• 1. Zusammenfassung der Branchentrends

    Der Kryptomarkt hat diese Woche eine enge Spanne beibehalten und der Trend entkoppelt sich weiterhin vom Nasdaq. Zum Zeitpunkt des Schreibens am 28. Mai liegt der Preis von BTC bei etwa 27130, mit einer Erholung von etwa 1,47 % während der Woche, mit einer Amplitude von nur 6 %; der Preis von Ethereum liegt bei etwa 1840, mit einem Anstieg von etwa 2 % die Woche, mit einer Amplitude von nur 6,1 %. In den letzten zwei Wochen war der Markt äußerst träge, wobei sowohl die Amplitude als auch das Handelsvolumen zurückgingen. Am Beispiel von Binance schrumpfte das BTC/USDT-Spothandelsvolumen auf nur 6 Milliarden US-Dollar. Selbst als der BTC-Preis während der tiefen Baissephase im Januar dieses Jahres nur etwa 17.000 betrug, betrug das einwöchige Handelsvolumen dieser Sorte so hoch wie 18,7 Milliarden US-Dollar. Aus dieser Sicht hatten die Krypto-Marketmaker, die sich aufgrund der US-Regulierungen seit Mai zurückgezogen haben, einen enormen Einfluss auf die Marktaktivität.

    Am Dienstag hielt die Hong Kong Securities and Futures Commission eine Medienkonferenz zu Handelsplattformen für virtuelle Vermögenswerte ab und kündigte die vorgeschlagenen regulatorischen Anforderungen an, die für Betreiber von Handelsplattformen für virtuelle Vermögenswerte gelten, die von der Securities and Futures Commission lizenziert wurden und am 1. Juni in Kraft treten werden. Der größte positive Inhalt besteht darin, lizenzierten Handelsplattformen für virtuelle Vermögenswerte die Bereitstellung von Dienstleistungen für Privatanleger zu ermöglichen. Der Finanzsender CCTV2 berichtete über diese regulatorischen Neuigkeiten in der Wirtschaftsinformationssendung.

    Rückblickend auf die US-Aktien waren die Gewinne des Nasdaq in dieser Woche erfreulich. Der Nasdaq gab zu Beginn der Woche einmal um mehr als 2 % nach und stieg dann aufgrund der Auswirkungen des unerwarteten Gewinnberichts von Nvidia heftig an und schloss mit einem Plus von 2,51 % Woche. Der am Freitag veröffentlichte US-PCE-Preisindex und der PCE-Kernpreisindex übertrafen beide die Erwartungen und durchbrachen den Abwärtstrend, indem sie den Vormonat übertrafen. Davon betroffen sind die Zinserhöhungserwartungen der Fed im Juni deutlich gestiegen, von einer 80-prozentigen Wahrscheinlichkeit, die Zinsen nicht zu erhöhen, auf eine 64-prozentige Wahrscheinlichkeit, die Zinsen weiterhin um 25 Basispunkte anzuheben.

    Diese negativen Auswirkungen wirkten sich jedoch nicht wesentlich auf den US-Aktienmarkt aus. Angeführt von Technologiewerten, angeführt von NVIDIA, stieg der Nasdaq am Freitag weiter an und übertraf den eintägigen Marktwertanstieg von NVIDIA deutlich von 198 Milliarden US-Dollar. Seit Anfang dieses Jahres wurden die Gewinne der US-Aktien im Wesentlichen von den großen Technologieunternehmen übertroffen, die fast 60 % der Gewinne des S&P 500 beitrugen. Derzeit konzentrieren sich alle US-Aktienfonds auf künstliche Intelligenz und verwandte Bereiche.

    Entgegen der hitzigen Marktstimmung veröffentlichte Michael Hartnett, ein großer Leerverkäufer an der Wall Street und Chefstratege der Bank of America, einen Forschungsbericht, in dem er davon ausgeht, dass die Bewertungen von US-amerikanischen KI-Unternehmen wie NVIDIA Blasen aufgetaucht sind Baby-Blase-Stadium und früher oder später wird die Blase platzen. Derzeit handelt es sich nicht um eine Kaufphase, Sie sollten bei Rallyes verkaufen. Er glaubt auch, dass sich der S&P 500-Index auf einem Höchststand nahe der aktuellen 4200-Marke befindet.

    Branchendaten

    1) Stablecoin

    • Laut Glassnode-Daten beträgt das Gesamtangebot der fünf wichtigsten Stablecoins (USDT, USDC, BUSD, DAI, TUSD) mit Stand vom 27. Mai 2023 etwa 124,3 Milliarden, ein Rückgang um etwa 540 Millionen (-0,43 %) gegenüber der letzten Woche , und hat seit drei Tagen leicht abgenommen.

    • Unter den legalen Stablecoins steigt das Angebot an USDT weiter an, mit einem Anstieg von etwa 218 Millionen (0,26 %) in einer einzigen Woche, und die Wachstumsrate von USDT hat sich deutlich verlangsamt. USDT ist der einzige Stablecoin, der in einer einzigen Woche gewachsen ist.

    • Das Angebot an USDC ging diese Woche weiter zurück und sank um etwa 485 Millionen Münzen (-1,64 %). Seit dem Vorfall mit der Silicon Valley Bank ist das Angebot an USDC weiter zurückgegangen und hat sich nicht verbessert. Darüber hinaus haben makroökonomische Ereignisse wie die strengere Regulierung von Kryptowährungen und die Schuldenobergrenze in den Vereinigten Staaten zusätzlich zu anhaltenden Mittelabflüssen aus den Vereinigten Staaten geführt. Das Angebot an USDC ist seit Jahresbeginn um 15,5 Milliarden zurückgegangen, und das aktuelle Angebot beträgt nur noch etwa 29 Milliarden.

    • Das Angebot an BUSD ging diese Woche weiter zurück und sank um etwa 213 Millionen (-3,88 %). Da Paxos die Prägung von BUSD verboten wurde, wird erwartet, dass das Angebot an BUSD weiter zurückgeht und sich allmählich aus der historischen Phase zurückzieht. Das Angebot an TUSD als Ersatz ging diese Woche leicht zurück, wobei das Angebot im Laufe der Woche um 024 Millionen (-1,19 %) zurückging.

    • Obwohl sich der Mittelabfluss am Devisenmarkt verlangsamt hat, sind die Marktmittel immer noch knapp und die Liquidität schlecht. Es wird erwartet, dass der Markt die strukturellen Bedingungen beibehält, und es ist schwierig, einen allgemeinen Anstieg zu erkennen.

    2) BTC-Miner-Guthaben

    • Der BTC-Miner-Adresssaldo gibt den gesamten BTC-Bestandssaldo an, der als Miner-Adresse in der Kette markiert ist, einschließlich Foundry USA, F2Pool, AntPool, Poolin, Binance und anderen Adressen.

    • Diese Daten werden normalerweise verwendet, um das Interesse der Bergleute am aktuellen BTC-Preis zu beurteilen. Wenn die Guthaben der Bergleute steigen, deutet dies normalerweise darauf hin, dass die Guthaben der Bergleute gestapelt sind.

    • Laut OKLink-Daten sind die Guthaben der Bergleute letzte Woche leicht zurückgegangen. Obwohl die Bergleute diesen Monat immer noch Chips anhäufen, hat das Tempo begonnen, sich zu verlangsamen. Ein ähnliches Versandniveau kam es Anfang Mai, als sich der BTC-Preis von über 29.000 auf etwa 26.000 anpasste. Obwohl es diese Woche zu einem seltenen Rückgang der Miner-Guthaben kommt, ist der Betrag gering und der Markt bewegt sich immer noch in einer engen Spanne. Wir gehen davon aus, dass die Tiefe der Marktkorrektur nicht allzu groß sein wird und die Wahrscheinlichkeit einer Volatilität bestehen bleibt ist relativ hoch. Der Transaktionswert des Marktes war in letzter Zeit niedrig. Es wird empfohlen, mehr zu beobachten und weniger zu bewegen, um nicht leichtfertig Short- und Long-Positionen zu verfolgen.

    • Den historischen Daten zufolge sind Bergleute eine relativ stabile Gruppe von Währungsinhabern, und sie werden zumindest warten, bis sich mehrere Rückgänge bestätigen oder es größere negative Marktnachrichten gibt, bevor sie Lieferungen tätigen.

    3) Daten zur ETH-Deflation und zum Abheben von Versprechen

    • Laut ultraschall.money-Daten ist das Angebot an ETH letzte Woche um etwa 15.000 gesunken. Basierend auf den Daten der vergangenen Woche beträgt die jährliche Inflationsrate -0,65 %. und die Deflationsrate hat sich erheblich verlangsamt.

    • Seit der Fertigstellung von „The Merge“ wurde das Angebot an ETH insgesamt um 265.000 Stück (ca. 475 Millionen US-Dollar) reduziert. Die Aktivität in der Ethereum-Kette geht weiter zurück, die Ethereum-Gasgebühr erreichte ein Maximum von 179 Gwei und durchschnittlich 37 Gwei.

    • Laut OKLink-Daten ist der Betrag der zugesagten ETH in der vergangenen Woche weiter deutlich gestiegen und übersteigt den Betrag der Abhebungen deutlich. Diese Situation hält seit drei Wochen an. Derzeit ist die Wartezeit für das Abheben von ETH auf 5 Tage gesunken, während die Wartezeit für Validatoren zum Betreten und Warten auf die Aktivierung auf mehr als 30 Tage verlängert wurde. Wie wir zuvor erwartet hatten, stieg nach dem Ende der ersten Abhebungsrunde die Menge der verpfändeten ETH an, anstatt zu sinken, eine große Anzahl an Chips wurde in die Verpfändung aufgenommen und die Preisunterstützung der ETH war deutlich stärker als die von BTC.

      Der aktuelle effektive Jahreszins für Einsätze bleibt mit etwa 8,7 % weiterhin hoch, ist jedoch im Vergleich zu zuvor leicht gesunken. Da die Aktivitäten in der Kette nachlassen und die Anzahl der Spieler allmählich zunimmt, wird erwartet, dass der effektive Jahreszins langsam auf den Bereich von 4 % sinken wird 5 %. Dennoch ist der Einsatz von ETH aufgrund der tatsächlichen Deflation der ETH im Vergleich zu anderen öffentlichen POS-Ketten immer noch recht attraktiv.

    • Die Verpfändungsquote der ETH steigt weiterhin leicht an und erreicht etwa 15,54 %, und es wird erwartet, dass die Verpfändungsquote der ETH weiter steigen wird.

  • 2. Makro- und technische Analyse

    Der Markt schwankt seitwärts

    Starke Wirtschaftsdaten beleben die Markterwartungen für Zinserhöhungen

    Der Nasdaq überschritt unter der Führung von NVIDIA die Marke von 13.000 und erreichte die Spitze

    arh999:0,6

    Die BTC-Halteadressen schwankten grundsätzlich seitwärts

    Die Zahl der ETH-Währungsadressen beginnt zu sinken

  • 3. Zusammenfassung der Investitions- und Finanzierungssituationen

    • Investitions- und Finanzierungsüberprüfung

      • Vom 22. bis 28. Mai 2023 wurden 19 Investitions- und Finanzierungsereignisse auf dem Krypto-VC-Markt bekannt gegeben, wobei der kumulierte Finanzierungsbetrag 2,42 US-Dollar überstieg (https://www.rootdata.com/Fundraising).

      • Im Berichtszeitraum gab es zwei Projekte mit großen Investitionsbeträgen und Beteiligung führender Institutionen, nämlich;

      Projekttyp Finanzierungsbetrag Investoren Möglichkeit der Teilnahme Growminer Kryptowährungs-Austauschplattform 48 Millionen US-Dollar Bekannt als die weltweit führenden Fonds, Investmentgruppen und professionellen Investmentinstitutionen, die sich an der Investition beteiligen Exist Worldcoin Inklusives Kryptowährungsnetzwerk 115 Millionen US-Dollar a16z, Blockchain Capital, Coinbase Ventures , Muticoin usw. Existieren

    • Institutionelle Dynamik

  • 4. Dynamische Verfolgung notleidender Vermögenswerte

    Die neuesten Entwicklungen auf dem FTX-Schuldenmarkt:

    1. Verfolgung der Dynamik der Insolvenzbörse:

    Die Krypto-Börse FTX hat mittlerweile ein Gesamtvermögen von über 7 Milliarden US-Dollar erfolgreich zurückgewonnen

    Bei einer kürzlichen Anhörung in Delaware erklärten Anwälte, dass FTX inzwischen Vermögenswerte in Höhe von mehr als 7,3 Milliarden US-Dollar zurückgewonnen habe, was einer Steigerung von 800 Millionen US-Dollar gegenüber Januar dieses Jahres entspricht. FTX gab an, dass sie verschiedene Maßnahmen ergriffen haben, um hart daran zu arbeiten, Vermögenswerte zurückzugewinnen, um einen Teil des Darlehens zurückzuzahlen. Derzeit ist der Schuldenpreis auf dem außerbörslichen Schuldenhandelsmarkt von FTX leicht gesunken, von 25 % auf 22 %.

    Der derzeitige CEO von FTX, John J. Ray III, hat die Pläne für FTX 2.0 bestätigt

    Das Management von FTX erwägt derzeit die Möglichkeit, die Börse umfassend neu zu starten. Der Gläubigerausschuss von FTX hat einige wichtige Informationen zu FTXs Gerichtsdokumenten veröffentlicht, darunter auch aktuelle Überprüfung und Vervollständigung der Materialien für den Relaunch der 2.0-Version der Börse, Überprüfung der 2.0-Gebotsliste usw.

    Die Anwälte von S&C glauben jedoch, dass es Zeit, Geld und möglicherweise eine völlig neue Marke erfordern wird, um die massive negative Stimmung im Zusammenhang mit den Betrugsvorwürfen von SBF und Alameda Research zu beseitigen. FTX-Mitbegründer Sam Bankman-Fried bekannte sich im Januar dennoch nicht schuldig, unter anderem wegen Überweisungsbetrugs und Geldwäsche. Der neue CEO von FTX, John J. Ray III, gab letzte Woche außerdem erneut bekannt, dass er eine Arbeitsgruppe gebildet habe, um den Relaunch der Börse zu untersuchen. Der Restrukturierungsplan soll voraussichtlich im dritten Quartal dieses Jahres vorgelegt werden und eine Entscheidung über die Wiederaufnahme der Börse wird möglicherweise erst Mitte 2024 getroffen. Einschlägige Anwälte gaben außerdem an, dass der Relaunch mit vielen Schwierigkeiten konfrontiert sei, darunter die Behebung des durch die Insolvenz verursachten Schadens am Markenimage, die Lösung technischer Probleme und die Wiederherstellung des Kundenvertrauens. Ein wichtiger Teil des Puzzles ist auch die Suche nach Investoren oder Kreditgebern, die bereit sind, einen Relaunch zu finanzieren.

    FTX muss außerdem durch einen Rechtsstreit nachweisen, dass die wiederhergestellten Vermögenswerte dem Unternehmen und nicht seinen Kunden gehören, und muss möglicherweise einen Neustart durch die Wiederherstellung von Vermögenswerten finanzieren. Der gesamte Prozess braucht Zeit und das Risiko einer erfolgreichen Wiederaufnahme liegt beim Gläubiger. Angesichts des Schadens für die Marke und der vielen unbeantworteten Fragen rund um die Technologie, Risikomanagement-Engines und Software, auf die die Börse für ihren Betrieb angewiesen ist, wird es für FTX wahrscheinlich schwierig sein, unter dem Namen FTX neu zu starten.

    1. Das Medienunternehmen Semafor hat 19 Millionen US-Dollar aufgebracht, um die Investition von SBF zurückzukaufen

    Das Medienunternehmen Semafor hat letzte Woche 19 Millionen US-Dollar von Investoren wie Yahoo-Mitbegründer Jerry Yang und KKR & Co-Mitbegründer Henry Kravis eingesammelt, um die Investition vom ehemaligen FTX-CEO Sam Bankman-Fried (SBF) zurückzukaufen.

    Nach der aktuellen Situation zu urteilen, sind die beteiligten Unternehmen und Institutionen aufgrund der erheblichen Auswirkungen des FTX-Vorfalls solange Klagen gegen verschiedene nicht identifizierte Investmentfonds und Transfers in FTX anhängig, die über das Insolvenzgericht und das US-Justizministerium (DOJ) eingereicht wurden Wir arbeiten aktiv zusammen und nutzen verschiedene Methoden, um diese zurückzugeben. Allerdings sind die derzeit auf dem Markt offengelegten Vorfälle möglicherweise nur die Spitze des Eisbergs, und es wird einige Zeit dauern, bis die meisten Vermögenswerte wiedererlangt werden, die zur Rückführung der Gläubiger verwendet werden können.

    1. BlockFi erhält eine gerichtliche Verfügung, in der es angewiesen wird, den nicht genehmigten Umstrukturierungsplan zurückzuziehen

    Ein US-amerikanisches Insolvenzgericht ordnete an, dass die Kryptowährungs-Kreditplattform BlockFi eine am 13. Mai veröffentlichte Erklärung zurückziehen musste, in der ihr Umstrukturierungsplan erwähnt wurde, da die Erklärung ohne gerichtliche Genehmigung veröffentlicht wurde. Das von BlockFi herausgegebene Korrekturschreiben zeigt, dass Gläubiger und andere Parteien den Umstrukturierungsplan von BlockFi nicht unterstützen. Der Hauptgrund dafür ist, dass das Management von BlockFi einen großen Streit mit seinen Gläubigern hatte, die das schlechte Management des Unternehmens und den darauffolgenden Umstrukturierungsplan beschuldigten, indirekt zum Zusammenbruch von Blockfi geführt zu haben.

    1. BlockFi schuldet den 50 größten Gläubigern fast 1,3 Milliarden US-Dollar, und der Verkauf von BlockFi bringt den Gläubigern möglicherweise keinen großen Wert.

    BlockFi hat letzte Woche seinen Umstrukturierungsplan nach Kapitel 11 in Dokumenten dargelegt, die beim US-amerikanischen Insolvenzgericht in New Jersey eingereicht wurden. Das Unternehmen sagte, ein Verkauf von BlockFi würde den Gläubigern möglicherweise nicht genügend Wert bringen, da es den 50 größten Gläubigern fast 1,3 Milliarden US-Dollar schulde. Als Reaktion darauf reichten die Gläubiger von BlockFi am 15. Mai einen weiteren Gerichtsantrag ein, in dem sie behaupteten, BlockFi habe absichtlich Schritte unternommen, um den Prozess zu verzögern. (Die Gläubiger von BlockFi sagten, dass BlockFi in den Tagen nach dem Zusammenbruch von FTX etwa 240 Millionen US-Dollar an Kryptowährungen in Fiat-Währung umgewandelt habe. Darüber hinaus habe BlockFi 22,5 Millionen US-Dollar an Kundengeldern ausgegeben, um Versicherungen im Wert von 30 Millionen US-Dollar für seine Direktoren und Führungskräfte abzuschließen. .)

  • 5. Verschlüsselte ökologische Verfolgung

    • NFT

      • Blue-Chip-Index: In der Schockphase hat er zwar keinen neuen Tiefpunkt erreicht, aber es mangelt weiterhin an neuen Narrativen.

      • Betrachtet man den ETH-Standard, so ist festzustellen, dass der Gesamtmarktwert, nachdem er sich letzte Woche erholte, diese Woche leicht zurückging, das Transaktionsvolumen jedoch weiter schrumpfte.

      • Top-Kollektion:

        • Abgesehen davon, dass Punks, Bayc und Mayc unter den ersten drei sind, lohnt es sich, auf mehrere aufstrebende Stars zu achten: Captainz (das führende Projekt der Haupt-Meme-Community 9GAG, mit starkem Community-Zusammenhalt), Degods (das Hauptprojekt von Solana). vor und später nach dem FTX-Donner Verlassen Sie Solana und betreten Sie das ETH-Ökosystem)

    • Gamefi-Kettenspiel

      Zum Zeitpunkt des Schreibens weisen die Top-7-Kettenspiele (5 stiegen und 2 fielen) insgesamt begrenzte Schwankungen auf. Sandbox, das vor einiger Zeit eine starke Leistung erbrachte, hat in dieser neuen Welle von Spekulationen über Hongkong-Konzepte erneut eine Underperformance erzielt . vulgär

      https://degame.com/zh/ranking/game/ALL_GAME

    • DeFi- und L2-Spur

      Zum Zeitpunkt des Schreibens war die Marktstimmung bei TVL verschiedener öffentlicher Ketten in der vergangenen Woche aufgrund der Marktkorrektur schlecht, und ETH und seine Schicht 2 mussten schwere Korrekturen hinnehmen.

      Wenn man sich auf Rollup-Projekte konzentriert, die keine Münzen ausgegeben haben, steigt zksync immer noch stetig an, und der Anstieg ist nach dem Gasabfall deutlicher geworden. Darüber hinaus ist Polygon zkevm um 45 % gestiegen, was dem Kettenfeedback entspricht, nachdem der Polygon-Gründer dies vorgeschlagen hat Airdrop an die Community.

    • BRC20

      Die allgemeine Stimmung hat nachgelassen, aber man geht davon aus, dass die Erzählung noch nicht zu Ende ist. Mit dem Eintritt großer Börsen und der Anhäufung von Geldern könnte die Vergessensphase in der Zukunft ein guter Zeitpunkt sein, eine Position zu eröffnen.

      • ORDI: Ein Gründungsprojekt, der aktuelle Mindestpreis liegt immer noch bei etwa 9,5

      • VMPX: Das BRC20-Projekt des Gründers von XEN wird kontinuierlich durch IP unterstützt, aber der Preis fiel von 0,14 $ in zwei Wochen auf 0,08 $