Einführung

Unabhängig von der Größe Ihres Portfolios benötigen Sie ein angemessenes Risikomanagement. Andernfalls können Sie in kurzer Zeit erhebliche Verluste erleiden. Ein einziger schlecht gemanagter Handel kann dazu führen, dass Fortschritte über Wochen oder sogar Monate zunichte gemacht werden.

Ein grundlegendes Ziel beim Handel oder Investieren besteht darin, Entscheidungen zu vermeiden, die von Emotionen beeinflusst werden. Da ein finanzielles Risiko besteht, haben Emotionen ein enormes Gewicht. Sie müssen sie unter Kontrolle halten, damit sie Ihre Handels- und Anlageentscheidungen nicht beeinflussen. Aus diesem Grund ist es möglicherweise eine gute Idee, Regeln zu erstellen, die Sie bei Ihren Handelsaktivitäten befolgen sollten.

Nennen wir diese Regeln Ihr Handelssystem. Der Zweck dieses Systems besteht darin, Risiken zu verwalten, aber darüber hinaus ist es sehr wichtig, dazu beizutragen, unnötige Entscheidungen zu vermeiden. Auf diese Weise verhindert Ihr Handelssystem, dass Sie zu gegebener Zeit voreilige und impulsive Entscheidungen treffen.

Bei der Einrichtung dieses Systems müssen Sie einige Dinge berücksichtigen. Was ist Ihr Anlagehorizont? Wie hoch ist Ihre Risikotoleranz? Wie viel Kapital können Sie riskieren? Wir könnten an viele andere Faktoren denken, aber in diesem Artikel konzentrieren wir uns auf einen bestimmten Aspekt – wie Sie Ihre Positionen für einzelne Trades dimensionieren.

Dazu müssen wir zunächst die Größe Ihres Handelskontos ermitteln und ermitteln, wie viel davon Sie bei einem einzelnen Trade zu riskieren bereit sind.

So ermitteln Sie die Kontogröße

Obwohl dies einfach und sogar überflüssig erscheinen mag, ist es eine berechtigte Überlegung. Gerade für Einsteiger kann es hilfreich sein, Teile des Portfolios verschiedenen Strategien zuzuordnen. Daher ist es möglich, den Fortschritt verschiedener Strategien genauer zu überwachen und Risiken zu reduzieren.

Nehmen wir zum Beispiel an, Sie glauben an die Zukunft von Bitcoin und haben eine langfristige Position in einer Hardware-Wallet versteckt. Es ist möglicherweise am besten, diesen Betrag nicht als Teil Ihres Handelskapitals zu betrachten.

Bei der Bestimmung der Kontogröße wird lediglich das verfügbare Kapital betrachtet, das Sie einer bestimmten Handelsstrategie zuweisen können.

So ermitteln Sie das Kontorisiko

Im zweiten Schritt ermitteln Sie das Risiko Ihres Kontos. Dabei müssen Sie entscheiden, welchen Prozentsatz Ihres verfügbaren Kapitals Sie bereit sind, für einen einzelnen Trade zu riskieren.

Die 2 %-Regel

In der traditionellen Finanzwelt gibt es eine Anlagestrategie namens 2 %-Regel. Nach dieser Regel sollte ein Händler bei einem einzelnen Trade nicht mehr als 2 % seines Kontos riskieren. Wir werden uns genau ansehen, was das bedeutet, aber nehmen wir zunächst Anpassungen vor, um die Regel an volatile Kryptowährungsmärkte anzupassen.

Die 2 %-Regel ist eine Strategie, die für Anlagestile geeignet ist, die typischerweise nur wenige langfristige Positionen umfassen. Darüber hinaus wird diese Regel im Allgemeinen für weniger volatile Märkte als Kryptowährungen verwendet. Wenn Sie ein aktiverer Trader sind und insbesondere am Anfang stehen, kann es interessant sein, noch konservativer zu sein. In diesem Fall ändern wir die Regel auf die 1 %-Regel.

Diese Regel besagt, dass Sie bei einem einzelnen Trade nicht mehr als 1 % des Kontowerts riskieren sollten. Bedeutet das, dass Sie nur mit 1 % Ihres verfügbaren Kapitals handeln? Natürlich! Das bedeutet lediglich, dass Sie nur 1 % des Kontowerts verlieren, wenn Ihre Handelsidee falsch ist und Ihr Stop-Loss erreicht wird.

So ermitteln Sie das Handelsrisiko

Bisher haben wir die Kontogröße und das Risiko ermittelt. Und wie bestimmen wir die Positionsgröße für einen einzelnen Trade?

Wir analysieren, wo unsere Handelsidee ungültig wird.

Dies ist eine sehr wichtige Überlegung, die für fast alle Strategien gilt. Wenn es um Handel und Investitionen geht, wird es immer Verluste geben. Es ist ein Spiel mit Wahrscheinlichkeiten – nicht einmal die besten Trader haben immer Recht. Tatsächlich machen einige Händler mehr Fehler, als sie richtig machen, und schaffen es trotzdem, ihre Rentabilität aufrechtzuerhalten. Wie ist das möglich? Auf das richtige Risikomanagement sowie die Definition und Aufrechterhaltung einer Handelsstrategie kommt es an.

Daher muss jede Handelsidee einen Ungültigkeitspunkt haben. Hier sagen wir: „Die ursprüngliche Idee war falsch und wir müssen aus dieser Position aussteigen, um weitere Verluste zu vermeiden.“ Auf einer praktischeren Ebene betrachtet, ist dies der Punkt, an dem wir unsere Stop-Loss-Order platzieren.

Die Art und Weise, diesen Punkt zu bestimmen, hängt von der individuellen Handelsstrategie und dem spezifischen Setup ab. Der Ungültigkeitspunkt kann auf technischen Parametern wie einem Unterstützungs- oder Widerstandsbereich basieren. Es kann aber auch auf Indikatoren, einer Störung der Marktstruktur oder etwas ganz anderem beruhen.

Es gibt keinen einheitlichen Ansatz zur Bestimmung Ihres Stop-Loss. Sie müssen entscheiden, welche Strategie am besten zu Ihrem Stil passt, und dann auf dieser Grundlage den Ungültigkeitspunkt bestimmen.

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So berechnen Sie die Positionsgröße

Jetzt haben wir alle notwendigen Zutaten, um die Positionsgröße zu berechnen. Nehmen wir an, wir haben eine Rechnung über 5.000 $. Wir legen fest, dass wir bei einem einzelnen Trade nicht mehr als 1 % riskieren. Mit anderen Worten: Wir können bei einem Trade nicht mehr als 50 $ verlieren.

Vorausgesetzt, wir haben unsere Marktanalyse durchgeführt, stellen wir fest, dass unser Handel im Verhältnis zu unserem Einstiegswert um 5 % ungültig ist. Mit anderen Worten: Wenn sich der Markt um 5 % gegen uns entwickelt, verlassen wir die Position und gehen von einem Verlust von 50 $ aus. Mit anderen Worten: 5 % unserer Position entsprechen 1 % unseres Kontowerts.

• Kontogröße – 5000 $

• Kontorisiko – 1 %

• Ungültigkeitspunkt (Abstand vom Stop-Loss) – 5 %

Die Formel zur Berechnung der Positionsgröße lautet wie folgt:

Positionsgröße = Kontogröße x Kontorisiko / Ungültigkeitspunkt

Positionsgröße = 5000 $ x 0,01 / 0,05

$1000 = $5000 x 0,01 / 0,05

Die Positionsgröße für diesen Handel beträgt 1000 $. Wenn Sie dieser Strategie folgen und die Position am Invalidierungspunkt verlassen, können Sie einen viel größeren Verlust vermeiden. Um dieses Modell ordnungsgemäß nutzen zu können, müssen Sie auch die zu zahlenden Gebühren berücksichtigen. Darüber hinaus sollten Sie über die Möglichkeit eines Slippage nachdenken, insbesondere wenn Sie mit weniger liquiden Instrumenten handeln.

Um zu veranschaulichen, wie das funktioniert, erhöhen wir unseren Ungültigkeitspunkt auf 10 % und lassen alles andere unverändert.

Positionsgröße = 5000 $ x 0,01 / 0,1

500 USD = 5000 USD x 0,01 / 0,1

Unser Stop-Loss ist nun doppelt so lang wie der Einstiegswert. Wenn wir also beabsichtigen, den gleichen Betrag unseres Kontos zu riskieren, halbiert sich die Größe der Position, die wir einnehmen können.

Schlussbetrachtungen

Die Berechnung der Positionsgröße basiert nicht auf einer willkürlichen Strategie. Bevor Sie eine Handelsposition eingehen, müssen Sie das Kontorisiko ermitteln und prüfen, wo die Handelsidee ungültig ist.

Ein ebenso wichtiger Aspekt dieser Strategie ist die Umsetzung. Sobald Sie die Positionsgröße und den Ungültigkeitspunkt festgelegt haben, sollten Sie diese nicht mehr ändern, nachdem der Handel aktiv ist.

Der beste Weg, solche Risikomanagementprinzipien zu erlernen, ist die Praxis. Greifen Sie auf die Binance-Plattform zu und testen Sie, was Sie gelernt haben!