Technische Analyse (TA) ist in der Welt des Handels und Investierens nichts Neues. Von traditionellen Portfolios bis hin zu Kryptowährungsportfolios wie Bitcoin und Ethereum verfolgen TA-Indikatoren ein einfaches Ziel: vorhandene Informationen zu nutzen, um fundiertere Entscheidungen zu treffen, die wahrscheinlich zum gewünschten Ergebnis des Händlers führen. Da die Märkte immer komplexer werden, wurden in den letzten Jahrzehnten Hunderte von TA-Indikatoren erstellt, aber nur wenige haben den gleichen Grad an Popularität und einheitlicher Verwendung erreicht wie der Moving Average (MA)-Indikator.
Obwohl es verschiedene Variationen des MA-Indikators gibt, besteht das Ziel hinter ihnen darin, den Handelsdiagrammen Klarheit zu verleihen. Dieses Ziel wird erreicht, indem die Diagramme geglättet werden, was einen einfacher zu analysierenden Trendindikator schafft. Da sie ausschließlich auf vergangenen Daten basieren, werden sie als verzögerte Indikatoren klassifiziert, weil sie analysieren, was zuvor passiert ist, während sie versuchen, Markttrends zu identifizieren. Unabhängig davon haben sie immer noch große Macht, um Störungen zu reduzieren und zu helfen, zu bestimmen, wohin sich ein Markt entwickeln könnte.
Verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten
Es gibt verschiedene Arten von MAs, die von Tradern verwendet werden können, nicht nur im Tages- und Swing-Handel, sondern auch in langfristigen Planungen. Trotz der verschiedenen Arten werden MAs am häufigsten in zwei Kategorien unterteilt: einfache gleitende Durchschnitte (MMS) und exponentielle gleitende Durchschnitte (MME). Je nach Markt und gewünschtem Ergebnis können Trader auswählen, welche Indikatoren wahrscheinlich ihren Projekten und Handelskonfigurationen zugutekommen werden.
Der einfache gleitende Durchschnitt
Die MMS kombiniert die Informationen eines bestimmten Zeitraums und erzeugt den Durchschnittspreis des Vermögenswerts, der zur Datensammlung verwendet wird. Der Unterschied zwischen einer MMS und einem normalen Durchschnitt der vergangenen Preise besteht darin, dass bei der MMS, sobald ein neuer Datensatz eingegeben wird, der älteste Datensatz ignoriert wird. Daher wird, wenn der einfache gleitende Durchschnitt mit Daten von 10 Tagen berechnet wird, die gesamte Menge ständig aktualisiert, um nur die letzten 10 Tage einzuschließen.
Es ist wichtig zu beachten, dass alle in eine MMS eingegebenen Daten gleich gewichtet werden, unabhängig davon, wie kürzlich sie eingegeben wurden. Trader, die den neueren Daten eine größere Bedeutung beimessen, argumentieren ständig, dass die Gewichtung der MMS nachteilig für die technische Analyse ist. Daher wurde der exponentielle gleitende Durchschnitt geschaffen, um dieses Problem zu lösen.
Der exponentielle gleitende Durchschnitt
Die MMEs ähneln den MMS, da sie technische Analysen basierend auf den vergangenen Preisschwankungen liefern. Die Gleichung ist jedoch etwas komplizierter, weil eine MME den neueren Eingaben mehr Gewicht und Wert beimisst. Obwohl beide Durchschnitte wichtig und weit verbreitet sind, ist die MME deutlich schneller darin, Schwankungen und plötzliche Umkehrungen der Preise zu identifizieren.
Da die MMEs tendenziell schneller Preisumkehrungen vorhersagen als die MMS, werden sie normalerweise von Tradern verwendet, die kurzfristig mit Vermögenswerten handeln. Es ist entscheidend für jeden Fachmann oder Investor, den Typ des gleitenden Durchschnitts entsprechend seiner Strategien und persönlichen Ziele auszuwählen und die Konfigurationen anzupassen.
Wie man gleitende Durchschnitte verwendet
Da die MAs auf früheren Preisen basieren und nicht auf aktuellen Preisen, haben sie einen Verzögerungszeitraum. Je größer der Informationssatz ist, desto größer ist die Verzögerung. Zum Beispiel wird ein gleitender Durchschnitt, der die letzten 100 Tage analysiert, langsamer auf neue Informationen reagieren als eine MA, die nur die letzten 10 Tage berücksichtigt. Dies liegt daran, dass das Einfügen neuer Daten in einen großen Datensatz nur einen kleinen Einfluss auf die Zahlen und Gesamtergebnisse hat.
Beide sind vorteilhaft, alles hängt von der Konfiguration jedes Traders ab. Größere Datensätze profitieren langfristiger Investoren, da sie weniger von signifikanten Veränderungen aufgrund ein oder zwei großer Schwankungen betroffen sind. Kurzfristige Trader werden normalerweise durch einen kleineren Datensatz begünstigt, was schnellere und reaktive Handelsmöglichkeiten entsprechend dem kurzfristigen Ziel ermöglicht.
Auf den traditionellen Märkten sind MAs von 50, 100 und 200 Tagen die am häufigsten verwendeten. Die 50- und 200-Tage-Durchschnitte werden von Anleihetradern genauer beobachtet, und jeder Bruch über oder unter diesen Linien wird normalerweise als wichtiges Handelssignal betrachtet, insbesondere wenn Crossover (Kreuzungen) stattfinden. Dasselbe gilt für den Handel mit Kryptowährungen, aber aufgrund des volatilen Marktes, der 24 Stunden am Tag arbeitet, können die MA-Konfigurationen und Handelsstrategien je nach Trader-Profil variieren.
Crossover-Signale
Normalerweise deutet ein aufsteigender MA auf einen Aufwärtstrend hin, während ein absteigender MA auf einen Abwärtstrend hinweist. Dennoch ist ein gleitender Durchschnitt für sich genommen kein wirklich zuverlässiger Indikator. Daher werden sie ständig in Kombination verwendet, um Punkte für Aufwärts- und Abwärts-Crossover zu erkennen.
Ein Crossover-Punkt entsteht, wenn sich zwei verschiedene MAs in einem Diagramm kreuzen. Ein Aufwärts-Crossover (auch bekannt als Goldenes Kreuz) tritt auf, wenn die kurzfristige MA über die langfristige MA kreuzt, was den Beginn eines Aufwärtstrends signalisiert. Im Gegensatz dazu tritt ein Abwärts-Crossover (oder Todesschreuz) auf, wenn eine kurzfristige MA unter eine langfristige MA kreuzt, was den Beginn eines Abwärtstrends signalisiert.
Andere wichtige Faktoren
Die bisherigen Beispiele wurden alle in Tagesintervallen gemacht, aber das ist nicht die einzige Anforderung bei der Analyse von MAs. Diejenigen, die im Tageshandel aktiv sind, könnten viel mehr an der Leistung eines Vermögenswerts in den letzten zwei oder drei Stunden interessiert sein, nicht an zwei oder drei Monaten. Unterschiedliche Zeiträume können in den Gleichungen angewendet werden, die zur Berechnung der gleitenden Durchschnitte verwendet werden, und solange diese Zeiträume mit der Handelsstrategie übereinstimmen, können die resultierenden Daten nützlich sein.
Eine der großen Nachteile der MAs ist die Langsamkeit. Da die MAs verzögerte Indikatoren sind, die vergangene Preisbewegungen berücksichtigen, kommen die Signale in einigen Fällen zu spät an. Zum Beispiel könnte ein optimistisches Crossover einen Kauf vorschlagen, aber das geschieht nur nach einem großen Preisanstieg. Das deutet darauf hin, dass selbst wenn der Aufwärtstrend anhält, der potenzielle Gewinn in dem Zeitraum zwischen dem Preisanstieg und dem Crossover-Signal verloren gegangen sein könnte. Oder, schlimmer noch, ein falsches Golden Cross könnte einen Trader dazu bringen, kurz vor einem Rückgang am Preisgipfel zu kaufen (diese falschen Kaufsignale werden oft als Bull Traps bezeichnet).
Gleitende Durchschnitte sind leistungsstarke TA-Indikatoren und auch einer der am häufigsten verwendeten. Die Fähigkeit, die Markttrends datengestützt zu analysieren, bietet einen hervorragenden Einblick in die Performance dieser Märkte. Bedenken Sie jedoch, dass MA-Signale und Crossover nicht alleine verwendet werden sollten und es immer sicherer ist, verschiedene TA-Indikatoren zu kombinieren, um falsche Signale zu vermeiden.