Kurzer Inhalt
DeFi 2.0 ist eine Projektbewegung, die versucht, die Probleme von DeFi 1.0 zu lösen. DeFi zielt darauf ab, Finanzmittel für die breite Masse zugänglich zu machen, hat jedoch Probleme mit der Skalierbarkeit, Sicherheit, Zentralisierung, Liquidität und dem Zugang zu Informationen. DeFi 2.0 möchte diese Probleme bekämpfen und die Dinge benutzerfreundlicher machen. Im Erfolgsfall könnte DeFi 2.0 dazu beitragen, die Risiken und Komplikationen zu verringern, die Krypto-Benutzer von der Nutzung abhalten.
Wir haben bereits heute viele Anwendungsfälle für DeFi 2.0. Auf einigen Plattformen können Sie Ihre LP-Tokens und Profit Farm LP-Tokens als Sicherheit für einen Kredit verwenden. Dieser Mechanismus ermöglicht es Ihnen, einen Mehrwert aus Tokens zu ziehen und gleichzeitig weiterhin Belohnungen zu erhalten.
Sie können auch Selbstzahlerkredite aufnehmen, wenn die Sicherheiten für den Kreditgeber Zinsen einbringen. Mit diesen Zinsen wird der Kredit abbezahlt, ohne dass der Kreditnehmer Zinsen zahlen muss. Weitere Anwendungsfälle umfassen die Versicherung gegen kompromittierte Smart Contracts und impermanente Verluste (IL).
Ein wachsender Trend bei DeFi 2.0 ist die Governance und Dezentralisierung von DAOs. Letztlich können Regierungen und Regulierungsbehörden jedoch Einfluss auf die Anzahl der gestarteten Projekte nehmen. Bedenken Sie dies bei der Investition, da sich die angebotenen Dienstleistungen ändern können.
Einführung
Seit dem Aufstieg von DeFi (dezentrale Finanzierung) im Jahr 2020 sind fast zwei Jahre vergangen. Seitdem hatten wir unglaublich erfolgreiche DeFi-Projekte wie UniSwap, die Dezentralisierung von Handel und Finanzen und neue Möglichkeiten, Interesse an der Welt der Kryptowährungen zu wecken. Doch wie bei Bitcoin (BTC) gibt es auch in diesem neuen Bereich noch Herausforderungen zu meistern. Der Begriff DeFi 2.0 ist populär geworden, um die neue Generation dezentraler DeFi-Anwendungen (DApps) zu beschreiben.
Im Dezember 2021 warten wir immer noch auf die vollständige Entwicklung von DeFi 2.0, aber wir können bereits seine Anfänge sehen. Erfahren Sie in diesem Artikel, worauf Sie achten sollten und warum DeFi 2.0 notwendig ist, um die ungelösten Probleme im DeFi-Ökosystem zu lösen.
Was ist DeFi 2.0?
DeFi 2.0 ist eine Bewegung, die versucht, die in der ursprünglichen DeFi-Welle festgestellten Probleme zu aktualisieren und zu beheben. DeFi war eine revolutionäre Technologie bei der Bereitstellung dezentraler Finanzdienstleistungen für jeden mit einer Krypto-Wallet, weist jedoch immer noch Schwächen auf. Kryptowährungen haben diesen Prozess bereits bei Blockchains der zweiten Generation wie Ethereum (ETH) erlebt, die gegenüber Bitcoin verbessert sind. DeFi 2.0 muss auch auf neue Compliance-Vorschriften wie KYC und AML reagieren, die Regierungen einführen wollen.
Schauen wir uns ein Beispiel an. Liquidity Pools (LPs) haben sich im DeFi-Bereich als äußerst erfolgreich erwiesen, da sie es Liquiditätsanbietern ermöglichen, eine Gebühr für das Abstecken von Token-Paaren zu verdienen. Ändert sich jedoch das Verhältnis des Token-Preises, riskieren Liquiditätsanbieter, Geld zu verlieren (permanente Verluste). Davor kann das DeFi 2.0-Protokoll mit einer Versicherung und einer geringen Gebühr schützen. Diese Lösung bietet einen größeren Anreiz für LP-Investitionen und kommt Benutzern, Teilnehmern und dem DeFi-Bereich im Allgemeinen zugute.
Was sind die Einschränkungen von DeFi?
Bevor wir uns mit den Anwendungsfällen von DeFi 2.0 befassen, werfen wir einen Blick auf die Probleme, die die Technologie zu lösen versucht. Viele der hier auftretenden Probleme ähneln denen der Blockchain-Technologie und Kryptowährungen im Allgemeinen:
1. Skalierbarkeit: DeFi-Protokolle auf Blockchains mit hohem Datenverkehr und hohen Gasgebühren bieten oft langsame und teure Dienste. Einfache Aufgaben können viel Zeit in Anspruch nehmen und unrentabel werden.
2. Oracles und Informationen von Drittanbietern: Finanzprodukte, die auf externen Details basieren, erfordern höherwertige Oracles (Datenquellen von Drittanbietern).
3. Zentralisierung: Die Erhöhung des Dezentralisierungsgrads sollte das Ziel von DeFi sein. Viele Projekte verfügen jedoch immer noch nicht über DAO-Prinzipien.
4. Sicherheit: Die meisten Benutzer sind sich der mit DeFi verbundenen Risiken nicht bewusst oder verstehen sie nicht. Sie setzen Millionen von Dollar in Smart Contracts, deren Sicherheit sie nicht kennen. Obwohl Sicherheitsüberprüfungen verfügbar sind, verlieren sie in der Regel an Wert, wenn Updates verfügbar werden.
5. Liquidität: Märkte und Liquiditätspools sind auf verschiedene Blockchains und Plattformen verteilt und teilen sich die Liquidität. Durch die Bereitstellung von Liquidität werden auch Mittel und deren Gesamtwert gebunden. In den meisten Fällen können in Liquiditätspools platzierte Token nicht anderweitig verwendet werden, was zu Kapitalineffizienzen führt.
Warum ist DeFi 2.0 wichtig?
Selbst für Inhaber und erfahrene Krypto-Benutzer kann es schwierig sein, DeFi zu verstehen. Die Technologie zielt jedoch darauf ab, Eintrittsbarrieren zu senken und neue Verdienstmöglichkeiten für Kryptowährungsinhaber zu schaffen. Benutzer, die möglicherweise keinen Kredit von einer herkömmlichen Bank erhalten können, können DeFi nutzen.
Die DeFi 2.0-Technologie ist wichtig, weil sie das Finanzwesen ohne Risikoeinbußen demokratisieren kann. DeFi 2.0 versucht auch, die im vorherigen Abschnitt genannten Probleme zu lösen, indem es das Benutzererlebnis verbessert. Wenn uns das gelingt und wir bessere Anreize schaffen, werden alle davon profitieren.
Einsatzmöglichkeiten von DeFi 2.0
Wir müssen nicht auf DeFi 2.0-Anwendungsfälle warten. Es gibt bereits Projekte, die neue DeFi-Dienste in vielen Netzwerken bereitstellen, darunter Ethereum, Binance Smart Chain, Solana und andere Smart-Contract-fähige Blockchains. Hier sehen wir uns einige der häufigsten an:
Erschließung des Werts von Stake-Assets
Wenn Sie jemals ein Paar Token in einen Liquiditätspool legen, erhalten Sie im Gegenzug LP-Token. Mit DeFi 1.0 können Sie LP-Token mit jährlichen Erträgen einsetzen, um Ihre Gewinne zu steigern. Vor DeFi 2.0 ging es hier um die Wertschöpfungskette. Millionen von Dollar sind in liquiditätsbereitenden Tresoren gesperrt, es besteht jedoch Potenzial für weitere Verbesserungen der Kapitaleffizienz.
DeFi 2.0 geht noch einen Schritt weiter und nutzt diese LP-Tokens als Sicherheit. Dies kann ein Krypto-Kredit aus einem Kreditprotokoll oder das Prägen von Token in einem MakerDAO-ähnlichen Prozess (DAI) sein. Der genaue Mechanismus variiert von Projekt zu Projekt, aber die Idee ist, dass der Wert Ihrer LP-Tokens für neue Funktionen freigeschaltet werden sollte, während APY generiert wird.
Versicherung von Smart Contracts
Die Durchführung einer erweiterten Due-Diligence-Prüfung bei Smart Contracts ist schwierig, es sei denn, Sie sind ein erfahrener Entwickler. Ohne dieses Wissen können Sie das Projekt nur teilweise bewerten. Dies birgt ein großes Risiko bei Investitionen in DeFi-Projekte. Mit DeFi 2.0 können Sie eine DeFi-Versicherung für bestimmte Smart Contracts abschließen.
Stellen Sie sich vor, Sie verwenden einen Ertragsoptimierer und haben LP-Tokens in seinen Smart Contract aufgenommen. Wenn der Smart Contract kompromittiert wird, können Sie alle Ihre Einzahlungen verlieren. Die Projektversicherung kann Ihnen gegen eine Gebühr eine Garantie für Ihre Anzahlung in einem rentablen Bauernhof bieten. Beachten Sie, dass dies nur für einen bestimmten Smart-Vertrag funktioniert. Im Normalfall erhalten Sie keine Auszahlung, wenn der Liquiditätspoolvertrag gefährdet ist. Wenn jedoch ein profitabler Farmvertrag gefährdet ist, der jedoch durch eine Versicherung abgedeckt ist, ist die Wahrscheinlichkeit höher, dass Sie eine Auszahlung erhalten.
Versicherung gegen vorübergehende Verluste
Wenn Sie in einen Liquiditätspool investieren und mit dem Liquiditätsabbau beginnen, kann jede Änderung des Preisverhältnisses der beiden gesperrten Token zu finanziellen Verlusten führen. Dieser Prozess wird als volatile Verluste bezeichnet, aber die neuen DeFi 2.0-Protokolle erkunden neue Wege, um dieses Risiko zu reduzieren.
Stellen Sie sich zum Beispiel vor, Sie fügen einen einzelnen Token zu einem Einweg-LP hinzu, ohne dass Sie ein Paar hinzufügen müssen. Das Protokoll fügt dann seinen eigenen Token als andere Seite des Paares hinzu. Sie erhalten dann, genau wie im Protokoll, eine Provision für Swaps im entsprechenden Paar.
Anschließend nutzt das Protokoll seine Gebühren, um einen Versicherungsfonds zu schaffen, der die Einlage vor den Auswirkungen nicht dauerhafter Verluste schützt. Wenn die Gebühr nicht ausreicht, um die Verluste zu decken, kann das Protokoll neue Token erstellen, um diese zu decken. Wenn überschüssige Token vorhanden sind, können diese für später aufbewahrt oder verbrannt werden, um den Vorrat zu reduzieren.
Kredite mit Selbsttilgung
Die Aufnahme eines Kredits ist in der Regel mit dem Risiko der Liquidation und der Zahlung von Zinsen verbunden. Bei DeFi 2.0 sollte dies jedoch nicht der Fall sein. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, Sie nehmen einen Kredit über 100 $ von einem Krypto-Kreditgeber auf. Der Kreditgeber gibt Ihnen 100 US-Dollar in Kryptowährung, verlangt aber 50 US-Dollar als Sicherheit. Sobald Sie Ihre Anzahlung geleistet haben, verdient der Kreditgeber damit Zinsen für die Tilgung des Kredits. Nachdem der Kreditgeber mit Ihrer Kryptowährung plus einem zusätzlichen Bonus 100 $ verdient hat, wird Ihre Einzahlung zurückerstattet. Es besteht auch kein Liquidationsrisiko. Wenn der Wert des Sicherheitstokens sinkt, dauert die Tilgung des Kredits einfach länger.
Wer kontrolliert DeFi 2.0?
Bei all diesen Funktionen und Anwendungsfällen stellt sich die Frage: Wer kontrolliert sie? Nun, die Blockchain-Technologie hatte schon immer einen Trend zur Dezentralisierung. DeFi ist nicht anders. Eines der ersten DeFi 1.0-Projekte, MakerDAO (DAI), setzte den Standard für den Mechanismus. Jetzt bieten Projekte ihrer Community zunehmend das Recht.
Viele der Token der Plattform fungieren auch als Governance-Token und verleihen ihren Inhabern Stimmrechte. Man kann davon ausgehen, dass DeFi 2.0 zu mehr Dezentralisierung in diesem Bereich führen wird. Allerdings wird die Rolle von Compliance und Regulierung immer wichtiger, da DeFi aufholt.
Welche Risiken birgt Defi 2.0 und wie kann man sie vermeiden?
DeFi 2.0 birgt viele der gleichen Risiken wie DeFi 1.0. Hier sind einige der wichtigsten und was Sie tun können, um sich zu schützen.
1. Die Smart Contracts, mit denen Sie interagieren, können Hintertüren oder Schwachstellen aufweisen oder gehackt werden. Ein Audit garantiert auch nie die Projektsicherheit. Recherchieren Sie so umfassend wie möglich über das Projekt und verstehen Sie, dass Investitionen immer mit Risiken verbunden sind.
2. Regulierung kann sich auf Ihre Investitionen auswirken. Regierungen und Regulierungsbehörden auf der ganzen Welt zeigen Interesse am DeFi-Ökosystem. Obwohl Vorschriften und Gesetze die Sicherheit und Stabilität der Kryptowährung gewährleisten können, müssen einige Projekte möglicherweise ihre Dienste ändern, um den neuen Vorschriften zu entsprechen.
3. Nicht dauerhafte Verluste. Selbst mit einer Versicherung gegen volatile Verluste ist dies ein großes Risiko für jeden, der Liquidität abbauen möchte. Das Risiko kann nie vollständig minimiert werden.
4. Möglicherweise haben Sie Schwierigkeiten, auf Ihr Geld zuzugreifen. Wenn Sie über die Website-Oberfläche des DeFi-Projekts abstecken, wäre es schön, den Smart Contract auch im Blockchain-Explorer zu finden. Andernfalls können Sie kein Geld abheben, wenn die Website ausfällt. Allerdings benötigen Sie einige technische Kenntnisse, um direkt mit dem Smart Contract interagieren zu können.
Abschließende Gedanken
Obwohl wir bereits viele erfolgreiche Projekte im Bereich DeFi haben, liegt das volle Potenzial von DeFi 2.0 noch vor uns. Dieses Thema ist für die meisten Benutzer immer noch schwierig und niemand sollte Finanzprodukte verwenden, die er nicht vollständig versteht. Es gibt noch viel zu tun, um einen optimierten Prozess zu schaffen, insbesondere für neue Benutzer. Die Branche war auf neue Weise erfolgreich, um Risiken zu reduzieren und APY zu verdienen, aber wir müssen abwarten, ob DeFi 2.0 sein Versprechen vollständig hält.
Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient nur zu Bildungszwecken. Dieser Artikel dient nur zu Bildungszwecken. Binance hat mit diesen Projekten nichts zu tun und fördert sie auch nicht. Die von Binance bereitgestellten Informationen stellen keine Anlage- oder Handelsberatung oder -empfehlung dar. Binance ist nicht für Ihre Anlageentscheidungen verantwortlich. Bitte lassen Sie sich professionell beraten, bevor Sie finanzielle Risiken eingehen.