In diesem Kapitel erläuterte Livermore den gesamten Prozess einer Weizen-Futures-Transaktion mit einem Gewinn von 3 Millionen und gab eine detaillierte Erläuterung der Situation in diesem Prozess. Lassen Sie uns ihn aus drei Aspekten interpretieren.
1. Die Vor- und Nachteile der ersten Hälfte dieser Transaktion
Am Handelsplatz wartete Livermore geduldig, stieg nach dem Durchbrechen des Schlüsselpunkts lange in den Markt ein und verdoppelte seine Position beim Durchbrechen des nächsten Schlüsselpunkts, machte aber am Ende nur einen kleinen Gewinn und verließ den Markt.
Er schloss:
„Mir wurde klar, dass ich einen großen Fehler gemacht hatte. Warum sollte ich Angst haben, etwas zu verlieren, das ich nie wirklich besaß? Ich war zu begierig darauf, Dinge zu erledigen und Papiergewinne in echtes Geld umzuwandeln. Ich hätte geduldiger sein sollen Wenn ich den Mut habe, die Position bis zum Ende zu halten, weiß ich, dass, sobald der richtige Zeitpunkt gekommen ist und der Markt endlich einen bestimmten kritischen Punkt erreicht, mir das ein Gefahrensignal sendet und mir viel Zeit lässt.“
Tatsächlich stoßen wir alle oft auf diesen Fehler, der allgemein als „Kann die Bestellung nicht einhalten“ bekannt ist.
2. Was ist das Spannende an der zweiten Hälfte dieses Deals?
Nachdem er seinen Fehler, zu früh auszusteigen, erkannte, stieg Livermore zu einem höheren Preis wieder in den Markt ein. Diesmal erreichte er die von ihm definierte „abnormale Retracement“-Stufe, schloss seine Long-Orders an diesem kritischen Punkt und eröffnete einen höheren Preis Short-Position erzielte schließlich einen Gewinn von mehr als 3 Millionen aus der Weizentransaktion.
Es ist nicht beängstigend, Fehler zu machen. Was beängstigend ist, ist, über Fehler zu stolpern und sich nicht zu trauen, weiterzumachen.
3. In diesem Kapitel gibt es einige vereinzelte leuchtende Punkte.
a. Als er den entscheidenden Punkt des „abnormalen Retracements“ beurteilte, bezog er sich auf Roggen, der stark mit dem Trend von Weizen zusammenhängt, und nutzte Leerverkäufe bei Roggen, um die Akzeptanzstärke des Marktes zu testen.
Bei stark korrelierten Sorten kann es bei Sorten mit geringem Volumen und geringer Tiefe zu einem frühen Umschwung kommen.
b. Beim Kauf und der Schließung der Leerverkaufsposition in Weizen erteilte er vor der Marktöffnung einen Transaktionsauftrag zu einem bestimmten Preis. In seinen ursprünglichen Worten: „Die Versuchung der Emotionen besiegte das rationale Urteil.“
Es ist ersichtlich, dass die Kontrolle von Emotionen auch ein „Schlüsselpunkt“ ist, auf den Händler jederzeit wachsam sein müssen.
c. Leerverkäufe können eine stabilisierende Wirkung auf die Preise haben.
„Es ist sinnvoll, Leerverkaufsmechanismen auf spekulativen Märkten zuzulassen, da Personen, die Leerverkaufspositionen halten, zu aktiven Käufern werden. Sobald Panik auftritt, können aktive Käufer eine stabilisierende Rolle spielen, die der Markt dringend benötigt.“
In diesem Punkt gilt: Je extremer die Marktsituation, desto deutlicher werden Sie dies spüren.
Die Frage in diesem Kapitel lautet: Haben wir den Mut, mit der zweiten Transaktion fortzufahren, wenn die erste Transaktion schiefgeht? Sie können im Kommentarbereich kommunizieren
Geben Sie nun „Kapitel 8 Livermore-Marktanalysemethode“ ein.