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Stop-Loss- und Take-Profit-Level sind zwei grundlegende Konzepte, auf die sich viele Händler bei ihren Ausstiegsstrategien verlassen, je nachdem, wie viel Risiko sie einzugehen bereit sind. Diese Schwellenwerte werden sowohl auf traditionellen als auch auf Kryptowährungsmärkten verwendet und sind besonders bei Händlern beliebt, die technische Analysen bevorzugen.

Einführung

Timing ist eine Strategie, bei der Anleger und Händler versuchen, zukünftige Marktpreise vorherzusagen und das optimale Preisniveau für den Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten zu finden. Bei diesem Ansatz ist es sehr wichtig zu wissen, wann man aus dem Markt aussteigen sollte. Hier kommen Stop-Loss- und Take-Profit-Level ins Spiel. 

Stop-Loss- und Take-Profit-Level sind Preisrichtlinien, die Händler im Voraus festlegen. Diese vorgegebenen Niveaus sollen den emotionalen Handel minimieren und sind für das Risikomanagement notwendig. Sie werden vom disziplinierten Händler häufig als Teil einer Ausstiegsstrategie eingesetzt.

Stop-Loss und Take-Profit sind gleich

Ein Stop-Loss-Level (SL) ist ein vorher festgelegter Preis eines Vermögenswerts, der unter dem aktuellen Preis liegt, zu dem die Position geschlossen wird, um den Verlust des Anlegers aus der Position zu begrenzen. Umgekehrt ist ein Take-Profit-Level (TP) ein festgelegter Preis, zu dem Händler eine profitable Position schließen.

Anstatt Marktaufträge in Echtzeit zu verwenden, können Händler diese Werte so einstellen, dass sie automatische Verkäufe auslösen, ohne die Märkte rund um die Uhr überwachen zu müssen. Binance Futures verfügt beispielsweise über eine Stop-Order-Funktion, die Stop-Loss- und Take-Profit-Orders kombiniert. Das System entscheidet, ob es sich bei der Order um einen Stop-Loss oder eine Take-Profit-Order handelt, basierend auf den Niveaus des Auslösepreises und des letzten Preises bzw. Markpreises zum Zeitpunkt der Auftragserteilung. 

Warum Stop-Loss- und Take-Profit-Level verwenden?

Risikomanagement

SL- und TP-Werte spiegeln die aktuelle Marktdynamik wider, und wer weiß, wie man ihre optimalen Werte richtig ermittelt, ermittelt tatsächlich günstige Handelsmöglichkeiten und akzeptable Risikoniveaus. Die Risikobewertung anhand von SL- und TP-Levels kann eine entscheidende Rolle bei der Erhaltung und Erweiterung Ihres Portfolios spielen. Sie schützen nicht nur systematisch Ihr Vermögen, indem Sie risikoärmere Geschäfte priorisieren, sondern verhindern auch, dass Ihr Portfolio völlig zerstört wird. Daher verwenden viele Händler SL- und TP-Level in ihren Risikomanagementstrategien.

Emotionalen Handel verhindern

Der emotionale Zustand einer Person zu einem bestimmten Zeitpunkt kann die Entscheidungsfindung stark beeinflussen. Aus diesem Grund verlassen sich einige Händler auf eine festgelegte Strategie, um zu vermeiden, dass sie unter Stress, Angst, Gier oder anderen starken Emotionen handeln. Wenn Sie wissen, wann Sie eine Position schließen müssen, können Sie impulsives Handeln vermeiden und Ihre Geschäfte strategisch und nicht willkürlich verwalten.  

Berechnung des Risiko-Ertrags-Verhältnisses

Zur Berechnung des Risiko-Ertrags-Verhältnisses der Transaktion werden Stop-Loss- und Take-Profit-Level verwendet.

Das Risiko-Ertrags-Verhältnis ist der Grad des Risikos, das im Austausch für eine potenzielle Belohnung akzeptiert wird. Im Allgemeinen ist es besser, Geschäfte mit einem geringeren Risiko-Ertrags-Verhältnis einzugehen, da dies bedeutet, dass Ihre potenziellen Gewinne die potenziellen Risiken überwiegen. 

Mit dieser Formel können Sie das Risiko-Ertrags-Verhältnis berechnen:

Risiko-Ertrags-Verhältnis = (Einstiegspreis – Stop-Loss-Preis) / (Take-Profit-Preis – Einstiegspreis)

So berechnen Sie Stop-Loss- und Take-Profit-Werte

Es gibt verschiedene Methoden, mit denen Händler die optimalen Stop-Loss- und Take-Profit-Werte ermitteln können. Diese Ansätze können unabhängig voneinander oder in Kombination mit anderen Techniken verwendet werden, aber das ultimative Ziel bleibt dasselbe: vorhandene Daten zu nutzen, um fundiertere Entscheidungen darüber zu treffen, wann eine Position geschlossen werden sollte.

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus

Unterstützung und Widerstand sind grundlegende Konzepte, die jedem technischen Händler sowohl auf traditionellen Märkten als auch auf Kryptowährungsmärkten vertraut sind. 

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind Bereiche auf einem Preisdiagramm, in denen mit größerer Wahrscheinlichkeit eine erhöhte Handelsaktivität (Kauf oder Verkauf) zu verzeichnen ist. Es wird erwartet, dass der Abwärtstrend aufgrund einer Zunahme der Kaufaktivität auf den Unterstützungsniveaus stoppt. Und umgekehrt. Es wird erwartet, dass der Aufwärtstrend aufgrund der erhöhten Verkaufsaktivität bei Widerstandsniveaus stoppt.

Händler, die diese Methode verwenden, setzen ihr Take-Profit-Niveau normalerweise knapp über dem Unterstützungsniveau und ihr Stop-Loss-Niveau knapp unter dem von ihnen identifizierten Widerstandsniveau.

Eine ausführliche Erklärung finden Sie im Artikel „Die Grundlagen von Unterstützung und Widerstand“.

Gleitende Durchschnitte

Dieser technische Indikator filtert das Marktrauschen und glättet die Preisdaten, um die Richtung des Trends anzuzeigen. 

Gleitende Durchschnitte (MAs) können je nach den Vorlieben einzelner Händler für einen kürzeren oder längeren Zeitraum berechnet werden. Händler behalten die gleitenden Durchschnitte genau im Auge und suchen nach Verkaufs- oder Kaufmöglichkeiten, die in Crossover-Signalen dargestellt werden, wenn sich zwei verschiedene gleitende Durchschnitte auf einem Chart kreuzen. Eine ausführliche Erklärung finden Sie im Artikel Gleitende Durchschnitte.

Als allgemeine Regel gilt, dass Händler, die MAs verwenden, Stop-Loss-Werte unter dem langfristigen gleitenden Durchschnitt festlegen. 

Prozentmethode

Anstelle eines vorgegebenen Niveaus, das anhand technischer Indikatoren berechnet wird, verwenden einige Händler einen festen Prozentsatz, um die SL- und TP-Niveaus zu bestimmen. Beispielsweise können sie ihre Position schließen, sobald der Preis des Vermögenswerts 5 % über oder unter dem von ihnen eingegebenen Preis liegt. Dies ist ein einfacher Ansatz, der gut für Händler funktioniert, die mit technischen Indikatoren nicht sehr vertraut sind.

Andere Indikatoren

Wir haben einige gängige TA-Tools zur Bestimmung der SL- und TP-Werte erwähnt, Händler verwenden jedoch viele andere Indikatoren. Dazu gehören der Relative Strength Index (RSI), der ein Momentum-Indikator ist und signalisiert, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist, Bollinger-Bänder (BB), die die Marktvolatilität messen, und Moving Average Convergence/Divergence (MACD), der exponentielle gleitende Durchschnitte verwendet Datenpunkte.

Ergebnisse

Viele Händler und Anleger verwenden einen oder eine Kombination der oben genannten Ansätze, um Stop-Loss- und Take-Profit-Werte zu berechnen. Diese Niveaus sind technische Motive für sie, aus dem Geschäft auszusteigen: eine verlustbringende Position aufzugeben oder einen potenziellen Gewinn zu erzielen. Bitte beachten Sie, dass diese Stufen für jeden Händler unterschiedlich sind und keinen Erfolg garantieren.  Stattdessen leiten sie den Entscheidungsprozess und machen ihn systematischer und zuverlässiger. Daher ist es eine gute Handelsgewohnheit, das Risiko einzuschätzen, indem man Stop-Loss- und Take-Profit-Werte festlegt oder andere Risikomanagementstrategien verwendet.