APY und APR: Was ist der Unterschied?

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Sie haben wahrscheinlich diese beiden ähnlich klingenden Begriffe, APY und APR, gesehen, als Sie nach dezentralen Finanzprodukten (DeFi) recherchiert haben.
Der APY (Annual Percentage Rate of Return) berücksichtigt die vierteljährlich, monatlich, wöchentlich oder täglich aufgezinsten Zinsen, der APR (Annual Percentage Rate) hingegen nicht. Dieser einfache Unterschied kann erhebliche Auswirkungen auf die Rentabilitätsberechnungen für einen bestimmten Zeitraum haben. Daher ist es wichtig zu verstehen, wie diese beiden Kennzahlen berechnet werden und was sie für die Einnahmen bedeuten, die Sie mit Ihren digitalen Vermögenswerten erzielen können.
APR und APYAPR und APY sind die wichtigsten Kennzahlen für persönliche Finanzzwecke. Beginnen wir mit einem einfacheren Begriff wie dem effektiven Jahreszins (APR). Dabei handelt es sich um den Zinssatz, den der Kreditgeber für sein Geld erhält und den der Kreditnehmer für die einjährige Nutzung zahlt.
Wenn Sie beispielsweise Ihr Banksparkonto mit 10.000 US-Dollar zu 20 % pro Jahr aufladen, erhalten Sie 2.000 US-Dollar Zinsen pro Jahr. Ihre Zinsen werden berechnet, indem Sie den Kapitalbetrag (10.000 USD) mit dem effektiven Jahreszins (20 %) multiplizieren. Somit verfügen Sie nach einem Jahr über insgesamt 12.000 US-Dollar. Nach zwei Jahren beträgt Ihr Kapital 14.000 US-Dollar. Nach drei Jahren haben Sie 16.000 US-Dollar und so weiter.
Bevor wir zum effektiven Jahreszins (APY) kommen, wollen wir zunächst verstehen, was Zinseszins ist. Unter Zinseszinsen versteht man den Erhalt von Zinsen auf frühere Zinsen. Wenn im obigen Beispiel ein Finanzinstitut jeden Monat Zinsen auf Ihr Konto zahlt, sieht Ihr Kontostand in jedem der zwölf Monate des Jahres anders aus.
Anstatt am Ende des 12. Monats 12.000 US-Dollar zu erhalten, erhalten Sie jeden Monat Zinsen. Diese Zinsen werden zum Kapitalbetrag Ihrer Einlage addiert und der Betrag, auf den Sie Zinsen erhalten, erhöht sich im Laufe der Monate. Jeden Monat haben Sie mehr Geld, das Zinsen abwirft. Dieser Effekt wird Compounding (oder einfach Compounding) genannt.
Nehmen wir an, Sie haben ein Bankkonto mit 10.000 US-Dollar zu 20 % pro Jahr und monatlichen Zinsen aufgefüllt. Ohne komplizierte Berechnungen werden Sie am Ende des ersten Jahres 12.429 US-Dollar haben. Das sind 429 US-Dollar mehr an Zinserträgen, allein durch die Hinzurechnung des Zinseszinseffekts. Wie viel Zinsen könnten Sie mit einem effektiven Jahreszins von 20 %, aber täglicher Aufzinsung, verdienen? Sie würden 12.452 $ erhalten.
Die Kraft der Aufzinsung ist über längere Zeiträume beeindruckender. Nach drei Jahren haben Sie 19.309 US-Dollar bei demselben effektiven Jahreszins von 20 % und täglicher Aufzinsung. Das sind 3.309 US-Dollar mehr als die Einnahmen aus demselben Produkt mit einem effektiven Jahreszins von 20 % ohne Zinseszins.
Durch die einfache Aktivierung des Zinseszinses verdienen Sie viel mehr für Ihr Geld. Beachten Sie auch, dass die Zinssätze je nachdem, wie oft der Zinseszins berechnet wird, variieren. Sie verdienen mehr, wenn die Zinsen häufiger aufgezinst werden. Die tägliche Aufzinsung bringt mehr Zinsen als die monatliche Aufzinsung.
Wie berechnen Sie, wie viel Sie verdienen können, wenn ein Finanzprodukt Zinseszinsen bietet? Hier kommt der effektive Jahreszins (APY) ins Spiel. Sie können eine Formel verwenden, um APR basierend auf der Aufzinsungshäufigkeit in APY umzurechnen. Ein monatlicher Jahreszins von 20 % entspricht einem effektiven Jahreszins von 21,94 %. Täglich berechnet wären das 22,13 % effektiver Jahreszins. Diese APY-Zahlen stellen die jährliche prozentuale Rendite dar, die Sie nach der Aufzinsung erzielen.
Das heißt, der effektive Jahreszins (APR) ist eine einfachere und statischere Kennzahl: Er wird immer als fester Jahreszins angegeben. Aber APY (Annual Percentage Yield) berücksichtigt Zinserträge aus Zinsen oder Zinseszinsen. Der effektive Jahreszins variiert je nach Abrechnungshäufigkeit. Eine Möglichkeit, sich an den Unterschied zu erinnern, besteht darin, sich daran zu erinnern, dass das Wort „Profitabilität“ 13 Buchstaben lang ist (7 Buchstaben mehr als „Rate“) und außerdem ein komplexeres Konzept (und profitabler) ist.
Wie kann man verschiedene Zinssätze vergleichen?Aus dem obigen Beispiel wird deutlich, dass Sie mit Zinseszinsen mehr verdienen können. Verschiedene Produkte können ihre APR- oder APY-Sätze angeben. Aufgrund dieser Diskrepanz ist es wichtig, zum Vergleich denselben Begriff zu verwenden. Seien Sie beim Produktvergleich vorsichtig, da Sie möglicherweise Äpfel mit Birnen vergleichen.
Produkte mit einem höheren effektiven Jahreszins bringen nicht zwangsläufig höhere Zinsen ein als Produkte mit einem niedrigeren effektiven Jahreszins. Sie können APR und APY mithilfe von Online-Tools problemlos umrechnen, wenn Sie wissen, wie oft sich die Zinsen summieren.
Das Gleiche gilt für DeFi und andere Arten von Kryptoprodukten. Wenn Sie sich Kryptoprodukte ansehen, die möglicherweise mit APY und APR beworben werden, wie z. B. Krypto-Spar- und Stake-Produkte, müssen Sie diese unbedingt umrechnen, damit Sie Äpfel mit Äpfeln vergleichen können.
Stellen Sie außerdem beim Vergleich zweier DeFi-Produkte hinsichtlich des effektiven Jahreszinses sicher, dass sie die gleichen Zinslaufzeiten haben. Wenn sie den gleichen jährlichen Zinssatz haben, aber für ein Produkt monatlich Zinsen und für das andere täglich Zinsen anfallen, dann kann das Produkt, das täglich anfällt, Ihnen mehr Zinsen in der Kryptowährung einbringen.
Ein weiterer wichtiger Punkt, den Sie beachten sollten, ist die Bedeutung des APY in Bezug auf das jeweilige Kryptoprodukt, das Sie betrachten. Einige Produkte verwenden den Begriff „APY“, um sich auf die Belohnung zu beziehen, die in Kryptowährung über einen ausgewählten Zeitraum verdient werden kann, und nicht auf die tatsächliche oder prognostizierte Rendite/Rentabilität in Fiat-Währung. Dies ist ein wichtiger Unterschied, den es zu berücksichtigen gilt, da die Preise von Krypto-Assets volatil sein können und der Wert von Investitionen (in Fiat-Geld) fallen oder steigen kann. Wenn die Preise für Kryptoassets sinken, kann der Wert Ihrer Investition (in Fiat-Geld) immer noch geringer sein als der ursprüngliche Betrag, den Sie in Fiat investiert haben, auch wenn Sie weiterhin APY in Kryptoassets verdienen. Daher ist es wichtig, dass Sie die jeweiligen Produktbedingungen sorgfältig lesen und Ihre eigenen Recherchen durchführen, um die damit verbundenen Anlagerisiken und die Bedeutung des effektiven Jahreszinses im spezifischen Kontext des von Ihnen gewählten Produkts vollständig zu verstehen.
ErgebnisseAPR und APY scheinen auf den ersten Blick verwirrende Konzepte zu sein, aber sie sind leicht zu unterscheiden, wenn man bedenkt, dass der effektive Jahreszins (APY) eine komplexere Kennzahl ist, die den Zinseszins berücksichtigt. Aufgrund des Zinseszinseffekts ist der effektive Jahreszins immer höher, wenn die Zinsen mehr als einmal pro Jahr berechnet werden. Die Quintessenz ist, dass Sie bei der Berechnung der Zinsen, die Sie verdienen, immer prüfen, auf welchen Zinssatz Sie achten.
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