Beim Fractional Reserve Banking handelt es sich um ein System, das es Geschäftsbanken ermöglicht, mit einem Teil des von ihren Kunden eingezahlten Geldes Gewinne zu erzielen, während nur ein kleiner Teil dieser Einlagen als echtes Geld gespeichert wird und abgehoben werden kann. In der Praxis erschafft dieses System Geld aus dem Nichts, indem es einen Prozentsatz der Einlagen seiner Kunden verwendet.

Mit anderen Worten: Banken sind verpflichtet, einen Mindestprozentsatz (Bruchteil) des von den Kunden eingezahlten Geldes zu behalten und können den Rest dieses Kapitals verleihen. Wenn ein Kredit gewährt wird, stufen sowohl die Bank als auch die Person, die den Kredit erhalten hat, den Betrag als Vermögenswert ein, wodurch der ursprüngliche Wert in einer wirtschaftlichen Definition verdoppelt wird. Anschließend wird dieses Geld mehrfach wiederverwendet, reinvestiert und weiterverliehen. Dieser gesamte Prozess bringt uns zur Hauptfunktion des Fractional Reserve-Systems: „Neues Geld aus dem Nichts schaffen“.

Schulden und Kredite sind integraler Bestandteil des Mindestreservesystems und erfordern oft, dass eine Zentralbank neue Währungen in Umlauf bringt, um sicherzustellen, dass die Banken in der Lage sind, die Abhebungen ihrer Kunden zu unterstützen. Die meisten Zentralbanken fungieren auch als Regulierungsbehörden, die unter anderem Mindestreserveanforderungen festlegen. Dies ist das System, das die meisten Finanzinstitute auf der ganzen Welt verwenden. Es ist in den Vereinigten Staaten und mehreren anderen Ländern, die den Freihandel eingeführt haben, weit verbreitet.

Die Schaffung von Teilreserve-Bankensystemen

Das Teilreserve-Bankensystem wurde 1668 geschaffen, als die schwedische Zentralbank (Sveriges Riksbank) die erste Zentralbank der Welt wurde – es sei daran erinnert, dass bereits früher andere, einfachere Formen der Teilreserven verwendet wurden. Die Idee, dass Bareinlagen wachsen und sich ausdehnen und durch Kreditvergabe die Wirtschaft ankurbeln könnten, erfreute sich schnell großer Beliebtheit. Es war sinnvoll, die verfügbaren Ressourcen zu nutzen, um Ausgaben zu fördern, anstatt sie in einer Truhe zu horten.

Nachdem Schweden mehrere Schritte unternommen hatte, um die Praxis zuverlässiger zu machen, setzte sich die Teilreservestruktur durch und verbreitete sich sehr schnell. In den USA wurden zwei Zentralbanken gegründet, die erste im Jahr 1791 und die nächste im Jahr 1816, aber keine hatte Erfolg. Im Jahr 1913 wurde mit dem Federal Reserve Act die Federal Reserve Bank der Vereinigten Staaten gegründet und damit zur amerikanischen Zentralbank. Die Ziele des Finanzinstituts bestanden darin, die Wirtschaft im Hinblick auf Preise, Beschäftigung und Zinssätze zu stabilisieren, zu maximieren und zu überwachen.

Wie funktioniert es?

Wenn ein Kunde Geld auf sein Bankkonto einzahlt, ist dieses Geld nicht mehr Eigentum des Einlegers, zumindest nicht direkt. Die Bank ist nun Eigentümerin und stellt dem Kunden im Gegenzug ein Konto zur Verfügung, das für Abhebungen genutzt werden kann. Das bedeutet, dass der Kunde der Bank jederzeit und nach zuvor festgelegten Regeln und Verfahren Zugriff auf den gesamten Betrag der Einlage haben muss.

Wenn die Bank jedoch das eingezahlte Geld in Besitz nimmt, behält sie nicht den gesamten Betrag ein. Stattdessen wird ein kleiner Prozentsatz der Einlage zurückgestellt (Bruchteilreserve). Dieser Reservebetrag liegt typischerweise zwischen 3 % und 10 % und der Rest des Geldes wird für die Bereitstellung von Krediten an andere Kunden verwendet.

Verstehen Sie anhand dieses einfachen Beispiels, wie Kredite neues Geld schaffen:

1. Kunde A leistet eine Einzahlung von 50.000,00 R$ bei Bank 1. Bank 1 leiht Kunde B 45.000,00 R$.

2. Kunde B leistet eine Einzahlung von 45.000,00 R$ bei Bank 2. Bank 2 leiht Kunde C 40.500,00 R$.

3. Kunde C leistet eine Einzahlung von 40.500,00 R$ bei Bank 3. Bank 3 leiht Kunde D 36.450,00 R$.

4. Kunde D leistet eine Einzahlung von 36.450,00 R$ bei Bank 4. Bank 4 leiht Kunde E 32.805,00 R$.

5. Kunde E leistet eine Einzahlung von 32.805,00 R$ bei Bank 5. White 5 leiht Kunde F 29.525,00 R$.

Mit einer Teilreserveanforderung von 10 % erhöhte sich die ursprüngliche Einlage von 50.000,00 R$ auf einen Bargeldumlauf von insgesamt 234.280,00 R$, was der Summe aller Kundeneinlagen entspricht. Obwohl dies ein sehr einfaches Beispiel dafür ist, wie eine Bank durch Multiplikation Geld generiert, veranschaulicht es die Idee im Allgemeinen.

Beachten Sie, dass der Prozess auf dem Kapitalbetrag der Schuld basiert. Einlagenkonten stellen das Geld dar, das Banken ihren Kunden schulden (Verbindlichkeiten), und verzinsliche Kredite generieren mehr Geld für Banken und gelten als finanzielle Vermögenswerte. Einfach ausgedrückt verdienen Banken Geld, indem sie mehr Vermögenswerte in Form von Krediten generieren, als die Kunden auf ihren Konten halten.

Was ist mit dem Bank Run?

Was wäre, wenn sich alle Kunden einer bestimmten Bank dazu entschließen würden, aufzutauchen und ihr gesamtes Guthaben abzuheben? Dieser Effekt ist besser als Bank Run bekannt. Da die Bank nur einen kleinen Teil der Einlagen ihrer Kunden halten muss, würde dies wahrscheinlich dazu führen, dass das Institut aufgrund der Unfähigkeit, seinen Verpflichtungen nachzukommen, scheitert.

Damit das Mindestreservesystem ordnungsgemäß funktioniert, ist es unbedingt erforderlich, dass Kunden nicht zu den Banken eilen, um alle ihre Einlagen gleichzeitig abzuheben oder abzurufen. Obwohl es in der Vergangenheit bereits zu mehreren Bank Runs kam, ist dies kein übliches Verhalten. Normalerweise versuchen Verbraucher nur dann, ihr gesamtes Geld abzuheben, wenn sie glauben, dass die Bank ernsthafte Zahlungsschwierigkeiten hat.

In den Vereinigten Staaten ist die Weltwirtschaftskrise ein berüchtigtes Beispiel für die Verwüstung, die ein massiver Rückzug anrichten kann. Heutzutage sind die von den Banken gehaltenen Reserven eine Möglichkeit, die Wahrscheinlichkeit zu minimieren, dass so etwas noch einmal passiert. Einige Banken halten mehr als das erforderliche Minimum an Reserven, um den Anforderungen ihrer Kunden besser gerecht zu werden und sofortigen Zugriff auf die eingezahlten Gelder zu ermöglichen.

Vor- und Nachteile des Fractional Reserve Banking

Während Banken die meisten Vorteile dieses sehr profitablen Systems genießen, erhalten Kunden einen Teil dieses Gewinns auch in Form von Zinsen auf das Geld, das sie im Laufe der Zeit auf ihren Konten hinterlassen haben. Auch nationale Regierungen sind Teil des Systems und argumentieren oft, dass Teilreservesysteme die Ausgaben anregen und für wirtschaftliche Stabilität und Wachstum sorgen.

Andererseits glauben viele Ökonomen, dass das System nicht nachhaltig und ziemlich riskant ist – insbesondere wenn man bedenkt, dass das aktuelle Währungsmodell, das in den meisten Ländern umgesetzt wird, tatsächlich auf Krediten/Schulden und nicht auf echtem Geld basiert. Das Wirtschaftssystem basiert auf der Prämisse, dass die Menschen sowohl den Banken als auch der Fiat-Währung vertrauen, die von den Regierungen als offizielle Währung eingeführt wurde.

Teilreserven und Kryptowährungen

Im Gegensatz zum traditionellen Fiat-Währungssystem wurde Bitcoin als vollständig dezentralisierte digitale Währung geschaffen, wodurch eine alternative Wirtschaftsstruktur entstand, die auf völlig andere Weise funktioniert.

Wie die meisten Kryptowährungen wird Bitcoin von einem verteilten Netzwerk von Knoten verwaltet. Alle Daten werden durch kryptografische Beweise geschützt und in einem öffentlichen Hauptbuch namens Blockchain aufgezeichnet. Dies bedeutet, dass keine Zentralbank erforderlich ist und es keine Behörde gibt, die für das Funktionieren des Systems verantwortlich ist.

Darüber hinaus ist die Bitcoin-Ausgabe begrenzt, sodass nach der Höchstgrenze von 21 Millionen Einheiten keine weiteren Münzen generiert werden. Daher ist der Kontext völlig anders und es gibt keine Teilreserve in der Welt von Bitcoin und Kryptowährungen.