TL;DR
Average True Range (ATR) ist ein technischer Analyseindikator, der zur Schätzung der Marktvolatilität über einen bestimmten Zeitraum verwendet wird. Der ATR wurde vom technischen Analysten J. Welles Wilder Jr. in seinem 1978 veröffentlichten Buch „New Concepts in Technical Trading Systems“ als Instrument zur Bestimmung der Volatilität entwickelt.
Unter Berücksichtigung eines Zeitraums von 14 Tagen kann die ATR verwendet werden, um die geschätzte Preisvolatilität über verschiedene reale Bereiche hinweg zu berechnen und einen Durchschnittswert zu ermitteln. Obwohl ATR mehrere Vorteile bietet, unter anderem als Hilfe für Händler bei der Bestimmung von Stop-Loss-Preisen, weist es einige Einschränkungen auf.
Einführung
Der Handel ist für seine Volatilität bekannt, insbesondere wenn es um Kryptowährungen geht. Händler versuchen, diese Preisbewegungen auszunutzen, indem sie versuchen, sie vorherzusagen. Dazu nutzen sie technische Analysemethoden und Preisvolatilitätsindikatoren wie den Average True Range (ATR). Für viele Händler ist dies eine wertvolle Ressource zum Lernen und zur Ergänzung ihres technischen Analyse-Toolkits.
Was ist die durchschnittliche wahre Reichweite?
Der ATR wurde 1978 vom technischen Analysten J. Welles Wilder Jr. als Instrument zur Messung der Volatilität entwickelt. Seitdem hat sich ATR zu einem der bekanntesten technischen Indikatoren für Volatilität entwickelt.
Derzeit ist ATR einer der wichtigen Indikatoren, die die Richtungsbewegung von Märkten identifizieren, wie zum Beispiel der Average Directional Movement Index (ADX) und das Average Directional Movement Index Rating (ADXR). Mit ATR versuchen Händler, einen idealen Zeitraum für den Handel mit volatilen Schwankungen zu bestimmen.
Der Indikator berechnet den durchschnittlichen Marktpreis von Vermögenswerten über einen Zeitraum von 14 Tagen. Der ATR liefert keine Informationen über Preistrends oder -richtung, bietet jedoch einen Überblick über die Preisvolatilität in diesem Zeitraum. Eine hohe ATR steht für eine hohe Preisvolatilität im gegebenen Zeitraum. Eine niedrige ATR weist auf eine geringe Preisvolatilität hin.
Bei der Entscheidung, ob Vermögenswerte während des Zeitraums gekauft oder verkauft werden sollen, berücksichtigen Händler diese Preisvolatilität. Es ist wichtig zu beachten, dass die ATR nur eine Schätzung der Volatilität liefert und nur als Hilfsinstrument verwendet werden sollte.
Wie berechnet man die durchschnittliche wahre Reichweite?
Um die ATR zu berechnen, müssen Sie den größten wahren Bereich (True Range oder TR) für einen bestimmten Zeitraum ermitteln. Dazu müssen Sie drei verschiedene Intervalle berechnen und das größte der drei auswählen:
Der Maximalwert des letzten Zeitraums, subtrahiert vom Minimalwert des letzten Zeitraums
Der absolute Wert (ohne Berücksichtigung negativer Vorzeichen) des Höchststands der letzten Periode abzüglich des vorherigen Schlusskurses
Der absolute Wert des Tiefs der letzten Periode abzüglich des vorherigen Schlusskurses
Der Zeitraum kann je nach Schwerpunkt des Händlers variieren. Bei Kryptowährungen könnte der Zeitraum beispielsweise 24 Stunden betragen, während es sich bei Aktien um einen einzigen Handelstag handeln könnte. Um die durchschnittliche wahre Reichweite über einen Zeitraum (normalerweise 14 Tage) zu bestimmen, berechnen wir die wahre Reichweite für jeden Zeitraum, addieren die Werte und erhalten einen einfachen Durchschnitt.
Durch die Ermittlung der ATR für diesen Zeitraum erhalten Händler Informationen über die Volatilität der Vermögenspreise während des jeweiligen Zeitraums. Normalerweise sieht der Händler die ATR als Linie in seinen Charts. Unten können wir sehen, dass die ATR-Linie mit zunehmender Volatilität (in beide Preisrichtungen) steigt.
Warum verwenden Kryptowährungshändler die Average True Range?
Kryptowährungshändler verwenden ATR häufig, um die Preisvolatilität über einen bestimmten Zeitraum abzuschätzen. Aufgrund der hohen Volatilität an den Märkten ist ATR besonders im Kryptowährungssektor nützlich. Eine gängige Strategie besteht darin, die ATR zum Setzen von Take-Profit- und Stop-Loss-Orders zu nutzen.
Indem Sie ATR auf diese Weise nutzen, können Sie verhindern, dass Marktlärm Ihre Handelsstrategien beeinträchtigt. Wenn Sie beabsichtigen, unter Berücksichtigung eines vermeintlichen langfristigen Trends zu handeln, möchten Sie nicht, dass die tägliche Volatilität Ihre Positionen vorzeitig schließt.
Eine übliche Methode besteht darin, die ATR mit 1,5 oder 2 zu multiplizieren und diesen Wert dann zu verwenden, um den Stop-Loss unter Ihrem Einstiegspreis festzulegen. Die tägliche Volatilität darf Ihren Stop-Loss-Aktivierungspreis nicht erreichen. Wenn dies geschieht, ist dies ein guter Indikator dafür, dass sich der Markt in einem deutlichen Abwärtstrend befindet.
Welche Nachteile hat die Verwendung von Average True Range?
Obwohl ATR seinen Nutzern durch seine Anpassungsfähigkeit und die Erkennung potenzieller Preisänderungen Vorteile bietet, weist es zwei Hauptnachteile auf:
1. Die ATR unterliegt unterschiedlichen Interpretationen. Dies kann ein Nachteil sein, da kein ATR-Wert eindeutig sagen kann, ob es zu einer Trendwende kommt oder nicht.
2. Da ATR nur die Volatilität misst, informiert es Händler nicht über Änderungen in der Preisrichtung eines Vermögenswerts. Wenn beispielsweise ein plötzlicher Anstieg der ATR auftritt, glauben einige Händler möglicherweise, dass der Indikator einen alten Aufwärts- oder Abwärtstrend bestätigt, was falsch sein kann.
Schlussbetrachtungen
Der ATR ist ein unverzichtbares Instrument für viele Händler, die Volatilitätsmuster verstehen möchten. Da der Volatilitätsfaktor beim Handel mit Kryptowährungen wichtig ist, eignet sich dieser Indikator besonders für digitale Kryptoassets. Die Stärken von ATR liegen in seiner Einfachheit. Seien Sie sich jedoch seiner Einschränkungen bewusst, wenn Sie sich entscheiden, es in Ihren Handelsstrategien zu verwenden.