Sollte ich meine Zeit riskieren, um mit den Informationen in diesem Artikel belohnt zu werden?

Das Risiko-Ertrags-Verhältnis quantifiziert das Risiko, das Sie eingehen, im Verhältnis zum möglichen Ertrag.

Gute Trader und Investoren wählen ihre Wetten sehr sorgfältig aus. Sie streben nach der Kombination des größten potenziellen Nutzens mit dem geringsten potenziellen Schaden. Wenn eine Investition die gleiche Rendite wie eine andere bringen kann, jedoch mit geringerem Risiko, ist sie möglicherweise die bessere Option.

Möchten Sie wissen, wie diese Berechnung durchgeführt wird? Weiter lesen.

Inhalt

• Einführung

• Wie ist das Risiko-Ertrags-Verhältnis?

• So berechnen Sie das Risiko-Ertrags-Verhältnis

  • Das Chance-Risiko-Verhältnis

• Erklärung Risiko vs. belohnen

• Schlussbetrachtungen

Einführung

Unabhängig davon, ob Sie ein Daytrader oder ein Swingtrader sind, gibt es einige grundlegende Risikokonzepte, die Sie verstehen sollten. Diese Konzepte bieten Ihnen eine Grundlage zum Verständnis des Marktes, sodass Sie Ihre Handelsaktivitäten und Investitionsentscheidungen steuern können. Andernfalls können Sie Ihr Vermögen durch den Handel nicht schützen und vermehren.

Wir haben bereits über das Risikomanagement, die Positionsgröße und die Definition von Stop-Loss gesprochen. Wenn Sie jedoch ein aktiver Händler sind, gibt es einige sehr wichtige Faktoren. Wie viel Risiko gehen Sie im Verhältnis zur möglichen Rendite ein? Wie verhält sich Ihr Aufwärtspotenzial im Vergleich zu Ihrem Abwärtspotenzial? Mit anderen Worten: Welche Beziehung besteht zwischen Risiko und Ertrag?

In diesem Artikel erfahren Sie, wie Sie das Risiko-Ertrags-Verhältnis für Ihre Trades berechnen.

Wie ist das Risiko-Ertrags-Verhältnis?

Das Risiko-Ertrags-Verhältnis (R/R-Verhältnis oder R) berechnet das Risiko, das ein Händler gegenüber der möglichen Rendite hat. Mit anderen Worten: Wie hoch sind die potenziellen Erträge für jeden investierten Dollar?

Die Berechnung ist sehr einfach. Teilen Sie einfach das maximale Risiko durch den angestrebten Nettogewinn. Für diese Berechnung müssen Sie zunächst entscheiden, wo Sie investieren möchten. Anschließend legen Sie fest, an welchem ​​Punkt Sie Gewinne erzielen würden (wenn der Handel erfolgreich ist) und wie hoch Ihr Stop-Loss sein wird (wenn es sich um einen negativen Handel handelt). Dies ist entscheidend für ein korrektes Risikomanagement. Gute Händler legen ihre Gewinnziele und ihren Stop-Loss fest, bevor sie eine Handelsposition eingehen.

Nachdem Sie nun Ihre Ein- und Ausstiegspunkte festgelegt haben, können Sie Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis berechnen. Dies erreichen Sie, indem Sie Ihr potenzielles Risiko durch Ihre mögliche Rendite dividieren. Je kleiner der Anteil, desto größer ist die mögliche Rendite pro „Risikoeinheit“. Mal sehen, wie es in der Praxis funktioniert.

So berechnen Sie das Risiko-Ertrags-Verhältnis

Nehmen wir an, Sie möchten eine Long-Position für Bitcoin eingehen. Sie führen Ihre Analyse durch und stellen fest, dass Ihre Gewinnspanne 15 % im Verhältnis zum investierten Geld beträgt. Gleichzeitig stellen Sie sich folgende Fragen. Ab wann wird Ihre Handelsidee ungültig? An diesem Punkt sollten Sie Ihren Stop-Loss festlegen. In diesem Fall entscheiden Sie, dass Ihr Ungültigkeitspunkt 5 % des Eintragswerts beträgt.

Es ist erwähnenswert, dass diese Werte nicht auf willkürlichen Prozentzahlen basieren sollten, sondern vielmehr auf Gewinn- und Stop-Loss-Zielen, die auf Ihrer Analyse der Märkte basieren. Indikatoren der technischen Analyse können sehr nützlich sein.

Unser Gewinnziel liegt also bei 15 % und unser potenzieller Verlust bei 5 %. Wie ist in diesem Fall das Risiko-Ertrags-Verhältnis? Es ist 5/15 = 1/3 = 0,33. Das bedeutet, dass wir für jede Risikoeinheit das Potenzial haben, das Dreifache des investierten Betrags zu verdienen. Mit anderen Worten: Für jeden gefährdeten Dollar werden wir wahrscheinlich drei gewinnen. Wenn wir also eine Position im Wert von 100 $ haben, riskieren wir einen Verlust von 5 $ bei einem möglichen Gewinn von 15 $.

Wir könnten unseren Stop-Loss sogar näher an den Einstiegswert heranführen, allerdings sollten die Ein- und Ausstiegspunkte, wie wir bereits besprochen haben, nicht auf der Grundlage willkürlicher Zahlen, sondern auf der Grundlage unserer Analyse berechnet werden. Wenn es sich um einen Handel mit einem hohen Risiko-Ertrags-Verhältnis handelt, lohnt es sich wahrscheinlich nicht, mit den Zahlen zu „spielen“. Vielleicht ist es besser, weiterzumachen und nach einer anderen Option zu suchen, die ein besseres Risiko-Ertrags-Verhältnis bietet.

Beachten Sie, dass einige Positionen mit unterschiedlichen Größen möglicherweise das gleiche Risiko-Ertrags-Verhältnis haben. Wenn wir beispielsweise eine Position im Wert von 10.000 $ haben, riskieren wir, 500 $ zu verlieren und einen möglichen Gewinn von 1.500 $ zu erzielen (das Verhältnis beträgt immer noch 1:3). Das Verhältnis ändert sich nur, wenn wir die relative Position unseres Ziels und des Stop-Loss ändern.

Das Chance-Risiko-Verhältnis

Es ist erwähnenswert, dass viele Händler diese Berechnung umgekehrt durchführen und das Verhältnis von Chance und Risiko berechnen. Warum? Nun, es ist nur eine Frage der Präferenz. Manche finden diese Methode leichter zu verstehen. Die Berechnung ist genau das Gegenteil der Risiko-Ertrags-Formel. Im Fall der Chance-Risiko-Formel wäre das Verhältnis 15/5 = 3. Erwartungsgemäß ist ein hoher Chance-Risiko-Wert besser als ein niedriger Wert.

Beispiel eines Handelsaufbaus mit einem Chance-Risiko-Verhältnis von 3,28.

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Erklärung Risiko vs. belohnen

Nehmen wir an, wir sind in einem Zoo und schließen eine Wette ab. Ich gebe dir 1 BTC, wenn du das Vogelhaus betrittst und einen Papagei aus deinen Händen fütterst. Was ist das potenzielle Risiko? Nun, das ist nicht erlaubt, also könnte es sein, dass Sie von der Polizei festgenommen werden. Wenn Sie hingegen erfolgreich sind, erhalten Sie 1 BTC.

Gleichzeitig schlage ich eine weitere Alternative vor. Ich gebe dir 1,1 BTC, wenn du den Käfig des Tigers betrittst und ihn mit deinen eigenen Händen mit rohem Fleisch fütterst. Was ist in diesem Fall das potenzielle Risiko? Selbstverständlich können Sie von der Polizei festgenommen werden. Es besteht jedoch auch die Möglichkeit, dass Sie einen Tigerangriff erleiden, der tödlich enden kann. In Anbetracht des Werts der Wette wäre das Füttern des Tigers eine bessere Option als das Füttern des Papageis, da Sie etwas mehr BTC erhalten würden.

Was scheint das beste Angebot zu sein? Technisch gesehen handelt es sich bei beiden um schlechte Geschäfte, da nichts davon erlaubt, geschweige denn empfehlenswert ist. Allerdings würden Sie mit der Tiger-Wette viel mehr Risiko eingehen, für einen kleinen Unterschied in der möglichen Rendite.

Ebenso entscheiden sich viele Händler für Handelskonstellationen, bei denen sie viel mehr gewinnen können, als sie verlieren müssen. Dies wird als asymmetrische Chance bezeichnet (das potenzielle Aufwärtspotenzial ist größer als das potenzielle Abwärtspotenzial).

Es ist auch wichtig, die Gewinnquote zu erwähnen. Ihre Gewinnrate ist die Anzahl der positiven Trades geteilt durch die Anzahl der negativen Trades. Wenn Sie beispielsweise eine Gewinnquote von 60 % haben, machen Sie (im Durchschnitt) bei 60 % Ihrer Trades einen Gewinn. Erfahren Sie, wie Sie dies im Risikomanagement nutzen können.

Dennoch können einige Händler mit einer sehr niedrigen Gewinnquote sehr erfolgreich sein. Warum? Denn das Risiko-Ertrags-Verhältnis in Ihren individuellen Handels-Setups passt sich diesem an. Wenn sie nur Setups mit einem Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:10 verwenden, können sie bei neun aufeinanderfolgenden Trades einen Verlust machen und trotzdem bei einem einzigen erfolgreichen Trade die Gewinnschwelle erreichen. In diesem Fall wären nur zwei positive Trades (von zehn) erforderlich, um einen Gewinn zu erzielen. So erfolgt die Berechnung von Risiko vs. Belohnung kann sehr mächtig sein.

Schlussbetrachtungen

In diesem Artikel besprechen wir das Risiko-Ertrags-Verhältnis und wie Händler es in ihre Handelspläne integrieren können. Wenn es um das Risikoprofil einer Finanzmanagementstrategie geht, ist es wichtig, das Risiko-Ertrags-Verhältnis zu berechnen.

Bei der Risikoeinschätzung lohnt es sich auch, über den Einsatz eines Trading-Tagebuchs nachzudenken. Durch die Aufzeichnung Ihrer Trades erhalten Sie detailliertere Einblicke in die Leistung Ihrer Strategien. Darüber hinaus können Sie sie an unterschiedliche Marktumgebungen und Anlageklassen anpassen.

Haben Sie noch Fragen zur Berechnung des Verhältnisses zwischen Risiko und Ertrag? Schauen Sie sich unsere Q&A-Plattform Ask Academy an, auf der die Binance-Community Ihre Fragen beantwortet.