen, Geld zu sammeln. Dies war alles andere als ideal und birgt ein großes Risiko für diejenigen, die in ICOs investieren.
IEOs reduzieren diese Risiken erheblich. Investoren senden Geld über Börsen-Wallets und nicht direkt an das Projekt. Auch unehrliche Projekte oder Teams mit geringem Geschäftssinn werden aufgrund sehr strenger Anforderungen kein erfolgreiches IEO durchführen können.
Darüber hinaus weisen IEOs im Vergleich zu ICOs geringere Risiken und eine größere Flexibilität auf. Es ist garantiert, dass Token der Börse hinzugefügt werden, die den Verkauf organisiert. Dies erleichtert Anlegern den Ausstieg aus ihrer Position, wenn sie das Bedürfnis dazu verspüren.
IEO-Risiken und -Chancen
Obwohl jeder IEO von der Börse überprüft wird, ist keine Investition ohne Risiko. Es ist möglich, dass das Fundraising-Projekt seine Vision nicht verwirklichen kann. Dies wird sich möglicherweise auf den Preis des Tokens auswirken, unabhängig von seinem Wert zum Zeitpunkt des IEO.
Vor diesem Hintergrund können IEOs auch günstige Investitionsmöglichkeiten bieten. Die Möglichkeit, Token im Voraus zu kaufen, mit dem Wissen, dass sie an Märkten mit guter Liquidität notiert werden, kann einige Chancen eröffnen. Allerdings werden nicht alle IEO-Tokens im Preis steigen, sobald der Handel beginnt.
Abschließende Gedanken
Die geringere Häufigkeit von IEOs hat dazu beigetragen, einige der weniger attraktiven Projekte im Bereich Kryptowährung und Blockchain auszusortieren. Keine der beiden Methoden ist jedoch narrensicher, aber es sieht so aus, als ob IEO zumindest auf dem richtigen Weg ist.
Die Tatsache, dass es IEOs gibt, bedeutet nicht, dass jeder in diese Angebote investieren sollte. Es wird empfohlen, immer Ihre eigene Due-Diligence-Prüfung durchzuführen, unabhängig davon, wie Unternehmen und Projekte Mittel beschaffen möchten. Die Investition in IEOs hat ihre Vorteile, aber die Risiken dürfen nicht ignoriert werden.