TL;DR

Unter Yield Farming versteht man die Nutzung von Kryptoassets zur Generierung passiven Einkommens oder Erträgen. Typischerweise geht es dabei um die Bereitstellung von Liquidität für DeFi-Protokolle oder um das Verleihen oder Abstecken von Krypto-Assets im Austausch gegen Belohnungen. Einige Investoren dieser Kategorie, Yield Farmers, nutzen alle diese Optionen gleichzeitig. Wie alle Krypto-Möglichkeiten ist Yield Farming nicht ohne Risiko. Vergängliche Verluste, Fehler in Smart Contracts oder exorbitante Gasprotokolle und -gebühren sind einige der Risiken, denen Landwirte ausgesetzt sind.

Daher sollten Ertragslandwirte gründliche Nachforschungen anstellen, bevor sie ihre Mittel in eine Ertragsfarm investieren. Zu den gängigen Methoden hierfür gehören die Untersuchung des Teams, der Sicherheit, des Token-Typs und des mit der Investition verbundenen Zeitplans. Auch wenn die DYOR-Philosophie (Do Your Own Research) Verluste im Kryptosektor nicht vollständig verhindern kann, trägt sie doch dazu bei, Risiken zu mindern.

Einführung

In seiner einfachsten Form nutzt Yield Farming ungenutzte Krypto-Assets, um Krypto-Zinsen zu generieren. Durch Smart Contracts können Token-Besitzer ihre Kryptowährungen an andere verleihen und im Gegenzug Belohnungen erhalten. Innerhalb des dezentralen Finanzökosystems (DeFi) gibt es einige Möglichkeiten, Krypto-Einnahmen zu generieren. Die häufigsten sind:

1. Verleihen von Vermögenswerten mithilfe eines Krypto-Lending-Protokolls.

2. Kryptowährungen in einem Protokoll abstecken.

3. Werden Sie Liquiditätsanbieter (LP) auf einem DeFi-Protokoll (z. B. auf einer dezentralen Börse (DEX), um LP-Belohnungen (LP-Tokens) zu erhalten.

Viele Ertragslandwirte nutzen die oben genannten Methoden, um eine passive Einkommensquelle aufzubauen. Wie andere DeFi-Möglichkeiten ist auch die Ertragslandwirtschaft jedoch nicht ohne Risiken. Wenn Sie Landwirt werden möchten oder sich für diesen Mechaniker interessieren, ist es gut, die gebotene Sorgfalt walten zu lassen.

Die Risiken der Ertragslandwirtschaft

vergänglicher Verlust

Das wahrscheinlich größte Risiko im Yield Farming und im DeFi-Sektor im Allgemeinen ist der vorübergehende Verlust. Wenn Inhaber von Kryptowährungen am Yield Farming teilnehmen, sperren sie ihre Kryptowährungen oft für einen bestimmten Zeitraum, wodurch diese Vermögenswerte relativ illiquide werden.

Schwankungen der Token-Preise nach der Einzahlung in den Pool führen zu vorübergehenden Verlusten. Je größer die Veränderung, desto größer der Verlust, unabhängig von der Preisrichtung.

Die erzielten Yield-Farming-Raten können zwar dazu beitragen, Verluste auszugleichen, dies ist jedoch nicht immer der Fall. Es handelt sich um eine Operation, die große Risiken bergen kann. Wenn Sie mehr wissen möchten, lesen Sie unseren Leitfaden zum Thema vorübergehender Verlust.

Hackerangriffe

Intelligente Verträge steuern DeFi-Protokolle, und ein einzelner Fehler im Smart-Contract-Code kann dazu führen, dass der Wert eines Tokens auf Null sinkt. Dieses Risiko ist umso größer, wenn man bedenkt, dass ein böswilliger Hacker den Fehler oder die Sicherheitslücke ausnutzen könnte, um das Projekt zu manipulieren.

Betrug

Jemand mit schlechten Absichten und den notwendigen Fähigkeiten kann eine DeFi-Plattform erstellen und sie als legitime Yield-Farming-Site bewerben. Schließlich sind DeFi-Projekte Open Source, transparent und erlaubnisfrei, was bedeutet, dass jeder den zugrunde liegenden Code kopieren und ein neues Projekt erstellen kann. Im Allgemeinen erhalten Frühanwender eines Projekts großzügigere Belohnungen, es ist jedoch wichtig, dies mit Vorsicht zu bewerten, da große Belohnungen mit größeren Risiken verbunden sind.

Neu eingeführte Yield-Farming-Plattformen können schwieriger zu recherchieren sein, da die Benutzerbewertungen und Informationen dazu tendenziell begrenzt sind. Seien Sie bei diesen Plattformen besonders vorsichtig, da Sie Ihr eingezahltes Geld möglicherweise nicht abheben oder Ihre Prämien nicht einlösen können, wenn Sie Ihre Meinung ändern.

Hohe Gaspreise

Wenn ein Netz überlastet ist, steigen in der Regel die Gastarife. Diese Erhöhungen wirken sich auf Ertragslandwirte aus, die über weniger Mittel verfügen, da die Gasgebühren ihre verdienten Gebühren aufzehren können. Selbst wenn sie sich dafür entscheiden, ihr Vermögen im Pool zu belassen, können sie dennoch anderen Risiken wie vorübergehendem Verlust und Liquidation ausgesetzt sein.

Gängige Methoden zur Durchführung Ihrer Recherche (DYOR)

Sicherheit

Es ist wichtig, die Sicherheit der Yield-Farming- und DeFi-Protokolle zu gewährleisten, um böswillige Angriffe zu verhindern. Um das Risiko dieser Angriffe zu verringern, ist es wichtig zu überprüfen, ob eine vertrauenswürdige Quelle den Smart-Contract-Code geprüft hat. Suchen Sie nach DeFi-Projekten, deren Smart Contracts vollständig geprüft wurden.

Viele DeFi-Projekte beginnen mit einer Abzweigung erfolgreicher DeFi-Protokolle wie UniSwap. Viele scheitern jedoch unter anderem an Netzwerkeffekten oder mangelnder Liquidität. Schlimmer noch, einige werden absichtlich als Betrug erstellt. Beispielsweise könnte ein Betrügerteam einen Fork erstellen, versuchen, Liquidität anzuziehen, und dann mit den neu erworbenen Token verschwinden.

Es ist auch wichtig, den Total Value Locked (TVL) im Projekt zu kennen, also die gesamten derzeit im Protokoll gesperrten Mittel. Wenn der TVL verdächtig niedrig erscheint, ist dies ein Indikator dafür, dass im Protokoll noch weniger Kapital gebunden ist, was wiederum geringere Erträge für Ertragsbauern bedeutet.

Zeichen

Verschiedene Pools bieten unterschiedliche Möglichkeiten für verschiedene Vermögenswerte, darunter Stablecoins und Blue-Chip-Token (d. h. Token aus etablierten Blockchain-Projekten wie Bitcoin und Ethereum). Protokolle können auch ihre eigenen Token an Staker und Liquiditätsanbieter verteilen.

Es ist wichtig zu bedenken, dass ein Protokoll seinen Token auf verschiedene Weise mit seinen Diensten verknüpfen kann. Der Token kann beispielsweise als Marketingtaktik eingesetzt werden, um mehr Benutzer anzulocken. Stellen Sie daher immer sicher, welchen Token Sie durch Yield Farming erhalten.

Zeitleiste

Mit dem Ziel, die Liquidität zu erhöhen, bieten neue DeFi-Protokolle ihren frühen Nutzern häufig höhere Belohnungen. Dies dient auch als Anreiz für den Nutzer, Risiken einzugehen, indem er in ein neues oder ungetestetes Produkt oder eine neue Dienstleistung investiert und diese nutzt.

Eine frühzeitige Einführung kann zwar gute Belohnungen bieten, ist aber auch ein risikoreiches Unterfangen – das Yield-Farming-Protokoll ist möglicherweise nicht erfolgreich. Daher ist es möglich, dass Sie das investierte Geld und die investierte Zeit nicht zurückerhalten.

Ertragslandwirte müssen ihre Optionen sorgfältig abwägen und alle Faktoren sowie andere Möglichkeiten berücksichtigen. Aufgrund der Möglichkeit einer Token-Inflation und daraus resultierender Preisrückgänge ist das Anbieten hoher Belohnungen über lange Zeiträume keine nachhaltige Praxis für neue DeFi-Protokolle, insbesondere wenn sie Landwirte belohnen, die ihre nativen Token verwenden.

Team

Suchen Sie bei der Suche nach Informationen nach Fehlern auf der Hauptwebsite von Yield Farming – Fehler könnten auf ein schlampiges Team oder, schlimmer noch, auf einen Betrüger hinweisen. Idealerweise sollte die Website gut gestaltet sein, keine Tippfehler oder defekten Links enthalten und professionell aussehen. Eine weitere Möglichkeit, die Zuverlässigkeit eines Teams zu beurteilen, besteht darin, zu prüfen, ob es regelmäßig von einem externen und unabhängigen Prüfer überprüft wird.

Ein Team sollte ausgewogen sein und eine gesunde Mischung aus Unternehmern, Produktmanagern, Entwicklern, Softwareentwicklern, Vermarktern und Finanzexperten umfassen. Wenn das Projekt auch renommierte Berater hat, ist das ein Bonus.

Wenn möglich, recherchieren Sie auch einzelne Teammitglieder. Überprüfen Sie ihre Social-Media-Konten, um mehr über ihre bisherigen Erfolge sowie ihre Aktivitäten auf Plattformen wie LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView und YouTube zu erfahren.

Die Art und Weise, wie sie in sozialen Medien interagieren, kann einen Einblick in ihre Fähigkeiten, Erfahrungen und ihren Einfluss geben. Im Allgemeinen ist die Wahrscheinlichkeit geringer, dass ein etabliertes Team mit einem guten Ruf Teil eines Betrugs oder Betrugs ist.

Schlussbetrachtungen

Yield Farming kann eine praktikable passive Einkommensstrategie für Benutzer mit Erfahrung im effektiven Risikomanagement sein. Angesichts der Volatilität der Ertragslandwirtschaft und der Kryptomärkte im Allgemeinen erfordert die Planung einer soliden Strategie jedoch Sorgfalt, Mühe und Zeit.

Wenn Sie über Yield Farming nachdenken, können die genannten Ansätze als Ausgangspunkt zur Risikominderung dienen. Darüber hinaus sollten Sie tiefer graben und Ihre Due-Diligence-Prüfung durchführen, bevor Sie in eine finanzielle Gelegenheit investieren.

Weiterführende Literatur

• Was ist Yield Farming im dezentralen Finanzwesen (DeFi)?

• Einsteigerleitfaden zur dezentralen Finanzierung (DeFi)

• Passives Verdienen mit Kryptowährungen – Ein Leitfaden für Einsteiger

• Warum und wie Sie Ihre eigene Recherche durchführen (DYOR), wenn Sie in Kryptowährungen investieren

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