Von Lydia Wu, Forscherin bei Mint Ventures
Entkopplung des klassischen Kettenkonzepts
Die Zahlen von DefiLlama und CoinMarketCap scheinen eindeutig zu zeigen, dass TON ein „unauffälliger Riese unter den Chains“ ist – es rangiert in Bezug auf die Marktkapitalisierung konstant unter den Top 20, sein 24-Stunden-Handelsvolumen liegt jedoch über den Top 100. Obwohl es mit 53 Millionen US-Dollar einen neuen Höchststand beim Total Value Locked (TVL) erreichte, schaffte es die Chain nicht in die Top 50 der öffentlichen Chains; außerdem erreichte ihr Verhältnis von Marktkapitalisierung zu TVL erstaunliche 293, was dem 33-Fachen von Ethereum entspricht.
Quelle: DefiLlama, CoinMarketCap
In den letzten Monaten kam es zu einer Entkopplung des von Ethereum definierten Kettenkonzepts, die durch das Aufkommen von Rollups und modularen Ansätzen erleichtert wurde, wodurch die traditionelle Erzählung um die Legitimität der Blockchain verwässert wurde. Der Markt hat den bloßen Namen von Blast ohne wesentliche Blockchain-Funktionalität akzeptiert und die Maßnahmen von Arweave AO anerkannt, den Netzwerkeffekt für tatsächliche öffentliche Kettenoperationen zu nutzen.
Dieser Wandel hat die Entfesselung des Potenzials von TON unter seiner Positionierung als „weniger legitim“ beschleunigt. Die Bewertung von TON durch den Markt geht mittlerweile über TVL-zentrierte Darstellungen klassischer Ketten hinaus und legt einen genaueren Blick auf Kennzahlen wie täglich und monatlich aktive Benutzer nahe, was dem Verständnis seines Werts eine neue Dimension verleiht.
Kürzlich teilte der Gründer von Telegram, Pavel Durov, der Financial Times mit, dass die Zahl der monatlich aktiven Nutzer von Telegram auf über 900 Millionen gestiegen sei und das Unternehmen nun einen Börsengang erwäge. Dies steht in krassem Gegensatz zu Metas 3 Milliarden monatlich aktiven Nutzern und einer Marktkapitalisierung von 1,3 Billionen USD, wodurch Telegrams Bewertung nur 1/40 von Meta beträgt. Die Nutzerdemografie von Telegram konzentriert sich vor allem auf Asien, Europa, Südamerika und den Nahen Osten und ist durch eine bedeutende Präsenz von Privatanlegern und eine starke Nachfrage nach Peer-to-Peer-Zahlungen gekennzeichnet, was das Unternehmen als ideale Zielgruppe für den Einstieg in den Web3-Bereich positioniert. Wenn Telegram weiter expandiert und TON in den nächsten 3 bis 5 Jahren 30 % der Telegram-Nutzer anziehen kann, könnte dies seine Bewertung effektiv steigern.
Quelle: DefiLlama, CoinMarketCap, Nansen, Token Terminal
Neues Paradigma der Web3 Creator Economy: Nutzung von Telegram für Content-Paketierung und Werttransfer
Neudefinition der Distribution: Wie Telegram den inkrementellen Wachstumsmarkt Web2 aktiviert
Letztes Jahr habe ich die drei Phasen der Web3-Creator Economy skizziert, wobei Phase 1.0 den unkomplizierten „Blockchain+“-Ansatz verfolgt und die zentralisierte Inhaltserstellung mit Web3-Verteilungsmechanismen integriert, hauptsächlich über NFTs. Dieses Modell ist nach wie vor Mainstream, allerdings werden NFTs zunehmend eher als spekulative Pre-Token-Tools denn als kreative Medien verwendet.
Im Laufe dieses Jahres hat mir mein Eintauchen in das TON-Ökosystem allmählich klar gemacht, dass die Rolle von NFTs, die Inhalte, Gutscheine und Governance verpacken, auf denselben aufmerksamkeitsgesteuerten Wegen nahtlos durch ein intuitiveres „Kanal-Werbung-Zahlungs“-Framework ersetzt wird. Das kurz gefeierte Friend.tech dient als Zwischenform dieser Idee – es verpackt Gruppenchats in Assets, allerdings mit begrenzter Inhaltsskalierbarkeit und einem nicht nachhaltigen Wirtschaftsmodell.
Im Vergleich zu vielen NFT- und SocialFi-Projekten, die immer noch darum kämpfen, Anwendungsszenarien für ihre Assets zu finden, bietet das auf der Telegram-Plattform entwickelte TON-Ökosystem ein benutzerfreundlicheres Produkterlebnis und ein besseres Wertschöpfungsnetzwerk für Web2-Entwickler, -Ersteller und -Benutzer – in vorhandenen sozialen Netzwerken, indem das Web3-Vertriebsmodell weiter in eine Kombination aus traditionellen Web2-Geschäftspraktiken, Middleware-Wallets und Web3-Finanzabwicklungen zerlegt wird. Dieser Ansatz vereinfacht nicht nur den Onboarding-Prozess für Ersteller und Benutzer, sondern diversifiziert auch die Einnahmequellen der Ersteller durch Mechanismen wie die Aufteilung der Werbeeinnahmen.
Quelle: Lydia @Mint Ventures
Von Inhalten zu Diensten: Trading-Bots erleichtern den Übergang der Web3-Benutzerbasis
WeChat, eine Super-App im Web2-Bereich, hat durch die Einführung von Servicekonten und Miniprogrammen eine Erweiterung seines Ökosystems von einem inhaltszentrierten zu einem serviceorientierten Ökosystem erreicht. Telegram ist einen ähnlichen Weg gegangen und hat Geschäftskonten und serviceorientierte Bots eingeführt, um seine Position als zentrales Gateway für den mobilen Datenverkehr zu festigen. Unter diesen haben Trading Bots die Gunst der Krypto-Degener gewonnen.
Der Trading-Bot-Sektor hat seit 2023 ein explosives Wachstum erlebt und sich als eines der wenigen Produkte mit echter Nachfrage und Cashflow während des Bärenmarktes herausgestellt. Während der Markt von einem Bärenmarkt zu einem Bullenmarkt wechselt, hat die finanzielle Attraktivität dieser Bots zugenommen, wobei führende Protokolle wie Banana Gun und Unibot tägliche Umsätze von über 200.000 US-Dollar erzielen. Obwohl eine Minderheit auf Websites und Discord gehostet wird, ist die Mehrheit der Trading-Bots über Telegram integriert.
Quelle: https://dune.com/whale_hunter/dex-trading-bot-wars
Zum jetzigen Zeitpunkt sind der Betrieb von Trading Bots und TON nicht eng miteinander verbunden, da in erster Linie das Bot-Modul von Telegram für die Integration mit Ethereum und Solana genutzt wird. Die Popularität von Bots hat jedoch erheblich zur Marktaufklärung und zur Förderung des Engagements der Benutzer innerhalb des TON-Ökosystems beigetragen. Da sich Krypto-Enthusiasten mit innovativen Interaktionsmodellen wie Bots immer besser anfreunden, wird die Barriere, andere Nicht-Handelsprodukte innerhalb des TON-Ökosystems zu erkunden, deutlich abnehmen. Unterstützt durch ein vollständig in der Kette vorhandenes Identitätssystem und eine Zahlungsinfrastruktur ist TON theoretisch bereit, ein kohärentes System für die Inhaltspaketierung und den Werttransfer zu entwickeln.
Den Bazzar-Modus erkunden: Die Bots und Mini-Apps von TON
Das TON-Ökosystem beherbergt derzeit eine Reihe von Produkten, die auf den ersten Blick lediglich aus einer Kombination von Telegram-Bot-Portalen und HTML5-Websites zu bestehen scheinen, gepaart mit lebhaften Telegram-Gruppen, die den Bildschirm überfluten und einem das Gefühl vermitteln, sich in einem geschäftigen und chaotischen Basar zu befinden.
Beim Meme-Projekt Notcoin können Spieler durch das Tippen auf Münzen Punkte sammeln. Darüber hinaus können sie Teams beitreten, die von Prominenten wie Telegram-Gründer Durov geleitet werden, oder Aufmerksamkeit erregen, indem sie „rote Päckchen“ an Freunde schicken. Durch sein schnörkelloses Gameplay und seine virale Marketingstrategie zog Notcoin innerhalb von nur einer Woche schnell 5 Millionen Spieler an. Die aktuelle Spielerbasis liegt bei über 26 Millionen und die Follower auf X bei 1 Million. Beim kürzlich gestarteten vorbörslichen Handel war der größte Deal der Kauf von einer Milliarde Punkten für 1100 $TON, was etwa 4521 $ entsprach.
Farcaster, ein Favorit unter Krypto-Influencern, stellte seine Frames im Januar 2024 vor und wurde als „bahnbrechende Innovation“ gefeiert. Die Wirksamkeit dieser Funktion in der dicht besiedelten mobilen Landschaft lässt jedoch zu wünschen übrig. Obwohl Benutzer grundlegende Swap- und Mint-Operationen durchführen können, kann die Ausführung komplexerer Interaktionen, selbst bis hin zu den einfachsten Minispielen, in einem winzigen Rahmen, der weniger als ein Drittel eines Smartphone-Bildschirms einnimmt, eine erhebliche visuelle Herausforderung darstellen.
Was dagegen selten erwähnt wird, ist, dass durch die Integration von Telegram und TON bereits ein nahezu nahtloser Übergang von Chatboxen zu semi-nativen Anwendungen erreicht wurde und die Reaktionsgeschwindigkeit beim Aufrufen von Anwendungen über Bots sogar schneller ist als bei WeChat-Miniprogrammen.
Im Juni 2015 führte Telegram seine Bot-Funktion ein, die jedoch mit Einschränkungen behaftet war, wie der fehlenden Möglichkeit, das Interface-Design anzupassen und dem Fehlen einer direkten Client-Server-Kommunikation. Basierend auf dieser Funktionalität fungieren Trading Bots eher als Zwischenschnittstellen denn als unabhängige Apps und sind mit Einschränkungen bei der Reaktionsgeschwindigkeit und der Herausforderung konfrontiert, mehrere Interaktionen gleichzeitig durchzuführen.
Im April 2022 führte Telegram die Mini App ein, die Entwicklern vollständige Kontrolle über Benutzeroberflächen gibt und eine direkte Client-Server-Kommunikation ermöglicht. Mini Apps bieten ein benutzerfreundlicheres Erlebnis und verbesserte Kompositionsfähigkeit mit nahtloser Wallet-Integration und anderen Infrastrukturfunktionen, wodurch sie sich gut für die Bereitstellung von Web3-Produkten eignen. Mini Apps haben das Potenzial, alle mobilen Websites zu ersetzen.
Nach der Einführung von Mini-Apps sind Bots nicht veraltet, sondern dienen vielmehr als „Relaisraum“. Sie dienen als primäres Gateway für Benutzerinteraktionen und verbinden nahtlos eine Reihe von Mini-Apps.
Quelle: TON x Fans
Quelle: Lydia
Die Bereitstellung eines Bots oder einer Mini-App ist relativ einfach. Benutzer können ihren Bot schnell über ein Q&A-Format im Telegram-Kanal @BotFather konfigurieren. Darüber hinaus können sie ein virtuelles Speiseerlebnis mit einer Mini-App erleben, indem sie @DurgerKingBot besuchen und die Einrichtung aus erster Hand erleben.
Einzigartiges On-Chain-Erlebnis: Ein Spotlight auf das TON-Ökosystem
Lite-Gaming
In der aktuellen Landschaft, in der die Blockchain-Kapazitäten die Nachfrage bei weitem übersteigen, macht die Wahl der Plattform – ob Ethereum Layer2, Solana oder Binance Smart Chain – kaum einen Unterschied für die Spielbarkeit eines Spiels. Spiele mit starken sozialen Attributen wie Schach, Kartenspiele oder andere Partyspiele würden jedoch völlig unterschiedliche Erfahrungen bieten, wenn es um das Teilen mit einem Klick zur Teambildung auf Telegram oder das Warten auf zufällige Spiele mit Fremden im Netzwerk geht.
Tap Fantasy war ursprünglich ein MMORPG-Spiel auf Facebook und zog über 700.000 Spieler an, nachdem es sich in Web3 auf den Binance Smart Chain- und Solana-Blockchains gewagt hatte. Im August 2023 wurde Tap Fantasy zum führenden IDO-Projekt auf TonUP, dem ersten Launchpad innerhalb des Ton-Ökosystems, wobei sein Token $MC in nur einer halben Stunde ausverkauft war. Im November 2023 wurde eine TON-basierte neue Version von Tap Fantasy von Pluto, einem Web3-Gaming-Inkubator, eingeführt. Dieses Update erreichte innerhalb von drei Monaten über 600.000 Spieler, wobei die Zahl der On-Chain-Spieler 16.000 überstieg. Eine robuste In-Game-Wirtschaft trieb den Wert des $MC-Tokens von einem Wechselkurs von 1:5 auf 1:1 gegenüber TON.
Catizen, ein neues von Pluto entwickeltes Spiel, verbindet KI-Technologie mit dem Metaverse-Konzept, um ein einzigartiges Katzenaufzuchterlebnis zu bieten. Die Betaversion wurde am 7. März 2024 veröffentlicht und zog in nur fünf Tagen schnell eine Community von über 160.000 Spielern und 13.000 Blockchain-Teilnehmern an. Catizen ging auch eine Partnerschaft mit $FISH ein, einem führenden Meme innerhalb des TON-Ökosystems, und kündigte nach Abschluss der Betatestphase einen bevorstehenden Airdrop für $FISH-Token-Inhaber an.
Quelle: Tap Fantasy TON-Versions-Dashboard
Quelle: Catizen-Dashboard
Soziale Inschriften und Meme
Als neuartiger Ansatz zur Vermögensverteilung ist die Ausweitung des Bitcoin-Inscription-Ökosystems auf mehrere Ketten ein trendiges Experiment. Das Inscription-Ökosystem von TON hat das Frontend und die native Wallet von Telegram geschickt integriert, wodurch die Benutzerinteraktion optimiert und gleichzeitig Schutzmaßnahmen gegen Spambots implementiert werden.
$NANO: Als erste TON-20-Inschrift hat es das TON-Ökosystem mit 20 Millionen Interaktionen und 36.000 einzigartigen Prägeadressen versorgt.
$GRAM: Der Name leitet sich vom nativen Token des Telegram Open Network ab, das den Regulierungen der SEC unterlag, und war Vorreiter bei den Bereitstellungs-, Prägungs- und Übertragungsprozessen über die Telegram Mini Apps.
$TONOT: TONOT bricht mit 61.000 einzigartigen Prägeadressen und 57.000 Inhabern den Rekord von $NANO und erleichtert den Übergang zwischen Inschriften, NFTs und Token. Sein Plan umfasst unter anderem In-Game-Währungen, dezentrale Identitäten (DID) und Staking-Mechanismen.
Auf der weniger bekannten TON-Blockchain herrschte eine Zeit lang Mangel an Meme-Assets, was zu einer Lücke im Krypto-Bewusstsein und der Interaktion mit TON führte, bis Notcoin breite Aufmerksamkeit erlangte.
$NOT: Notcoin plant, $NOT-Token Ende März oder Anfang April per Airdrop zu verteilen. Der vorbörsliche Handel mit $NOT ist derzeit auf Getgems aktiv, einem NFT-Marktplatz innerhalb des TON-Ökosystems.
$REDO: Inspiriert von einer Skizze, die Durov während eines Protests angefertigt hat, hat sich $REDO zum Meme mit der höchsten Marktkapitalisierung innerhalb des TON-Ökosystems entwickelt.
$FISH: Ton Fish hat sich als erstes soziales Meme des TON-Ökosystems etabliert und eine Community mit über 18.000 Inhabern aufgebaut.
$TPET: Der aus dem Ton Fish-Ökosystem hervorgegangene $TPET-Fair-Launch läuft bis zum 26. März. Er soll der Schlüsseltoken für das kommende Spiel Ton Pet: Tik Ton werden und bietet Inhabern von $FISH und NFT die Möglichkeit, an einem Airdrop teilzunehmen.
Multichain-Liquiditäts-Launchpad
XTON ist die erste Startrampe, die Multichain-Liquidität innerhalb des TON-Ökosystems einführt, mit Teammitgliedern der TON Foundation. XTON soll seinen Mainnet-Start und den Token-Verkauf im ersten Quartal 2024 abschließen und sein erstes Projekt im zweiten Quartal 2024 starten. Im Einklang mit der Vision von XTON ist das TON-Ökosystem bereit, die Lücke zu schließen und die bilaterale Verkehrsintegration zwischen dem Web2-Social-Networking-Riesen und der Web3-EVM-kompatiblen Welt zu erleichtern.
Auf dem Weg in eine Zukunft der Vernetzung
Seit März hat der zuvor inaktive TON-Token rasch einen bemerkenswerten Sprung sowohl beim Preis als auch bei der On-Chain-Aktivität gemacht, nachdem Telegram angekündigt hatte, dass es TON zur Abwicklung von Werbeeinnahmen nutzt, Binance einen unbefristeten TON-Vertrag im Wert von Ⓢ Mio. USD aufgelegt hat und Telegram einen Börsengang anstrebt.
Quelle: https://www.tonstat.com/
Wenn man auf die Entwicklung von TON seit seiner Gründung im Jahr 2018 zurückblickt – vom Start von Telegram über die Verwaltung der Community, die Einrichtung der ersten Cross-Chain-Brücke bis hin zur Entwicklung seiner Infrastruktur –, fällt die Widerstandsfähigkeit und Dynamik des TON-Ökosystems auf. Mit einem Fokus auf Stablecoins, Cross-Chain-Brücken und der Expansion auf dem asiatischen Markt im Jahr 2024 ist man gespannt, wie sich TON zu einem wirklich offenen Netzwerk entwickelt, das die Vernetzung zwischen verschiedenen Regionen, Ökosystemen und Anwendungen fördert und jedem Teilnehmer potenziell einen Einblick in die lange versprochene Zukunft der Blockchain-Technologie bietet.
*Die in diesem Artikel referenzierten Daten sind auf dem Stand vom 13. März 2024.
Referenz
Umwandlung von Telegram in Web3 mit Toncoin – TOKEN2049 Singapur 2023
Telegrammspiel „Notcoin“ startet vorbörslichen Handel vor Airdrop
Praktischer Leitfaden zur Entwicklung von Telegram-Bots und Mini-Apps
TONs Roadmap
Eine eingehende Analyse der Inschriften im TON-Ökosystem