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Beim Handel mit Kryptowährungen wird Hebelwirkung genutzt, um beim Abschluss von Transaktionen Fremdkapital zu erhalten. Der Handel mit Hebelwirkung kann Ihre Kauf- oder Verkaufskraft erhöhen und Ihnen den Handel mit großen Beträgen ermöglichen. Selbst wenn Ihr Anfangskapital gering ist, können Sie es daher als Sicherheit für Leveraged-Transaktionen verwenden. Obwohl Leveraged Trading Ihre potenziellen Gewinne vervielfachen kann, ist es auch mit einem hohen Risiko verbunden, insbesondere auf dem volatilen Kryptowährungsmarkt. Seien Sie vorsichtig, wenn Sie beim Handel mit Kryptowährungen Hebelwirkungen einsetzen. Dies kann zu erheblichen Verlusten führen, wenn sich der Markt gegen Ihre Position entwickelt.

Einführung

Der Handel mit Hebelwirkung kann insbesondere für Anfänger verwirrend sein. Doch bevor Sie mit der Hebelwirkung experimentieren, ist es wichtig zu verstehen, was sie ist und wie sie funktioniert. Dieser Artikel konzentriert sich auf den gehebelten Handel auf Kryptowährungsmärkten, die meisten Informationen sind jedoch auch für traditionelle Märkte relevant.

Was ist Hebelwirkung beim Handel mit Kryptowährungen?

Unter Leverage versteht man die Nutzung von Fremdkapital zum Handel mit Kryptowährungen oder anderen Finanzanlagen. Dies stärkt Ihre Kauf- oder Verkaufskraft, sodass Sie mit mehr Kapital handeln können, als Sie derzeit in Ihrem Portemonnaie haben. Abhängig von der Kryptowährungsbörse, an der Sie handeln, können Sie bis zum 100-fachen Ihres Kontostands Kredite aufnehmen.

Die Höhe der Hebelwirkung wird als Verhältnis wie 1:5 (5x), 1:10 (10x) oder 1:20 (20x) beschrieben. Es zeigt an, wie oft sich Ihr Anfangskapital erhöht. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, Sie haben 100 $ auf einem Börsenkonto, möchten aber eine 1.000 $-Position in Bitcoin (BTC) eröffnen. Bei einem Hebel von 10x haben Ihre 100 $ die gleiche Kaufkraft wie 1.000 $.

Sie können Leverage nutzen, um verschiedene Krypto-Derivate zu handeln. Zu den gängigen Arten des gehebelten Handels gehören Margin-Handel, gehebelte Token und Terminkontrakte.

Wie funktioniert Leveraged Trading?

Bevor Sie sich Geld leihen und mit Hebelwirkung handeln können, müssen Sie Geld auf Ihr Handelskonto einzahlen. Das von Ihnen bereitgestellte Startkapital nennen wir Sicherheiten. Die erforderliche Sicherheit hängt von Ihrem Leverage und dem Gesamtwert der Position ab, die Sie eröffnen möchten (sogenannte Marge).

Nehmen wir an, Sie möchten 1.000 $ in Ethereum (ETH) mit einer Hebelwirkung von x10 investieren. Die erforderliche Marge beträgt 1/10 von 1000 $, was bedeutet, dass Sie 100 $ auf Ihrem Konto als Sicherheit für die Kreditmittel haben müssen. Wenn Sie den 20-fachen Hebel nutzen, ist Ihre erforderliche Marge sogar noch niedriger (1/20 von 1.000 $ = 50 $). Beachten Sie jedoch, dass die Liquidationsrisiken umso höher sind, je höher die Hebelwirkung ist.

Zusätzlich zur anfänglichen Margin-Einzahlung müssen Sie auch einen Margin-Schwellenwert für Ihre Trades einhalten. Wenn sich der Markt gegen Ihre Position entwickelt und die Marge unter die Unterstützungsschwelle fällt, müssen Sie mehr Geld auf Ihr Konto einzahlen, um eine Liquidation zu vermeiden. Dieser Schwellenwert wird auch als Wartungsmarge bezeichnet.

Die Hebelwirkung kann sowohl auf Long- als auch auf Short-Positionen angewendet werden. Das Eröffnen einer Long-Position bedeutet, dass Sie mit einem steigenden Preis des Vermögenswerts rechnen. Umgekehrt bedeutet die Eröffnung einer Short-Position, dass Sie davon ausgehen, dass der Preis des Vermögenswerts fallen wird. Auch wenn es sich wie ein normaler Spothandel anhört, ermöglicht Ihnen der Einsatz von Leverage den Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten nur auf der Grundlage Ihrer Sicherheiten, nicht Ihres Vermögens. Auf diese Weise können Sie, auch wenn Sie keinen Vermögenswert besitzen, ihn dennoch ausleihen und verkaufen (eine Short-Position eröffnen), wenn Sie glauben, dass der Markt fallen wird.

Ein Beispiel für eine Long-Position mit Hebelwirkung

Stellen Sie sich vor, Sie möchten eine Long-Position mit 10.000 $ BTC und einem Hebel von x10 eröffnen. Das bedeutet, dass Sie 1.000 US-Dollar als Sicherheit verwenden. Wenn der Preis von BTC um 20 % steigt, erzielen Sie einen Nettogewinn von 2.000 US-Dollar (abzüglich Provisionen), was viel höher ist als die 200 US-Dollar, die Sie erzielt hätten, wenn Sie Ihr Kapital von 1.000 US-Dollar ohne Hebelwirkung gehandelt hätten.

Wenn der BTC-Preis jedoch um 20 % sinkt, sinkt Ihre Position um 2.000 $. Da Ihr Anfangskapital (Sicherheit) nur 1000 $ beträgt. Ein Rückgang um 20 % führt zur Liquidation (Ihr Guthaben sinkt auf Null). Tatsächlich können Sie liquidiert werden, selbst wenn der Markt nur um 10 % fällt. Der genaue Liquidationswert hängt von der von Ihnen genutzten Börse ab.

Um eine Liquidation zu vermeiden, müssen Sie Ihrem Wallet mehr Geld hinzufügen, um Ihre Sicherheiten zu erhöhen. In den meisten Fällen sendet Ihnen die Börse vor der Liquidation einen Margin Call (z. B. eine E-Mail mit der Aufforderung, weitere Mittel hinzuzufügen).

Ein Beispiel für eine gehebelte Short-Position

Stellen Sie sich nun vor, Sie möchten eine Short-Position in BTC im Wert von 10.000 US-Dollar mit einem Hebel von 10x eröffnen. In diesem Fall leihen Sie sich BTC aus und verkaufen sie zum aktuellen Marktpreis. Ihre Marge beträgt 1.000 $, aber da Sie mit der 10-fachen Hebelwirkung handeln, können Sie BTC im Wert von 10.000 $ verkaufen.

Angenommen, der aktuelle BTC-Preis beträgt 40.000 US-Dollar, dann haben Sie sich 0,25 BTC geliehen und verkauft. Wenn der Preis von BTC um 20 % (auf 32.000 $) sinkt, können Sie 0,25 BTC für nur 8.000 $ zurückkaufen. Dadurch erhalten Sie einen Nettogewinn von 2000 $ (abzüglich Provisionen).

Wenn BTC jedoch um 20 % auf 48.000 $ steigt, benötigen Sie weitere 2.000 $, um 0,25 BTC zurückzukaufen. Ihre Position wird aufgelöst, da Ihr Kontostand nur 1.000 $ beträgt. Auch hier gilt: Um eine Liquidation zu vermeiden, müssen Sie Ihrem Wallet mehr Geld hinzufügen, um Ihre Sicherheiten zu erhöhen, bevor der Liquidationspreis erreicht wird.

Warum Hebelwirkung beim Handel mit Kryptowährungen nutzen?

Wie bereits erwähnt, nutzen Händler die Hebelwirkung, um ihre Positionsgröße und ihren potenziellen Gewinn zu erhöhen. Doch wie die obigen Beispiele zeigen, kann Leveraged Trading auch zu viel größeren Verlusten führen.

Ein weiterer Grund, warum Händler Leverage nutzen, besteht darin, die Liquidität ihres Kapitals zu erhöhen. Anstatt beispielsweise eine zweifach gehebelte Position an derselben Börse zu halten, können sie eine vierfach gehebelte Position nutzen, um die gleiche Positionsgröße mit weniger Sicherheiten aufrechtzuerhalten. Dies wird es ihnen ermöglichen, einen anderen Teil ihres Geldes anderweitig zu verwenden (z. B. für den Handel mit einem anderen Vermögenswert, das Abstecken, die Bereitstellung von Liquidität für dezentrale Börsen (DEX), die Investition in NFTs usw.).

Wie verwaltet man das Risiko beim Handel mit Hebelwirkung?

Ein stark gehebelter Handel erfordert möglicherweise weniger Kapital für den Start, erhöht aber die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation. Wenn Ihr Leverage sehr hoch ist, kann bereits eine Preisschwankung von 1 % zu enormen Verlusten führen. Je höher der Hebel, desto geringer ist Ihr Widerstand gegen Volatilität. Die Verwendung einer geringeren Hebelwirkung führt zu einer größeren Fehlerquote beim Handel. Aus diesem Grund haben Binance und andere Kryptowährungsbörsen die maximale Hebelwirkung für neue Benutzer begrenzt.

Risikomanagementstrategien wie Stop-Loss und Take-Profit tragen dazu bei, Verluste beim Handel mit Hebelwirkung zu minimieren. Sie können Stop-Loss-Orders verwenden, um eine Position automatisch zu einem bestimmten Preis zu schließen, was sehr nützlich ist, wenn sich der Markt gegen Sie entwickelt. Stop-Loss-Orders können Sie vor erheblichen Verlusten schützen. Take-Profit-Orders funktionieren umgekehrt; Sie werden automatisch geschlossen, wenn Ihr Gewinn einen bestimmten Wert erreicht. Dadurch können Sie Ihr Einkommen sichern, bevor sich die Marktbedingungen ändern.

Mittlerweile sollte Ihnen klar sein, dass Leveraged Trading ein zweischneidiges Schwert ist, das sowohl Ihre Gewinne als auch Verluste exponentiell steigern kann. Dies ist auf die hohen Risiken zurückzuführen, insbesondere auf dem volatilen Kryptowährungsmarkt. Bei Binance ermutigen wir Sie, verantwortungsvoll zu handeln, indem Sie die Verantwortung für Ihr Handeln übernehmen. Wir bieten Tools wie Anti-Sucht-Benachrichtigungen und eine Sperrfunktion, damit Sie die Kontrolle über Ihre Angebote behalten. Sie sollten immer äußerste Vorsicht walten lassen und daran denken, Ihre eigene DYOR-Recherche durchzuführen, um zu verstehen, wie Sie die Hebelwirkung richtig einsetzen und Ihre Handelsstrategien planen.

Wie nutzt man den Margin-Handel auf Binance?

Sie können Hebelwirkung nutzen, um Kryptowährungen auf Krypto-Börsen wie Binance zu handeln. Wir zeigen Ihnen, wie Sie mit dem Margin-Handel beginnen, aber das Konzept der Hebelwirkung findet sich auch in anderen Handelsarten wieder. Bevor wir beginnen, benötigen Sie ein Margin-Konto. Lesen Sie diesen Artikel, um ihn zu öffnen, falls Sie es noch nicht getan haben.

1. Gehen Sie in der oberen Navigationsleiste auf [Handel] – [Margin].

2. Klicken Sie auf [BTC/USDT], um das Paar zu finden, mit dem Sie handeln möchten. Wir werden das BNB/USDT-Paar verwenden.

3. Sie müssen außerdem Geld auf Ihr Margin-Wallet überweisen. Klicken Sie unterhalb des Zeitplans auf [Übertragungsbereitstellung].

4. Wählen Sie eine Wallet zum Übertragen von Geldern, ein Zielmargenkonto und eine zu übertragende Münze aus. Geben Sie den Betrag ein und klicken Sie auf [Bestätigen]. In diesem Beispiel überweisen wir 100 $ auf ein Cross-Margin-Konto.

5. Gehen Sie nun zur Box rechts. Wählen Sie [3x kreuzen] oder [10x isoliert]. Die Margin im Cross-Margin-Modus wird auf Ihre Margin-Konten verteilt, während die Margin im isolierten Margin-Modus für jedes Handelspaar unabhängig ist. Mehr über den Unterschied zwischen ihnen können Sie in diesem Artikel lesen.

6. Wählen Sie [Kaufen] (Long) oder [Verkaufen] (Short) und den Ordertyp, z. B. eine Marktorder. Klicken Sie auf [Ausleihen] und Sie werden feststellen, dass sich die 100 US-Dollar, die wir auf das Cross-Margin-Konto überwiesen haben, nun auf 300 US-Dollar verdreifacht haben.

7. Sie können gehebelte BNB kaufen, indem Sie den Betrag in USDT in das Feld [Gesamt] oder den Betrag der zu kaufenden BNB in ​​das Feld [Menge] eingeben. Sie können auch den Schieberegler ziehen, um den Prozentsatz Ihres verfügbaren Guthabens auszuwählen, den Sie verwenden möchten. Anschließend sehen Sie den Betrag, den Sie für dieses Geschäft leihen. Klicken Sie auf [BNB Margin Buy], um eine Position zu eröffnen.

Bitte beachten Sie, dass Sie nicht das gesamte verfügbare Guthaben nutzen können, da eine Handelsgebühr anfällt. Das System speichert automatisch den Betrag der Handelsprovision abhängig von Ihrem VIP-Level.

Abschließende Gedanken

Die Hebelwirkung erleichtert den Einstieg mit einer kleinen Anfangsinvestition und dem Potenzial für höhere Renditen. Allerdings kann die Hebelwirkung in Kombination mit der Marktvolatilität zu einer schnellen Liquidation führen, insbesondere wenn Sie für den Handel eine 100-fache Hebelwirkung verwenden. Handeln Sie immer mit Vorsicht und bewerten Sie Ihre Risiken, bevor Sie mit Hebelwirkung handeln. Sie sollten niemals mit Geldern handeln, deren Verlust Sie sich nicht leisten können, insbesondere wenn Sie Hebelwirkung einsetzen.