TL;DR

Die Stop-Limit-Order kombiniert den Stop-Trigger einer Stop-Order mit einer Limit-Order. Stop-Limit-Orders ermöglichen es Händlern, den Mindestgewinn festzulegen, den sie erzielen möchten, oder den Höchstbetrag, den sie bei einem Handel zu verlieren bereit sind. Nachdem Sie eine Stop-Limit-Order festgelegt haben und der Aktivierungspreis erreicht ist, wird automatisch eine Limit-Order erstellt, auch wenn Sie nicht verbunden oder offline sind. Sie können Stop-Limit-Orders strategisch erstellen und dabei Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowie die Volatilität eines Vermögenswerts berücksichtigen.

Bei einer Stop-Limit-Order ist der Stop-Preis der Aktivierungspreis für den Broker zur Erstellung der Limit-Order. Der Limitpreis ist der entsprechende Preis für die Erstellung Ihrer Bestellung. Sie können den Limitpreis anpassen, der normalerweise bei einer Kauforder über dem Stop-Preis und bei einer Verkaufsorder unter dem Stop-Preis liegt. Diese Differenz berücksichtigt Marktpreisänderungen zwischen dem Auslösen des Stop-Preises und der Erstellung der Limit-Order.

Einführung

Wenn Sie statt HODLing mit dem aktiven Handel beginnen möchten, müssen Sie neben Market Orders wahrscheinlich auch andere Ordertypen verwenden. Eine Stop-Limit-Order bietet mehr Kontrolle und Anpassungsmöglichkeiten. Das Konzept kann für Anfänger verwirrend sein. Lassen Sie uns daher zunächst die Hauptunterschiede zwischen Limit-, Stop-Loss- und Stop-Limit-Orders bewerten.

Limit-Order, Stop-Loss-Order und Stop-Limit-Order

Limit-Orders, Stop-Loss-Orders und Stop-Limit-Orders gehören zu den häufigsten Ordertypen. Mit Limit-Orders können Sie eine breite Preisspanne festlegen, zu der Sie handeln möchten. Die Stop-Loss-Order definiert einen Stop-Preis, der eine Market-Order auslöst. Eine Stop-Limit-Order kombiniert Aspekte der beiden vorherigen Arten. Lassen Sie uns jeden von ihnen analysieren:

Limit-Auftrag

Wenn Sie eine Limit-Order einrichten, legen Sie einen maximalen Kaufpreis oder einen minimalen Verkaufspreis fest. Ihr Broker wird versuchen, die Limit-Order automatisch auszuführen, wenn der Marktpreis Ihren Limitpreis (oder einen besseren Preis) erreicht. Diese Art von Order ist nützlich, wenn Sie einen angestrebten Einstiegs- oder Ausstiegspreis haben und nichts dagegen haben, zu warten, bis der Markt Ihren Bedingungen entspricht.

Typischerweise erteilen Händler Verkaufs-Limit-Orders oberhalb des aktuellen Marktpreises und Kauf-Limit-Orders unterhalb des aktuellen Marktpreises. Wenn Sie eine Limit-Order zum aktuellen Marktpreis erstellen, wird diese wahrscheinlich innerhalb weniger Sekunden ausgeführt (es sei denn, es handelt sich um einen Markt mit geringer Liquidität).

Wenn der Marktpreis von Bitcoin beispielsweise 32.000 $ (BUSD) beträgt, können Sie eine Kauflimitorder bei 31.000 $ festlegen, um BTC zu kaufen, sobald der Preis 31.000 $ oder weniger erreicht. Sie können auch eine Verkaufslimitorder bei 33.000 $ erstellen. Mit anderen Worten: Der Broker wird Ihre BTC verkaufen, wenn der Preis auf 33.000 US-Dollar oder mehr steigt.

Stop-Limit-Order

Wie bereits erwähnt, kombiniert die Stop-Limit-Order den Stop-Trigger einer Stop-Order mit einer Limit-Order. Eine Stop-Order fügt dem Broker einen Aktivierungspreis hinzu, damit er Ihre Limit-Order zum Orderbuch hinzufügen kann. Mal sehen, wie das funktioniert.

Wie funktioniert eine Stop-Limit-Order?

Der beste Weg, eine Stop-Limit-Order zu verstehen, besteht darin, sie in Teile zu zerlegen. Der Stop-Preis dient als Aktivierungspreis zur Erstellung der Limit-Order. Wenn der Markt den Stop-Preis erreicht, erstellt er automatisch eine Limit-Order mit einem benutzerdefinierten Preis (Limit-Preis).

Obwohl der Stop-Preis und der Limit-Preis gleich sein können, ist dies keine Voraussetzung. Tatsächlich ist es sicherer, den Stop-Preis (Aktivierungspreis) leicht über dem Limit-Preis für Verkaufsaufträge festzulegen. Für Kaufaufträge können Sie einen Stop-Preis festlegen, der leicht unter dem Limit-Preis liegt. Dies erhöht die Chancen, dass Ihre Limit-Order nach der Auslösung ausgeführt wird.

Beispiele für Kauf- und Verkaufs-Stop-Limit-Orders

Kaufen Sie Stop-Limit

Stellen Sie sich vor, dass der aktuelle BNB-Preis 300 US-Dollar (BUSD) beträgt und Sie kaufen möchten, wenn ein Aufwärtstrend beginnt. Sie möchten jedoch nicht zu viel für BNB bezahlen, falls es schnell zu steigen beginnt, daher müssen Sie den Kaufpreis begrenzen.

Nehmen wir an, dass Ihre technische Analyse den Beginn eines Aufwärtstrends anzeigt, wenn der Marktpreis 310 $ übersteigt. Sie beschließen also, eine Position mit einer Kauf-Stop-Limit-Order zu eröffnen, falls diese Aufwärtsbewegung eintritt. Sie legen Ihren Stop-Preis auf 310 $ und Ihren Limit-Preis auf 315 $ fest. Sobald BNB 310 $ erreicht, wird eine Limit-Order zum Kauf von BNB zu 315 $ erstellt. Ihre Order kann zu einem Preis von 315 $ oder niedriger ausgeführt werden. Beachten Sie, dass Ihr Grenzpreis 315 $ ist. Wenn der Markt also zu schnell über diesen Wert steigt, ist es möglich, dass die Order nicht vollständig ausgeführt wird.

Stop-Limit-Verkauf

Angenommen, Sie haben BNB für 285 $ (BUSD) gekauft und der Preis beträgt jetzt 300 $. Um Verluste zu vermeiden, entscheiden Sie sich für die Verwendung einer Verkaufs-Stop-Limit-Order für den Fall, dass der BNB-Preis auf den Einstiegswert fällt. Sie richten eine Verkaufs-Stop-Limit-Order mit einem Stop-Preis von 289 $ und einem Limit-Preis von 285 $ (dem Preis, zu dem Sie BNB gekauft haben) ein. Wenn der Preis 289 $ erreicht, wird eine Limit-Order zum Verkauf zu 285 $ erstellt. Ihre Order kann zu einem Preis von 285 $ oder höher ausgeführt werden.

Wie erstelle ich eine Stop-Limit-Order auf Binance?

Nehmen wir an, Sie haben gerade fünf BTC für 31.820,50 $ (BUSD) gekauft, weil Sie glauben, dass der Preis bald steigen wird.

In dieser Situation möchten Sie möglicherweise eine Verkaufs-Stop-Limit-Order festlegen, um Ihre Verluste zu minimieren, falls Ihre Annahme falsch ist und der Preis zu fallen beginnt. Melden Sie sich dazu bei Ihrem Binance-Konto an und greifen Sie auf den BTC/BUSD-Markt zu. Klicken Sie dann auf die Registerkarte [Stop-Limit] und legen Sie den Stop-Preis, den Limit-Preis und die Menge der zu verkaufenden BTC fest.

Wenn Sie glauben, dass 31.820 US-Dollar ein verlässliches Unterstützungsniveau sind, können Sie eine Stop-Limit-Order knapp unter diesem Preis platzieren (falls dieser nicht hält). In diesem Beispiel werden wir eine Stop-Limit-Order für 5 BTC mit einem Stop-Preis von 31.790 $ und einem Limit-Preis von 31.700 $ aufgeben. Machen wir es Schritt für Schritt.

Wenn Sie auf [BTC verkaufen] klicken, erscheint ein Bestätigungsfenster. Überprüfen Sie, ob die Informationen korrekt sind, und wählen Sie zur Bestätigung [Bestellung erstellen]. Nachdem Sie Ihre Stop-Limit-Order erstellt haben, wird eine Bestätigungsnachricht angezeigt. Sie können auch nach unten scrollen, um Ihre offenen Bestellungen anzuzeigen und zu verwalten.

Beachten Sie, dass die Stop-Limit-Order nur dann ausgeführt wird, wenn der Stop-Preis erreicht ist. Die Limit-Order wird nur ausgeführt, wenn der Marktpreis Ihren Limitpreis oder einen besseren Preis erreicht. Wenn Ihre Limit-Order ausgelöst wird (durch den Stop-Preis), der Marktpreis jedoch nicht den von Ihnen festgelegten Preis oder einen besseren Preis erreicht, bleibt die Limit-Order offen.

Manchmal fällt der Preis zu schnell und Ihre Stop-Limit-Order wird ignoriert, ohne ausgeführt zu werden. In diesem Fall können Sie auf Marktaufträge zurückgreifen, um den Handel schnell zu verlassen.

Vorteile der Verwendung einer Stop-Limit-Order

Mit einer Stop-Limit-Order können Sie Ihre Trades individuell anpassen und planen. Wir sind nicht immer in der Lage, Preisänderungen zu überwachen, insbesondere auf dem Kryptowährungsmarkt, der 24 Stunden am Tag, 7 Tage die Woche geöffnet ist. Ein weiterer Vorteil besteht darin, dass Sie mit einer Stop-Limit-Order eine angemessene Höhe des mitzunehmenden Gewinns festlegen können. Ohne Limit würde Ihre Bestellung zu jedem Marktpreis ausgeführt. Einige Händler ziehen es vor, Vermögenswerte zu halten (Vermögenswerte zu halten), anstatt um jeden Preis zu verkaufen.

Nachteile der Verwendung einer Stop-Limit-Order

Stop-Limit-Orders haben die gleichen Nachteile wie Limit-Orders, vor allem weil es keine Garantie für ihre Ausführung gibt. Eine Limit-Order wird erst dann ausgeführt, wenn sie einen bestimmten Preis oder einen besseren Preis erreicht. Es kann jedoch sein, dass der Preis nie den festgelegten Wert erreicht. Auch wenn es möglich ist, eine Lücke zwischen dem Stop-Preis und dem Limit-Preis zu schaffen, reicht dies manchmal nicht aus. Hochvolatile Vermögenswerte können den Spread überschreiten, den Sie bei Ihrer Bestellung festlegen.

Liquidität kann auch ein Problem sein, wenn es nicht genügend Käufer gibt, um Ihre Bestellung auszuführen. Wenn Sie befürchten, dass Ihre Aufträge nur teilweise ausgeführt werden, sollten Sie die Verwendung von Fill-or-Kill-Aufträgen in Betracht ziehen. Diese Option legt fest, dass Ihre Order nur dann ausgeführt wird, wenn sie vollständig ausgeführt werden kann. Beachten Sie jedoch, dass die Ausführungswahrscheinlichkeit umso geringer ist, je mehr Bedingungen Sie Ihrer Bestellung hinzufügen.

Strategien zur Erstellung von Stop-Limit-Orders

Nachdem wir uns nun mit Stop-Limit-Orders befasst haben, stellt sich die Frage, wie wir sie am besten nutzen können. Wir werden einige grundlegende Handelsstrategien erwähnen, um die Effektivität Ihrer Stop-Limit-Orders zu erhöhen und einige der Nachteile zu minimieren.

1. Untersuchen Sie die Volatilität des Vermögenswerts, für den Sie die Stop-Limit-Order erstellen. Wir empfehlen, eine kleine Differenz (Spread) zwischen der Stop-Order und der Limit-Order festzulegen, um die Chancen auf die Ausführung der Limit-Order zu erhöhen. Wenn der gehandelte Vermögenswert jedoch sehr volatil ist, kann es notwendig sein, einen etwas höheren Spread-Wert festzulegen.

2. Bewerten Sie die Liquidität des Vermögenswerts, mit dem Sie handeln. Stop-Limit-Orders sind besonders nützlich, wenn Vermögenswerte mit einer großen Spanne zwischen Geld- und Briefkurs (Bid-Ask-Spanne) oder mit geringer Liquidität gehandelt werden (um unerwünschte Preise durch Slippage zu vermeiden).

3. Nutzen Sie die technische Analyse, um das Preisniveau zu bestimmen. Es ist eine gute Idee, Ihren Stop-Preis auf das Unterstützungs- oder Widerstandsniveau eines Vermögenswerts festzulegen. Eine Möglichkeit, diese Werte zu bestimmen, ist die technische Analyse. Sie können beispielsweise eine Kauf-Stop-Limit-Order mit einem Stop-Preis knapp über einem Widerstandsniveau verwenden, um von einem möglichen Ausbruch zu profitieren. Oder eine Verkaufs-Stop-Limit-Order knapp unter einem Unterstützungsniveau, um sicherzustellen, dass Sie die Position verlassen, bevor der Markt weiter fällt.

Wenn Sie nicht wissen, was Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind, sehen Sie sich den Leitfaden „Grundlagen zu Unterstützung und Widerstand“ an.

Schlussbetrachtungen

Eine Stop-Limit-Order ist ein leistungsstarkes Tool, das Ihnen mehr Handelskraft bieten kann als einfache Market-Orders. Darüber hinaus besteht der zusätzliche Vorteil, dass für die Ausführung der Order kein aktiver Handel erforderlich ist. Durch die Kombination mehrerer Stop-Limit-Orders können Sie Ihr Eigenkapital unabhängig von Preisbewegungen einfach verwalten.